Aksionet e FAANG Koha në krye mund të ketë mbaruar

Ndërmarrjet kryesore

• Teknologjia e madhe është goditur këtë vit, me teknologjinë e rëndë Nasdaq Composite ka rënë me 34% në 2022.
• Disa analistë besojnë se mjedisi aktual do ta bëjë të vështirë rikthimin e aksioneve të teknologjisë të përqendruara në rritje.
• Investimi me vlerë mund të jetë për një rilindje, pasi një dekadë me norma të ulëta interesi e nxorri atë në favor.

Sipas themeluesit dhe CEO i fondit mbrojtës Third Point, Dan Loeb, investitorët që shpresojnë dhe luten për një rikthim nga aksionet e teknologjisë së Silicon Valley mund të jenë të zhgënjyer.

Tregu i aksioneve në SHBA në tërësi ka vuajtur shumë në vitin 2022, dhe me Rally Santa që nuk shihet askund, duket se nuk ka lehtësim të minutës së fundit në horizont. Sektori i teknologjisë është goditur veçanërisht keq, me Nasdaq Composite në rrugën e duhur për të regjistruar vitin e tij më të keq që nga viti 2008.

Me vetëm disa ditë tregtimi të mbetura për vitin, indeksi i teknologjisë ka rënë mbi 34% nga viti i deritanishëm.

Shumë investitorë shpresojnë për një kthesë më shpejt se sa më vonë. Në fund të fundit, shumë nga kompanitë më të mëdha në teknologji po vazhdojnë të gjenerojnë të ardhura të mëdha. Jo vetëm kaq, por zvogëlimi i përhapur i ka lejuar ata të bëhen më efikas pasi një furi punësimi gjatë viteve të pandemisë doli pak nga kontrolli.

Dan Leob nuk është aq i sigurt. Në një postim në Twitter të hënën, ai deklaroi se "Unë nuk mendoj se kampingu në të dashurit e dekadës së fundit, me rruzare në duar, duke shpresuar për një rikthim, do të jetë strategjia fituese".

Në vend të kësaj, Leob beson se aksionet me vlerë do të jenë loja për të luajtur në vitin 2023 dhe më tej, gjë që do të shënonte një ndryshim të rëndësishëm për shumë investitorë. Teknologjia ka qenë loja e lehtë, por mund të ndodhë që të menduarit duhet të ndryshojë për të përfituar nga mjedisi i ri ekonomik.

Pra, çfarë do të thotë kjo për investitorin e rregullt me ​​pakicë dhe a duhet të ndërroni strategjinë tuaj në 2023?

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.

Cilat janë stoqet FAANG?

Vetëm një përmbledhje shumë e shpejtë këtu, sepse ky akronim po bëhet goxha i vjetëruar këto ditë. Ai qëndron për Facebook, Amazon, Apple, Netflix dhe Google, dhe për disa vite përfaqësoi kremin e kremës së Silicon Valley.

Ka disa probleme me të. Së pari, Facebook dhe Google kanë ndryshuar emrat e tyre (mirë, emrat e kompanive të tyre mëmë), duke kaluar përkatësisht nga Meta dhe Alphabet. Së dyti, të gjitha këto kompani kanë parë rënien e vlerës së tyre të aksioneve, por Netflix e ka çuar atë në një nivel tjetër.

Ju do ta keni të vështirë të bëni një argument për t'i përfshirë ato në një listë të kompanive më të mira në teknologji për momentin. Jo vetëm kaq, por ka disa përjashtime të dukshme nga ato pesë shkronja. Microsoft është kompania më e dukshme e lënë jashtë në të ftohtë.

Që atëherë ka pasur disa përpjekje për akronime të reja për të zëvendësuar FAANG. E para sjell kanale Netflix për Microsoft dhe përditëson emrat e kompanive, për të na dhënë MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple dhe Amazon.

Versioni tjetër që bën xhiron është MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, prodhuesi i çipave Nvidia dhe Amazon.

FAANG-të dhe pjesa tjetër e stoqeve të sektorit të teknologjisë kanë rënë në mënyrë dramatike në vitin 2022

Pavarësisht se cilin akronim përdorni ose cilët emra përdorin, sido që ta shikoni, ka qenë një vit për t'u harruar për teknologjinë e madhe.

Netflix ishte një nga skalpet e para të mëdha të vitit 2022 dhe çmimi i tij në fakt është rikuperuar ndjeshëm që nga maji. Megjithatë, është ulur mbi 52% për vitin. Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) dhe Nvidia (-52%) e kanë pasur të gjithë atë të ashpër, por kjo nuk është asgjë në krahasim me Tesla (-72%) dhe Meta (-65% ).

Ka shumë arsye pas uljeve. Punësimi i tepërt gjatë pandemisë kur familjet ishin të mbërthyera në shtëpi dhe në internet shumë më tepër, do të thoshte që kostot mbetën të larta ndërsa bota filloi të kthehej në normalitet.

Kjo ka qenë zbutës këtë vit me pushime masive nga puna në të gjithë industrinë, por është marrë kohë dhe ka rrëzuar besimin e investitorëve.

Jo vetëm kaq, por ka edhe nerva për ndikimin e rritjes së normave të interesit. Që nga kriza globale financiare e vitit 2008, normat kanë mbetur në nivelet më të ulëta historike. Kjo do të thotë se borxhi ka qenë i lirë. Me akses në kapital të lirë për shkak të kostos së ulët të borxhit, rritja ka qenë prioriteti për shumë njerëz, dhe veçanërisht në teknologji.

