Rregullatorët mbyllën Bankën e trazuar të Silicon Valley pasi daljet e depozitave dhe një rritje e dështuar e kapitalit ranë banka e 16-të më e madhe e vendit në krizë, duke tronditur industrinë më të madhe të kreditimit.
Ajo u bë banka më e madhe që dështoi që nga Washington Mutual i Seattle gjatë kulmit të krizës financiare të vitit 2008 dhe, pas Washington Mutual, dështimi i dytë më i madh i bankës në historinë e SHBA. Ajo është gjithashtu banka e parë që dështon që nga viti 2020. Sekretarja e Thesarit Janet Yellen pranoi trazirat e industrisë të premten, duke thënë se ka "disa" banka që departamenti po vëzhgon nga afër.
"Ka zhvillime të fundit që kanë të bëjnë me disa banka që unë po i monitoroj me shumë kujdes dhe kur bankat përjetojnë humbje financiare, kjo është dhe duhet të jetë një çështje shqetësuese," u tha Yellen ligjvënësve të premten.
Fundi i Silicon Valley Bank erdhi të premten kur rregullatorët e shtetit të Kalifornisë kapën institucionin Santa Clara dhe emëruan Korporatën Federale të Sigurimit të Depozitave si marrës, që do të thotë se FDIC do të jetë në gjendje të shesë asetet dhe t'u kthejë paratë depozituesve të siguruar.
Banka kishte 209 miliardë dollarë aktive dhe 175.4 miliardë dollarë depozita. FDIC, e cila shërben si një mjet mbështetës për depozitat në bankat amerikane deri në një kufi prej 250,000 dollarësh, tha se të gjithë depozituesit e siguruar do të kenë akses në fondet e tyre "jo më vonë" se të hënën në mëngjes.
Afërsisht 87% e depozitave të Silicon Valley Bank ishin të pasiguruara që nga dhjetori 2022, sipas raportit të saj vjetor. Depozituesit e pasiguruar do të marrin një dividend paraprak brenda javës së ardhshme dhe një certifikatë pranimi për pjesën e mbetur jashtë fondeve të tyre të pasiguruara, tha FDIC. Ajo mund të bëjë pagesa të dividentëve në të ardhmen pasi shet asetet e Silicon Valley Bank.
Aksionet e kompanisë mëmë të bankës, SVB Financial (SIVB), u ndaluan për tregtim pasi humbën 60% të enjten dhe 60% të tjera në tregtimin para tregut të premten. SVB tani po kërkon një blerës dhe shpreson të përfundojë një marrëveshje deri të hënën, sipas një raporti të Bloomberg.
Shqetësimet bankare janë të acaruara
Shqetësimet për industrinë bankare u përhapën të premten pasi aksionet e disa bankave të tjera rajonale u ndalën gjithashtu pasi aksionet e tyre ranë.
Ndalimet përfshinin Bankën e Nënshkrimeve (SBNY), një institucion i Nju Jorkut që u shërben disa klientëve të kriptomonedhave, pasi aksionet e tij ranë më shumë se 16%. Banka e Parë e Republikës (FRC), i cili u shërben disa kompanive në botën e sipërmarrjes dhe gjithashtu synon klientët me vlerë të lartë neto nga industria e teknologjisë, pa që aksionet të bien deri në 40% të premten herët. Aksionet e saj u ndalën gjithashtu, së bashku me ato të bankave të tjera rajonale Western Alliance Bancorp (WAL) dhe PacWest Bancorp (PACW). Tregtimi në këto katër banka rifilloi gjatë ditës dhe aksionet në të katërta u mbyllën me dyshifrorë. PacWest pati rënien më të madhe, gati 38%.
Një tjetër bankë në Kaliforni që u shërben klientëve të kriptomonedhave, Silvergate Capital (SI), njoftoi një “likuidimi vullnetar“E mërkurë. Firma e analitikës së të dhënave S3 Partners zbuloi se Silvergate ishte kompania më e shkurtuar në tregun e aksioneve të premten për nga përqindja e flotës, me më shumë se 84% të aksioneve të saj të disponueshme për hua duke u shitur shkurt.
Për krahasim, bastet kundër Silicon Valley Bank, Signature Bank miqësore ndaj kriptove dhe bankave të tjera rajonale si First Horizon National (FHB) dhe Banka OZK (OZK) qëndruan në një gamë më modeste midis 5.0% dhe 5.9% të float-it të tyre duke u shitur short.
Trazirat ishin një shenjë se investitorët janë gjithnjë e më të shqetësuar për mënyrën sesi bankat, veçanërisht ato më të voglat, do të ecin tani që Rezerva Federale po rrit në mënyrë agresive normat e interesit. Investitorët ndëshkuan bankat të premten që kishin ndonjë ekspozim të perceptuar ndaj bazave problematike të klientëve ose sasive të mëdha të obligacioneve që mund të shkaktonin humbje nëse bankat detyroheshin t'i shesin ato.
