fastly
FSLY-NYSE
Blerje e fortë • Çmimi 11.60 dollarë më 13 korrik
nga Raymond James
Ne ruajmë vlerësimin tonë të blerjes së fortë përpara rezultateve të tremujorit të dytë. Mjeti ynë i zotëruar i gjurmimit po parashikon edhe një herë se të ardhurat tremujore të Fastly do të tejkalojnë udhëzimet. Ndërsa tendencat e trafikut të majit ishin në përputhje me supozimet tona, të dhënat e trafikut të qershorit dolën dukshëm më të forta nga sa prisnim. Fastly [platforma e së cilës me bazë renë kompjuterike u mundëson zhvilluesve të krijojnë, sigurojnë dhe ekzekutojnë aplikacione dhe faqe interneti] tregton rreth katër herë më shumë se vlerësimi ynë i ri i vlerës/të ardhurave të vlerësuara të ndërmarrjes për vitin 2023, një premium për kolegët e tij rreth tre herë. Ne ruajmë objektivin tonë të çmimit prej 35 dollarësh, i cili bazohet në rreth 10 herë shumëfishin tonë EV/të ardhurash të vitit 2023, kundrejt mesatares lëvizëse 200-ditore të kompanisë prej rreth tetë herë.
Delta Air Lines
DAL-NYSE
Blej • Çmimi 29.70 dollarë më 13 korrik
nga Partnerët e Kërkimit të Portit Detar
Ka shumë shqetësime në mjedisin operativ për linjat ajrore, megjithëse ne po largohemi nga publikimi i fitimeve të tremujorit të dytë të Delta duke arritur në përfundimin se kompania mbetet një histori bindëse shumëvjeçare e fitimeve për aksion, por se aksionet nuk kanë gjasa të funksionojnë afatshkurtër derisa sfidat operacionale dhe rreziku i recesionit të ulen. Ne po zvogëlojmë vlerësimin tonë pavarësisht nga [vlerësimi] më i lartë i EPS-së për 2022, duke pasur parasysh rrezikun makro të rritur për 2023; prandaj objektivi ynë i rishikuar i çmimit 44 dollarë (kundrejt 56 dollarëve të mëparshëm). Kjo bazohet në tregtimin e aksioneve në shtatë herë (kundrejt nëntë herë më parë) [parashikimi] tonë EPS 2023. Me 4.7 herë më të lartë se vlerësimi i EPS-së tonë të dëshpëruar 2023, aksioni është shumë tërheqës dhe tani po tregtohet shumë nën çmimin prej 32.82 dollarësh në kohën e fillimit të shtatorit 2020, 33% më pak nga niveli i tij i lartë 52-javor. Megjithatë, ne nuk presim që aksionet të rivlerësohen derisa investitorët të ndihen rehat duke përjashtuar një recesion. Menaxhmenti [thotë se] ndryshimet strukturore në modelin e biznesit të Delta-s ka të ngjarë ta bëjnë atë fitimprurës [edhe në një recesion]. Dhe, bazuar në të dhënat e kërkimit të tarifave që gjurmojmë, nuk mund të mos arrijmë në përfundimin se dinamika e ofertës/kërkesës do të mbetet e ngushtë për aq sa mund të shohim.
Netflix
NFLX-Nasdaq
Shes • Çmimi 176.56 dollarë më 13 korrik
nga pikë referimi
Ne mbetemi të kujdesshëm në Netflix dhe parashikojmë një afat kohor të zgjatur përpara se AVOD [video sipas kërkesës së bazuar në reklama] të shfaqet si një pozitive e pakualifikuar, pavarësisht shfaqjes së papritur të
microsoft
[ticker: MSFT] si partneri i saj i teknologjisë së reklamave dhe shitjeve. Sidoqoftë, të dhënat e palës së parë (sjelljes) dhe të palës zero (të dhëna vullnetarisht) të Netflix janë gjithnjë e më të vlefshme, pasi tregtarët, agjencitë e reklamave dhe kompanitë e mediave kërkojnë të plotësojnë dhe ndonjëherë të zhvendosin palët e treta [ofruesit e të dhënave]. Netflix mund të ketë favorizuar një partner që nuk strehon një konkurrent të transmetimit të ngjashëm me YouTube ose Peacock, ndërsa Microsoft mund të ketë qenë i zbatueshëm në kushtet e marrëveshjes për të avancuar ambiciet e tij të teknologjisë reklamuese. Çmimi i synuar: 157 dollarë.
Fiksues
FAST-Nasdaq
Mbaj • Çmimi 49.99 dollarë më 12 korrik
nga Edward Jones
Aktiviteti industrial dhe prodhues janë shtytësit më të mëdhenj të biznesit të Fastenal. Ndërsa rritja në tregjet kryesore përfundimtare (prodhim, ndërtim) është përmirësuar, shitjet mund të ndikohen ende në afatin e afërt, për shkak të çështjeve të tilla si ndërprerjet e zinxhirit të furnizimit. Ne besojmë se performanca e aksioneve të kompanisë do të jetë në përputhje me atë të kolegëve të saj industrialë. Në përgjithësi, Fastenal [e cila shpërndan kapëse dhe produkte të tjera industriale dhe të ndërtimit] vazhdon të fokusohet në iniciativat e reja të shitjeve dhe kontrollet e kostos, të cilat duhet të ndihmojnë në rritjen e shitjeve, duke ruajtur përfitimin. Fastenal tregton rreth 25 herë më shumë se vlerësimi ynë i fitimeve për vitin 2023, mesatarja e tij historike. Sipas mendimit tonë, aksionet vlerësohen në mënyrë të përshtatshme për investitorët afatgjatë, duke pasur parasysh vlerësimet tona të rritjes.
Shërbimet thelbësore
WTRG-NYSE
Blej • Çmimi 46.26 dollarë më 13 korrik
nga Janney
Filiali i Essential Utilities 'Aqua Pennsylvania' është zgjedhur nga bordi i Autoritetit të Ujit dhe Kanalizimeve të Bucks County për të kaluar në diskutime më përfundimtare në lidhje me shitjen e aseteve të ujërave të zeza të BCWSA, për të cilat Aqua Pennsylvania ka ofruar më shumë se 1.1 miliardë dollarë. Autoriteti ofron shërbim për rreth 75,000 familje, kryesisht në kontenë Bucks. Çmimi ishte i kushtëzuar nga disa pika, duke përfshirë një votim përfundimtar nga bordi i BCWSA. Aqua Pennsylvania tashmë u shërben rreth 1.5 milion njerëzve në 32 qarqe në të gjithë shtetin. [Marrëveshja do të ndihmonte] Essential Utilities të vazhdojë të ndërtojë tubacionin e saj të madh të blerjeve të mundshme në Pensilvani, duke përfshirë Delcora (267.5 milion dollarë) dhe Chester Water Authority (ndoshta 300 milion dollarë deri në 400 milion dollarë). Ashtu si BCWSA, këto janë në qarqet periferike rreth Filadelfia.
Ne nuk do të modelojmë këto transaksione derisa të shpallen datat e mbylljes, por paragjykimi për sa i përket fitimeve është dukshëm në rritje. Ne përsërisim vlerësimin tonë të Blerjes dhe vlerën e drejtë 70 dollarë për aksionet e WTRG, bazuar në një raport çmim/fitim prej 37 herë më shumë se vlerësimi ynë EPS për 2023 prej 1.91 dollarësh.
Për t'u marrë parasysh për këtë seksion, materiali duhet të dërgohet [email mbrojtur].