Vështrime të Investimeve Direkte të Zyrës së Familjes për vitin 2023 dhe përtej

Zyrat familjare përballen me sfida në rritje ndërsa ndryshimet në peizazhin e investimeve intensifikohen. Inflacioni, recesioni, rreziku gjeopolitik dhe efektet e tyre në ekonominë globale kryesojnë listën në rritje të kërcënimeve që ndikojnë si investojnë zyrat e familjes në vitin 2023 dhe më gjerë.

Në tetor 2022, morën pjesë 188 individë nga 32 vende Anketa e Investimeve Direkte të Zyrës së Familjes Dentons. Gjetjet tregojnë se ndërsa shumë zyra familjare janë të përgatitura për më të keqen si investitorë, ato po kërkojnë gjithashtu mundësitë më të mira në investimet direkte dhe tregjet private. Kapitali privat ka mbledhur alokime në rritje brenda portofoleve të zyrave familjare në vitet e mëparshme dhe mbetet një fokus kryesor.

Sipas Edward Marshall, Shefi Global i Zyrës së Familjes së Dentons, "Raporti ofron njohuri të zbatueshme, të diferencuara dhe të vlefshme për klientët tanë dhe komunitetin më të gjerë të zyrave familjare, ndërsa strategjitë e investimeve për vitin 2023 janë të rafinuara." Marshall gjithashtu thekson se të dhënave shpesh u mungon krahasueshmëria, "Zyrat e familjes tani kanë të dhëna ku mund të vlerësojnë aktivitetet e tyre të drejtpërdrejta të lidhura me investimet kundër bashkëmoshatarëve të madhësisë dhe gjeografisë së tyre."

Gjetjet kryesore zbuluan disa njohuri interesante

Më poshtë janë pesë njohuri kryesore të ekstrapoluara nga të dhënat e sondazhit që garantojnë konsideratë nga ata që janë të përfshirë në strategjitë e investimeve të drejtpërdrejta të zyrës familjare.

1. Investimet direkte në Alokimin Strategjik të Aseteve kundrejt Shpërndarjes së Aseteve të Anuar dhe Taktike

Shpërndarja Strategjike e Aseteve (SAA) është shpesh një pikënisje kur shqyrtohet arkitektura e një portofoli. Megjithatë, mjedisi aktual thekson rëndësinë në rritje të shpërndarjes së aseteve të zyrës familjare në nivel strategjik dhe taktik për të siguruar një qasje investimi institucionale por dinamike. Kjo mbron strategjitë e investimeve afatgjata dhe liron asetet për devijimin drejt investimeve afatshkurtra që mund të ofrojnë kthime më të larta.

Për zyrat e familjes që shqyrtojnë strategjitë e përdorura në portofolet e tyre, dy qasje mund të jenë të denja për t'u konsideruar brenda kësaj përzierjeje të ndërlikuar. Ato duhet të zgjidhen sipas investimit të familjes dhe objektivave të përgjithshme.

Një Alokim Strategjik i Aseteve i Anuar ku familja anon investimet direkte në një rajon specifik ose kompetencë kyçe për të reduktuar më tej rrezikun ose për të optimizuar kthimet. Një ndarje taktike e aseteve mund të ndihmojë gjithashtu në rregullimin e alokimeve afatgjata për të minimizuar rrezikun ose përfitimin nga lëvizjet afatshkurtra të tregut.

2. Kontrolli i drejtpërdrejtë dhe rreziku operacional

Të dhënat e sondazhit të Dentons zbulojnë se shumë të anketuar luftojnë me rrezikun dhe kontrollin operacional. Kjo shtrihet në aktivitetet e investimeve direkte të zyrave familjare.

Kur bëhet fjalë për strategjitë e investimeve të drejtpërdrejta, ata që i formulojnë dhe i zbatojnë këto duhet të kuptojnë qartë qëllimet e kthimit financiar të zyrës së familjes, tolerancën ndaj rrezikut dhe mënyrën se si këto investime do të përshtaten brenda portofolit aktual të familjes. Diversifikimi i investimeve brenda kësaj kategorie është gjithashtu jetik për uljen e rrezikut.

Rreziku i investimit direkt mund të reduktohet më tej duke identifikuar mundësitë me sinergji strategjike me familjen ose aktivitetet kryesore të zyrës së familjes. Kjo i lejon familjes të shfrytëzojë kompetencat jetike, përvojën, rrjetin dhe më shumë për të ndihmuar investimet e tyre direkte në kohë të vështira.