Ndërsa Fed rrit normat e interesit, epoka e kredisë së lirë po kërkon të përfundojë. Të paktën për një kohë. Kjo krijon një situatë ku sektori i teknologjisë mund të ketë nevojë të rregullojë operacionet e tij për t'u fokusuar më shumë në përfitimin dhe menaxhimin e shpenzimeve, në vend të një fokusi të pamëshirshëm në rritjen me çdo kusht.

A po investohet përsëri në Value?

Pra, me investimet e përqendruara në rritje që janë jashtë stilit, investimi me vlerë mund të jetë gati për një moment tjetër. Por çfarë është investimi me vlerë?

E thënë thjesht, ajo përfshin blerjen e letrave me vlerë që janë të nënvlerësuara nga tregu. Qëllimi i investimit me vlerë është gjetja e aktiveve që tregtohen me një zbritje në vlerën e tyre të brendshme, e cila është vlera që vlen një aktiv bazuar në bazat e tij. Këto janë gjëra të tilla si fitimet, dividentët dhe aktivet.

Një mënyrë në të cilën investitorët me vlerë përpiqen të gjejnë aktive të nënvlerësuara është duke kërkuar kompani që kanë metrikë të fortë financiare, të tilla si raporte të ulëta çmimi ndaj fitimeve, dividentë të lartë dhe nivele të ulëta borxhi. Ata gjithashtu mund të kërkojnë kompani që po përjetojnë pengesa të përkohshme, të tilla si rënia e fitimeve ose një treg i dobët, por që kanë potencial afatgjatë për rritje.

Investitorët me vlerë besojnë se duke blerë aktive të nënvlerësuara, ata mund të fitojnë një kthim më të lartë nga investimi i tyre në afat të gjatë. Ata priren të jenë të durueshëm dhe të mbajnë investimet e tyre për një kohë të gjatë, në vend që të përpiqen të blejnë dhe shesin shpejt për të përfituar nga lëvizjet afatshkurtra të tregut.

Pra, nëse investimi në rritje fokusohet në startup dhe kompani të reja me potencial për fitime eksponenciale, investimi me vlerë priret të jetë kompani më tradicionale në industri të qëndrueshme.

Nuk duhet të jetë befasi të dëgjosh se Warren Buffet është një investitor me vlerë. Portofoli i tij Berkshire Hathaway përmban zotërime të mëdha në kompani që mund të konsiderohen aksione me vlerë.

Berkshire Hathaway zotëron plotësisht ose përqindje të mëdha kompanish si Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen dhe Coca-Cola. Asnjë nga këto nuk është veçanërisht inovative ose emocionuese, por ato kanë modele biznesi të provuara dhe burime të qëndrueshme dhe të qëndrueshme të ardhurash.

Me buxhetet e familjeve të tendosura, disa analistë besojnë se investimi me vlerë do të bëhet më tërheqës. Me rritjen më të vështirë për t'u arritur, përfitimi i qëndrueshëm dhe i mërzitshëm duket papritur shumë më tërheqës.

Si të krijoni një portofol vlerash

Si gjithmonë, ka një sërë mënyrash për t'iu qasur ndërtimit të portofolit. Mund të filloni nga fundi dhe t'i bëni të gjitha vetë. Nëse e pëlqeni veten pak si Warren Buffet, mund t'i pëlqeni ai dhe të gjeni kompani të mira për t'i mbajtur përgjithmonë.

Problemi me këtë strategji është se – për fat të keq – me siguri do të keni vështirësi të përputheni me performancën e ndoshta investitorit më të madh në botë. Jo vetëm kaq, por investimi me vlerë kërkon një sasi të madhe kohe dhe kërkimi.

Ju duhet të jeni të përgatitur për të gërmuar në bilancet e kompanive dhe pasqyrat e fluksit të parasë dhe të vendosni së bashku modele komplekse për të përcaktuar nëse numrat mbështesin çmimin e aksioneve. Jo i lehtë.

Për fat të mirë, ne kemi disa opsione që mund ta bëjnë këtë shumë më të lehtë. Në Q.ai, ne përdorim fuqinë e AI për të bërë pjesën më të madhe të ngritjes së rëndë kur bëhet fjalë për analizën e të dhënave. Ne i kemi paketuar këto algoritme komplekse të mësimit të makinerive në një numër komplete investimi dhe një numër prej tyre kanë një fokus të veçantë në investimin me vlerë.

E para është e jona Kompleti Value Vault, i cili shikon një sasi të madhe të dhënash historike për të gjetur disa nga zgjedhjet më të mira të vlerës në tregun e aksioneve të SHBA. Kompleti ribalancohet automatikisht çdo javë për t'u siguruar që po merr parasysh informacionin më të përditësuar.

Nëse dëshironi pak më shumë një qasje fleksibël, tonë Kompleti më i zgjuar Beta është një opsion tjetër. Kjo nuk investon vetëm në asete me vlerë, por në vend të kësaj përdor AI për të shpërndarë zotërimet në faktorë të ndryshëm të ndryshëm nëpërmjet një sërë ETF-sh.

Çfarë do të thotë kjo është se disa javë mund të ndajë një shumë më të lartë për vlerën, javën tjetër mund të kthehet në rritje, plus faktorë të tjerë si momenti. Gjithçka varet nga kushtet themelore të marketingut dhe nga cili faktor AI-ja jonë pret të sigurojë kthimet më të mira të rregulluara sipas rrezikut.

Të gjitha këto janë gjëra super të sofistikuara që zakonisht rezervohen vetëm për investitorët më të pasur. Por ne e kemi vënë atë në dispozicion për të gjithë.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.