Frika për të humbur mund të jetë një vrasës për investitorët. Si e mbajnë atë larg këshilltarëve të lartë

Frika e humbjes, ose FOMO, mund të jetë një forcë e fuqishme psikologjike – dhe kjo mund t'i bëjë investitorët e pakujdesshëm të humbasin paketa parash, sipas këshilltarëve financiarë.

Një grup psikologësh britanikë përcaktuar FOMO si një frikë "se të tjerët mund të kenë përvoja shpërblyese nga të cilat dikush mungon". Këshilltari financiar Josh Brown përdor termin "shpirtrat e kafshëve” për të përshkruar konceptin e investitorëve që lejojnë emocionet e tyre t'i udhëheqin ata.

Këto ditë, platformat e mediave sociale janë një burim i madh i FOMO, duke bombarduar përdoruesit me mesazhe rreth investimeve "të nxehta" si kriptovalutat, aksionet e memeve dhe kompanitë e blerjes me qëllime të veçanta, ose SPAC. Ndikuesit dhe ekspertët që reklamojnë asete të tilla pretendojnë se blerësit mund të fitojnë paketa parash, por ata mund t'i anashkalojnë rreziqet ose nuk arrijnë të zbulojnë motivet e tyre.

Kjo nuk do të thotë se investimet e shijes së ditës rezultojnë gjithmonë të padëshiruara për blerësit, në varësi të kohës kur blejnë dhe shesin. Problemi është: Investitorët shpesh dëgjojnë vetëm për fituesit e mëdhenj, jo për budallenj, thanë këshilltarët dhe ekspertët.

Kontrolli i FOMO "është ndoshta aftësia më e rëndësishme financiare këto ditë, në epokën e mediave sociale", tha Morgan Housel, autor i "Psikologjia e parave", në shtator në konferencën e pasurisë Future Proof në Huntington Beach, Kaliforni.

Në përgjithësi është më e kujdesshme të "pasuroheni ngadalë", pasi investimet që ofrojnë potencial të madh rritjeje gjithashtu priren të mbajnë më shumë rrezik dhe për rrjedhojë shanse më të mëdha humbjeje, tha Joseph Bert, një planifikues financiar i certifikuar që shërben si kryetar dhe CEO i Grup Financiar i Çertifikuar.

"Njerëzit përpiqen të arrijnë në shtëpi, gjë që është si [fitimi] i lotarisë në investim," tha Bert, firma e të cilit, me qendër në Altamonte Springs, Florida, u rendit në vendin e 95 në CNBC 2022. Këshilltari Financiar 100 listë.

Ishte relativisht e lehtë për investitorët të fitonin para në vitin 2021, një vit kur shumica e klasave të aseteve dukej se nuk shkonin askund veçse lart. Fitimet e forta të aksioneve dhe kriptove krijoi një milion milionerë të rinj.

Komunitete të ndryshme reklamash për burra dhe gra dhe media sociale ndihmuan që investitorët të nxitnin të blinin vitin e kaluar.  

Për shembull, çmimet e bitcoin mund të rriten me 20% ose më shumë në një ditë pas një postimi të vetëm në Twitter nga themeluesi i Tesla dhe SpaceX, Elon Musk; një shkurt 2021 cicëroj e ka mbushur dogecoin, një tjetër kriptomonedhë, me një lloj cilësie të çdo njeriu, duke e quajtur atë "kripto të njerëzve".

Komuniteti WallStreetBets në Reddit gjithashtu ushqehet një furi në aksionet e memeve si GameStop dhe AMC. Reperi dhe producenti muzikor Jay-Z, lojtari i NBA-së, Steph Curry, fenomeni i tenisit Serena Williams dhe personazhe të tjerë të famshëm kanë miratuar gjithashtu SPAC të caktuara - investime që janë oferta publike pothuajse fillestare - dhe ishin, deri vonë, një nga tendencat më të nxehta të Wall Street.

Në varësi të kohës kur investitorët blenë dhe shitën, FOMO mund t'u ketë kushtuar para të mëdha.

Çmimi i bitcoin, për shembull, arriti në rreth 69,000 dollarë në nëntor 2021, më shumë se trefishuar në një vit. Që atëherë, ajo ka arritur në rreth 19,000 dollarë, afërsisht në nivel me çmimet para fillimit të saj dramatik. Paqëndrueshmëria ekstreme në aksionet e GameStop ka parë ndonjëherë çmimet e aksioneve bie 40% në harkun e gjysmë ore.

Komisioni i Letrave me Vlerë vitin e kaluar lëshoi ​​një gatishmëri për investitorët rreth SPAC-ve të mbështetura nga të famshëm.

"Të famshëm, si çdokush tjetër, mund të joshen për të marrë pjesë në një investim të rrezikshëm ose mund të jenë më të aftë të mbajnë rrezikun e humbjes," tha SEC. "Nuk është kurrë një ide e mirë të investosh në një SPAC vetëm sepse dikush i famshëm sponsorizon ose investon në të ose thotë se është një investim i mirë."

Një indeks CNBC që ndjek marrëveshjet SPAC është rënie më shumë se 60% në vitin e kaluar.

"Unë mendoj se shumë pak njerëz e kuptojnë tolerancën e tyre ndaj rrezikut dhe ndjenjën e keqardhjes së tyre në të ardhmen derisa gjërat të shkojnë drejt jugut," tha Housel, i cili shtoi se të gjithë kanë tolerancë të lartë ndaj rrezikut në një treg të demit.

Shmangia e kësaj keqardhjeje në të ardhmen është mënyra se si këshilltarët kryesorë financiarë përpiqen të largojnë investitorët që t'i nënshtrohen FOMO-s.

Nëse një klient dëshiron të transferojë shumë para në një "aset FOMO", tha Aldo Vultaggio, shefi i investimeve në Këshilltarët Financiar Capstone, atij i pëlqen të diskutojë me ta probabilitetin e tyre për sukses në arritjen e qëllimeve të caktuara financiare me dhe pa ato asete. Firma, me qendër në Downers Grove, Illinois, u rendit në vendin e 77-të në listën 100 të Këshilltarit Financiar të CNBC.

Me fjalë të tjera, nëse një klient është tashmë në ritmin për të pasur para të mjaftueshme për të dalë në pension të qetë ose për të përballuar shkollimin në kolegj të një fëmije, pse të ndërmerrni më shumë rrezik?

Frika nga dështimi i ardhshëm ndihmon që klientët të mos bëjnë investimin afatshkurtër – ose të paktën të zvogëlojnë alokimin e tyre të përgjithshëm për të.

“Pse të investohet në këto asete spekulative? Ata në përgjithësi duan ta bëjnë këtë sepse potencialisht mund të fitojnë një fitim më të lartë, "tha Vultaggio. "Por nëse nuk keni nevojë ta bëni këtë, pse do ta bëni?"

"Anija është në rrugën e suksesit këtu," shtoi ai. "Ne duam të shmangim diçka që mund t'ju largojë nga kursi."

Vultaggio u thotë klientëve që janë të bindur për të mbajtur një alokim të tipit FOMO për një aktiv të rrezikshëm se ata në përgjithësi duhet të kufizojnë pozicionin e tyre në një përqindje të ulët njëshifrore të zotërimeve të tyre të përgjithshme dhe nuk duhet të investojnë me paratë që u duhen në Afati i afërt ose i ndërmjetëm, tha ai.

Investimi në aksione, obligacione dhe klasa të tjera aktivesh mbart gjithmonë një rrezik - por është një rrezik i llogaritur që përgjithësisht ka një histori suksesi gjatë periudhave të gjata kohore, tha Madeline Maloon, një këshilltare financiare në California Financial Advisors, një firmë me qendër në San. Ramon, Kaliforni, atë renditet në vendin e 27-të në listën 100 të Këshilltarit Financiar të CNBC.

“Ne kemi nevojë për diçka për të cilën kemi një plan lojërash, ndërsa këto aksione të nxehta, kripto, çfarëdo qoftë ajo, [klientët] duhet të dinë se këto janë paratë e tyre të lojërave të fatit,” tha Maloon. "Kjo nuk është ajo në të cilën duam të mbështetemi për pension."