3. Mundësi për partneritet në mjete investimi unike kur dilni jashtë një zone kryesore të fokusit

Raporti i Dentons tregon se zyrat e familjes kërkojnë ekspertizë të thellë tek partnerët e jashtëm kur hetojnë investimet direkte. Aty ku zyrat e familjes kanë krijuar ekspertizë të rëndësishme sektoriale, ekziston një mundësi e konsiderueshme për ta paketuar këtë ekspertizë në mjete të fondeve unike.

Zyrat familjare më pas mund të hapin fondet e tyre në mënyrë që të tjerët të mund të investojnë në to. Kjo e bën më të lehtë për zyrat e familjes që të dalin jashtë zonës së tyre kryesore të fokusit dhe të diversifikojnë më tej portofolet e tyre.

4. Mbështetja vetëm në rekomandimet për investime direkte nuk është e qëndrueshme afatgjatë

Një komponent kyç në suksesin e strategjisë së investimeve direkte të çdo zyre familjare është tërheqja e marrëveshjeve të duhura në fazat e duhura. Meqenëse ky është një faktor kritik suksesi, ekziston një nevojë urgjente për të kaluar përtej referimeve nga një rrjet i ngushtë në aftësitë më të formalizuara të sigurimeve dhe vlerësimit të marrëveshjeve për të ndërtojë dhe të sigurojë qëndrueshmërinë e tubacionit të rrjedhës së marrëveshjes.

Kërkimi aktiv i perspektivave të investimit që përputhen me interesat dhe ekspertizën e zyrës së familjes përtej rrjetit të referimeve të zyrës së familjes së afërt mund të arrihet në disa mënyra, duke përfshirë investimin e drejtpërdrejtë, partneritetet e kufizuara, financimin e kapitalit, sindikatat dhe bashkimin me grupet dhe rrjetet e engjëjve. Përveç kësaj, bashkimi me shoqatat e industrisë brenda sferës së interesit dhe ndikimit të familjes mund të sjellë gjithashtu lidhje që çojnë në mundësi të mirëpërputhshme për investime të drejtpërdrejta.

5. Investimet e suksesshme direkte kërkojnë burime të mjaftueshme dhe kujdes të duhur

Hyrja në investime direkte, qoftë edhe nëpërmjet mjeteve të fondit, kërkon burime dhe aftësi të konsiderueshme nga një zyrë familjare. Sipas hulumtimit të Denton, aftësia për të kryer kujdesin e duhur të duhur është një sfidë thelbësore për zyrat familjare.

Për ata që përballen me sfidat e kujdesit të duhur, bashkëinvestimi së bashku me zyra të tjera familjare që mund të marrin drejtimin në këtë drejtim mund të jetë një zgjidhje praktike. Megjithatë, tërheqja dhe mbajtja e talenteve të larta mbetet një faktor kritik suksesi. Në një mjedis gjithnjë e më konkurrues, zyrat e familjes duhet të punojnë më shumë për të tërhequr njerëzit kryesorë, partnerët dhe mundësitë e investimeve se kurrë më parë. Kreativiteti, transparenca dhe lidhja kur bëhet fjalë për nxitjet e rekrutimit, fleksibilitet kur bëhet fjalë për opsionet e stimulimit, dhe përafrimi i interesit janë të gjitha kyçe në këtë drejtim.

Në kohë të trazuara si e tashmja, investimet direkte mund të ofrojnë gjithashtu rrugët më të qëndrueshme të mundësive, rritjes dhe kthimit për zyrat familjare. Kur projektohen dhe zbatohen në mënyrë strategjike bazuar në interesat dhe ekspertizën e zyrës së familjes, investimet direkte i japin zyrës së familjes shumë përfitime. Këto përfshijnë kursime të kostove në tarifa, kontroll dhe transparencë më të madhe rreth investimeve, aftësi të zgjeruara për të personalizuar ekspozimin ndaj rrezikut dhe angazhim të gjeneratës së ardhshme.

Zyrat familjare që janë të ndërgjegjshme për njohuritë e mbledhura nga të dhënat e Dentons dhe investojnë burimet e nevojshme, duke kryer kujdes të mjaftueshëm dhe duke zbatuar një qeverisje të shëndoshë, do ta gjejnë veten në një pozicion të fortë në vitin 2023 dhe më tej.