Shumë banka gjigante anashkaluan masakrën të premten, në një shenjë të mundshme që investitorët i shohin ato si më të forta dhe më të afta për t'i bërë ballë çdo problemi që vjen nga normat e larta të interesit. Aksionet për JP Morgan Chase (JPM), banka më e madhe për nga aktivet në SHBA, u rrit me 2.5%. Banka e Amerikes (BAC) dhe Citigroup (C) ishin afërsisht të sheshta. Aksionet e Goldman Sachs Group (GS) ranë më shumë se 4%.
Ngritja dhe rënia e SVB
Silicon Valley Bank u themelua në vitin 1983 nga Bill Biggerstaff dhe Robert Medearis për një lojë pokeri. Banka filloi me një strategji të mbledhjes së depozitave nga bizneset e financuara nga kapitalistët sipërmarrës dhe i mbijetoi flluskës dot-com pavarësisht një rënie prej 50% në çmimin e aksioneve të saj. Deri në vitin 2011, banka Santa Clara kishte ndihmuar në financimin e më shumë se 30,000 startup-eve.
Problemet e fundit në SVB filluan me fushatën e Fed-it për të ulur inflacionin, i cili goditi shumë nga klientët e saj fillestarë dhe të teknologjisë. Një dalje e depozitave e detyroi atë të shesë asete, obligacione, me humbje.
Bankat janë investitorë të mëdhenj në obligacione sepse kanë nevojë për shumë vende të sigurta për të parkuar paratë e tyre. Shumë nga institucionet më të mëdha financiare në vend u grumbulluan në këto investime gjatë një periudhe me norma interesi historikisht të ulëta që përfshinte vitet e para të pandemisë, pasi bankat morën mijëra depozita të reja dhe huadhënia ishte disi e frenuar.
Por tani Fed po rrit normat me një ritëm të shpejtë, me kryetarin e Fed Jerome Powell paralajmëruar në fillim të kësaj jave se banka qendrore mund të duhet të përshpejtojë rritjet për të ftohur më tej ekonominë. Problemi që krijon bankat është i thjeshtë: Normat më të larta ulin vlerën e obligacioneve ekzistuese të tyre.
Në të gjitha bankat amerikane, humbjet e parealizuara nga letrat me vlerë të disponueshme për shitje dhe të mbajtura deri në maturim arritën në 620 miliardë dollarë në fund të vitit 2022, sipas Kryetarit të Sigurimit të Depozitave Federale Corp. FDIC Martin Gruenberg theksoi këtë rrezik gjatë një fjalimi më 6 mars. në një konferencë ndërkombëtare bankare.
Bankat nuk duhet t'i kuptojnë këto humbje nëse nuk i shesin aktivet. Por SVB Financial nuk e kishte këtë zgjedhje. Daljet e depozitave detyruan dorën e tyre. Të enjten, aksioni ra 60% për shkak të shqetësimeve në lidhje me zbulimin e një humbjeje prej 1.8 miliardë dollarësh nga shitja e obligacioneve dhe planet për të mbledhur 2.25 miliardë dollarë duke shitur aksione të zakonshme dhe të preferuara.
David Faber i CNBC raportoi herët të premten se rritja e planifikuar e kapitalit të SVB nuk e kishte pastruar tregun dhe se firma tani po kërkonte të shiste veten. Më pas rregullatorët kapën bankën e SVB-së. SVB ka gjithashtu një sektor privat bankar dhe pasuri, një degë investimi për kapital dhe kredi, dhe operacione bankare investuese.
“Ky është cikli më agresiv i rritjes së normës së Fed që nga vitet '80. Kur ju keni norma që rriten kaq shpejt, në mënyrë të pashmangshme diçka do të prishet, "tha Seema Shah, kryestratege globale në Principal Asset Management, për Yahoo Finance.
“Gjithmonë do të ketë disa banka në SHBA që janë më të dobëta, por në përgjithësi, industria bankare e SHBA-së është mjaft mirë e kapitalizuar. Pra, ne nuk po shikojmë në asnjë mënyrë, një kolaps i madh i sistemit financiar, "shtoi Shah.
Disa analistë thanë të premten se nuk parashikojnë se sfidat e SVB Financial do të gjymtojnë bankat e tjera rajonale. Morgan Stanley, në një shënim, tha se "presionet e financimit me të cilat përballet SIVB janë shumë idiosinkratike dhe nuk duhet të shihen si një lexim i përgjithshëm për bankat e tjera rajonale".
“Ne nuk besojmë se ka një krizë likuiditeti me të cilin përballet industria bankare dhe shumica e bankave në mbulimin tonë kanë akses të mjaftueshëm në likuiditet,” tha banka.
Analistët e Bankës së Amerikës thanë në një shënim të së premtes se "ne besojmë se shitja e mprehtë në stoqet e bankave" të enjten ka të ngjarë të jetë e tepruar pasi investitorët ekstrapoluan çështjet idiosinkratike në bankat individuale në sektorin më të gjerë bankar.
Megjithatë, rritja e normave është një sfidë për të gjitha bankat, vunë në dukje analistët e Bankës së Amerikës. Ato do të ndikojnë në marzhet neto të interesit, një masë kyçe e përfitueshmërisë për bankat dhe do të dëmtojnë cilësinë e kredisë së klientëve të tyre.
Lexoni lajmet më të fundit financiare dhe të biznesit nga Yahoo Finance
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html