Fondet Fidelity kërkojnë të bëjnë baste më të mëdha në aksione individuale

(Bloomberg) - Fidelity Investments po u kërkon aksionerëve të nënshkruajnë një propozim që do të lejonte 13 nga fondet e rritjes së firmës të tejkalojnë kufijtë në madhësinë e aksioneve në aksione individuale.

Më i lexuari nga Bloomberg

Fondet – të cilat mbanin pothuajse 140 miliardë dollarë deri më 30 nëntor – tashmë kanë zotërime relativisht të mëdha në gjigantët e teknologjisë duke përfshirë Apple Inc., Amazon.com Inc. dhe Microsoft Corp.

Nëse aksionerët miratojnë propozimin e paraqitur javën e kaluar, fondet e rritjes do të jenë në gjendje të blejnë edhe më shumë aksione në këto kompani dhe të përfitojnë nga rëniet e tregut të këtij viti. Një zëdhënës i Fidelity me bazë në Boston nuk pranoi të komentojë.

Kompanitë më të mëdha të teknologjisë amerikane kanë rënë të gjitha këtë vit, me Apple dhe Amazon që ranë përkatësisht 21% dhe 47%, deri në mbylljen e së mërkurës.

Apple, Microsoft dhe kompania mëmë e Google, Alphabet Inc. "përbëjnë pjesë shumë të mëdha të universit me rritje të madhe," tha në një intervistë telefonike strategu i Morningstar Inc., Robby Greengold. “Ka qenë shumë e vështirë për çdo menaxher rritjeje që të ketë mbipeshë këto aksione” për shkak të rregullave të fondit të përbashkët për diversifikimin, tha ai.

Regjistrimi nuk specifikonte se cilat pozicione Fidelity mund të kërkojë të forcojë.

Rreziku, paqëndrueshmëria

Shumica e fondeve të përbashkëta zgjedhin të diversifikohen, një status që investitorët shpesh e lidhin me më pak rrezik dhe paqëndrueshmëri. Sipas këtyre rregullave, fondet duhet të kufizojnë numrin e investimeve individuale që janë të barabartë me më shumë se 5% të aktiveve të tyre neto – aksione të tilla nuk mund të përbëjnë më shumë se një të katërtën e totalit të aktiveve neto.

Fondet e ndërsjella të diversifikuara mbanin rreth 92% të totalit të aktiveve prej 24 trilion dollarësh të industrisë që nga viti 2020, i tha Komisionit të Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimit të SHBA në Kongres në shkurt. Megjithatë, disa fonde të rritjes e kanë riklasifikuar veten si "të padiversifikuar", duke i liruar ata të tejkalojnë tavanin prej 25%.

Historia vazhdon

T. Rowe Price Group Inc., për shembull, mori miratimin e aksionerëve vitin e kaluar për të riklasifikuar fondet e saj Blue Chip Growth and Growth Stock si të padiversifikuara. Blue Chip Growth mbajti pothuajse gjysmën e aktiveve të saj në aksione prej më shumë se 5% në fund të shtatorit, ndërsa Growth Stock arriti në rreth 32%, sipas raporteve të investitorëve.

Bordi i Fidelity ka miratuar tashmë riklasifikimin. Nëse aksionerët bien dakord, ai do të hyjë në fuqi më 1 maj.

Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP