Ndiheni të sëmurë nga deti? Këto portofol të thjeshtë pensioni me kosto të ulët po qëndrojnë mirë

Ju nuk keni nevojë të jeni mendjemprehtë dhe të parashikoni se ku po shkon tregu.

Ju nuk keni nevojë të paguani për fondet mbrojtëse me tarifa të larta (të cilat zakonisht nuk funksionojnë gjithsesi).

Dhe nuk keni nevojë të humbisni fitimet afatgjata duke u ulur vetëm në para.

Portofoli i thjeshtë "All Asset No Authority" i menaxherit të parave Doug Ramsey ka humbur gjysmën e një portofoli standard të "balancuar" që nga 1 janari dhe një të tretën sa S&P 500. Ekuivalenti edhe më i thjeshtë i Meb Faber ka mbajtur edhe më mirë.

Dhe kur kombinohen me një sistem shumë të thjeshtë të kohës së tregut që çdokush mund ta bënte nga shtëpia, këto portofol janë pothuajse në vlerë.

Kjo, në një vit kur pothuajse gjithçka ka rënë, përfshirë S&P 500
SPX,
+% 1.21,
Kompozita Nasdaq
KOMP,
+% 1.68,
mollë
AAPL,
+% 1.02,
Amazona
AMZN,
+% 1.49,
Meta
FB,
+% 1.04,
Tesla
TSLA,
+% 4.66,
Bitcoin
BTCUSD,
+% 6.46
(E di, tronditëse, apo jo?), aksionet e kompanive të vogla, trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme, obligacionet me rendiment të lartë, obligacionet e shkallës së investimit dhe obligacionet e thesarit të SHBA-së.

Ky nuk është as vetëm përfitimi i të kuptuarit prapa.

Ramsey, kryestrategu i investimeve në firmën e menaxhimit të parave Midwestern, Leuthold Group, ka monitoruar për vite me radhë atë që ai e quan portofol "All Asset Pa Authority", i cili është një lloj portofoli që do të kishe nëse i thoshe menaxherit të fondit të pensionit të mbajë disa nga të gjitha klasat kryesore të aseteve dhe nuk merrni asnjë vendim. Pra, ai përbëhet nga shuma të barabarta në 7 aktive: aksione të kompanive të mëdha në SHBA, aksione të kompanive të vogla në SHBA, fonde investimi në pasuri të paluajtshme në SHBA, kartëmonedha 10-vjeçare të thesarit të SHBA-së, aksione ndërkombëtare (në tregjet e zhvilluara si Evropa dhe Japonia), mallra dhe ari. .

Secili prej nesh mund ta kopjojë këtë portofol me 7 ETF: Për shembull besimin SPDR S&P 500 ETF
Spiun,
+% 1.20,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+% 1.97,
Pasuri të patundshme pararojë
VNQ,
+% 0.51,
iShares Obligacioni i Thesarit 7-10 vjeçar
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE ETF e tregjeve të zhvilluara
VEA,
+% 1.69,
Invesco DB Indeksi i Mallrave ETF
DBC,
+% 0.80,
dhe SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Këto nuk janë rekomandime specifike të fondeve, thjesht ilustrime. Por ata tregojnë se ky portofol është i aksesueshëm për këdo.

Portofoli i Faber-it është i ngjashëm, por përjashton arin dhe aksionet e kompanive të vogla amerikane, duke lënë 20% secili në aksionet e kompanive të mëdha në SHBA dhe ato ndërkombëtare, trustet e pasurive të paluajtshme në SHBA, obligacionet e thesarit të SHBA-së dhe mallrat.

Përbërësi magjik këtë vit, sigurisht, është prania e mallrave. S&P GSCI
SPGSCI,
+% 0.71
është rritur në qiell me 33% që nga 1 janari, ndërsa gjithçka tjetër ka rënë.

Pika kryesore këtu nuk është se mallrat janë investime të mëdha afatgjata. (Nuk janë. Në terma afatgjatë, mallrat kanë qenë ose një investim mediokër ose i tmerrshëm, megjithëse ari dhe nafta duket se kanë qenë më të mirat, më thonë analistët.)

Pika kryesore është se mallrat zakonisht shkojnë mirë kur çdo gjë tjetër, si aksionet dhe obligacionet, shkojnë keq. Të tilla si gjatë viteve 1970. Ose vitet 2000. Ose tani.

Kjo do të thotë më pak paqëndrueshmëri dhe më pak stres. Do të thotë gjithashtu se kushdo që ka mallra në portofolin e tij është në një pozicion më të mirë për të përfituar kur stoqet dhe obligacionet bien.

Vetëm për kuriozitet u ktheva dhe shikova se si do të kishte bërë portofoli i Ramsey's All Asset No Authority, të themi, gjatë 20 viteve të fundit. Rezultati? E shtypi atë. Nëse do të kishit investuar shuma të barabarta në ato 7 aktive në fund të vitit 2002 dhe do të kishit ribalancuar në fund të çdo viti, për të mbajtur portofolin të shpërndarë në mënyrë të barabartë në secilën prej tyre, do të kishit postuar kthime totale yjore prej 420%. Kjo është plot 100 pikë përqindjeje përpara performancës, të themi, të Fondit të Indeksit të Balancuar Vanguard
VBINX,
+% 0.17.

Një kontroll i thjeshtë i portofolit një herë në muaj do t'i kishte ulur edhe më tej rreziqet.

Janë bërë 15 vjet që kur Meb Faber, bashkëthemelues dhe shef i investimeve në firmën e menaxhimit të parave Cambria Investment Management, demonstroi fuqinë e një sistemi të thjeshtë të kohës së tregut që kushdo mund të ndiqte.

Me pak fjalë: Gjithçka që duhet të bëni është të kontrolloni portofolin tuaj një herë në muaj, për shembull në ditën e fundit të punës të muajit. Kur ta bëni këtë, shikoni çdo investim dhe krahasoni çmimin e tij aktual me çmimin mesatar gjatë 10 muajve të mëparshëm, ose rreth 200 ditëve të tregtimit. (Ky numër, i njohur si mesatarja lëvizëse 200-ditore, mund të gjendet shumë lehtë këtu në MarketWatch, meqë ra fjala, duke përdorur veçorinë tonë të grafikut).

Nëse investimi është nën mesataren 200-ditore, shisni atë dhe transferoni paratë në një fond të tregut të parasë ose në bono thesari. Kjo eshte.

Vazhdoni të kontrolloni portofolin tuaj çdo muaj. Dhe kur investimi kthehet mbi mesataren lëvizëse, blini atë përsëri. Është kaq e thjeshtë.

Zotëroni këto aktive vetëm kur ato mbyllen mbi mesataren e tyre 200-ditore në ditën e fundit të muajit të mëparshëm.

Faber zbuloi se ky sistem i thjeshtë do t'ju kishte lejuar të anashkaloni çdo treg vërtet të keq të ariut dhe të zvogëloni paqëndrueshmërinë tuaj, pa ngrënë në fitimet tuaja afatgjata. Kjo për shkak se përplasjet nuk priren të dalin nga bluja, por priren të paraprihen nga një rrëshqitje e gjatë dhe një humbje e vrullit.

Dhe nuk funksionon vetëm për S&P 500, zbuloi ai. Funksionon pothuajse për çdo klasë aktivesh: ari, mallra, truste të pasurive të paluajtshme dhe obligacionet e thesarit.

Ju nxori nga S&P 500 këtë vit në fund të shkurtit, shumë kohë përpara shkrirjes së prillit dhe majit. Kjo ju nxori nga bonot e thesarit në fund të vitit të kaluar.

Doug Ramsey ka llogaritur se çfarë do të kishte bërë ky sistem i kohës së tregut për këto 5 ose 7 portofol asetesh për gati 50 vjet. Përfundimi: Që nga viti 1972 kjo do të kishte gjeneruar 92% të kthimit mesatar vjetor të S&P 500, me më pak se gjysmën e ndryshueshmërisë në kthime.

Pra, jo, nuk do të kishte qenë aq i mirë për një afat shumë të gjatë sa blerja dhe mbajtja e aksioneve. Kthimi mesatar vjetor është rreth 9.8%, krahasuar me 10.5% për S&P 500. Në terma afatgjatë, kjo bën një ndryshim të madh. Por ky është një portofol i kontrolluar nga rreziku. Dhe kthimet do të kishin qenë shumë mbresëlënëse.

Çuditërisht, llogaritjet e tij tregojnë se gjatë gjithë asaj kohe portofoli juaj do të kishte humbur para në vetëm tre vjet: 2008, 2015 dhe 2018. Dhe humbjet do të ishin gjithashtu të parëndësishme. Për shembull, përdorimi i portofolit të tij All Asset No Authority, i kombinuar me sinjalin mujor të tregtimit të Faber, do t'ju kishte lënë vetëm 0.9% në të kuqe në 2008.

Një portofol standard prej 60% aksione amerikane dhe 40% obligacione amerikane atë vit: -22%.

S&P 500: -37%.

Gjëra të tilla si portofolet "të gjithë motit" dhe kontrolli i rrezikut duken gjithmonë abstrakte kur bursa po fluturon dhe ju po fitoni para çdo muaj. Pastaj zgjohesh i mbërthyer në slitë nga ferri, si tani, dhe ato fillojnë të duken shumë më tërheqëse.