Exxon Stock: A duhet të blini XOM mbi parashikimet për fitimet dhe perspektivën e vitit 2023 për industrinë e naftës?

Exxon Mobil (XOM) mundi shanset. Pasi u hoq nga indeksi industrial i Dow Jones në gusht 2020 pas 92 vitesh, Exxon përdori një rikthim në çmimet e naftës në 2022 si katalizator për të provuar vlerën e saj. Por a e ka rikthyer vërtet Exxon fronin e industrisë së energjisë? Dhe a kanë arritur kulmin tashmë rezervat e naftës? Apo Exxon - dhe nafta - sapo kanë filluar? Për përgjigjen, hidhini një sy grafikut të aksioneve të Exxon.

X

Exxon u rrit pasi mposhti vlerësimet e të ardhurave të tremujorit të tretë më 28 tetor. Gjigandi i naftës kishte përparuar që nga fillimi i vitit, fillimisht si përgjigje ndaj rritjes së çmimeve të naftës dhe më pas si reagim ndaj sulmit të Rusisë ndaj Ukrainës. Por ndërsa çmimet e naftës ranë nën 100 dollarë për fuçi, Exxon më pas udhëhoqi një tarifë për të ngritur stokun dhe për t'u treguar investitorëve se rritja e prodhimit, rritja e përfitimit dhe një zgjerim i planifikuar i biznesit të saj të rafinerisë nuk ishin thjesht një rastësi.

Exxon zbuloi këtë muaj një plan të ri të korporatës që përfshin rritjen e kthimit të aksioneve në 50 miliardë dollarë deri në vitin 2024, rritjen e prodhimit dhe reduktimin e emetimeve të gazrave serrë. Exxon tha se plani duhet të dyfishojë të ardhurat dhe potencialin e fluksit të parave deri në vitin 2027 kundrejt vitit 2019 si rezultat i "projekteve me kthim të lartë dhe me kosto të ulët të furnizimit".

Kompania tha gjithashtu se deri në vitin 2027, "prodhimi në rrjedhën e sipërme pritet të rritet me 500,000 fuçi ekuivalente nafte në ditë në 4.2 milionë fuçi ekuivalente me naftë në ditë" me më shumë se 50% të totalit që do të vijë nga Pellgu Permian i SHBA, Guajana. , Brazili dhe projektet e gazit natyror të lëngshëm në të cilët po investon kompania.

A do të udhëheqë Exxon një sektor energjie në rritje?

"Ne e shohim suksesin tonë si një ekuacion "dhe", në të cilin ne mund të prodhojmë energjinë dhe produktet që i nevojiten shoqërisë dhe të jemi lider në reduktimin e emetimeve të gazeve serrë nga operacionet tona dhe gjithashtu ato nga kompanitë e tjera," Darren Woods, shef ekzekutiv. oficeri, tha në një njoftim për shtyp.

Energjia përbënte vetëm 2.5% të S&P 500 në gusht 2000 kur Exxon u hoq nga Dow. Tani energjia përbën më shumë se 5% të S&P 500.

Por strategjia e Exxon mund të përballet me pengesa.

Presidenti Joe Biden dhe demokratë të tjerë vazhdojnë të kritikojnë Exxon dhe kompanitë e tjera Big Oil për të ulur fitimet e tyre. Një raport i këtij muaji nga Komiteti i Mbikëqyrjes së Dhomës së Përfaqësuesve tha se Big Oil ka pak synim të heqë karburantet për ngrohjen e atmosferës për më shumë diell, erë, hidrogjen dhe alternativa të tjera, pavarësisht "larjes së gjelbër".

Dhe Exxon ngriti një padi këtë javë kundër Bashkimit Evropian në lidhje me vendimin e bllokut për të vendosur një taksë të papritur mbi fitimet e larta të kompanive energjetike të shkaktuara nga pushtimi rus i Ukrainës.

Pyetje rrethojnë edhe çmimin e naftës në vitin 2023. Analistët vlerësojnë se nafta e papërpunuar do të jetë mesatarisht mbi 90 dollarë për fuçi në vitin 2023, ndërsa kontratat e së ardhmes së naftës vlerësojnë se çmimi do të zbresë në intervalin 70 dollarë.

A mund të vazhdojë të rritet kërkesa për naftë?

Woods u tha investitorëve këtë muaj në Këshillin e CEO të Wall Street Journal se kërkesa globale për naftë dhe gaz nuk do të arrijë kulmin për dekada dhe se politikëbërësit duhet të fokusohen në përballueshmërinë dhe besueshmërinë e energjisë, përveç trajtimit të ndryshimeve klimatike.

Woods tha se kompania nuk po ndryshon strategjinë e saj për të investuar në energjinë e rinovueshme, siç janë disa nga homologët e saj evropianë, por do të vazhdojë të investojë shumë në projektet e naftës dhe gazit duke reduktuar gjithashtu emetimet e saj të karbonit. “Nëse bota ka nevojë për naftë dhe gaz, gjë që ka, kush më mirë do ta prodhojë atë”, tha Woods. "Pikëpamja jonë është, për sa kohë që nafta dhe gazi do të nevojiten ... ne duam të jemi ata që janë më të pozicionuarit për ta siguruar atë."

Çmimet e naftës së papërpunuar në SHBA kanë rënë që kur arritën kulmin në rreth 130 dollarë më 7 mars. Të premten, çmimet e naftës së papërpunuar ranë në 78 dollarë për fuçi.

dhe Shirit grade (CLC) vazhdon të luftojë Exxon për udhëheqjen e industrisë së energjisë, ashtu si gjigantët e huaj të naftës si p.sh Predhë (Shel), dhe BP (BP).

Exxon Stock: Analiza Fundamentale

Exxon raportoi se fitimet u rritën me 181% në 4.45 dollarë për aksion në tremujorin e tretë, ndërsa të ardhurat u rritën me 3% në 52 miliardë dollarë. Shpenzimet kapitale dhe kërkimore arritën në 112.1 miliardë dollarë në tremujorin e tretë. Deri në fund të tremujorit të tretë, XOM kishte shpenzuar 5.7 miliardë dollarë, për të cilat kompania thotë se është në rrugën e duhur me udhëzime për vitin e plotë prej 3 miliardë deri në 15.2 miliardë dollarë.

Prodhimi i ekuivalentit të naftës në tremujorin e tretë ishte 3.7 milionë fuçi në ditë, më shumë se 50,000 fuçi ekuivalente me naftë në ditë nga tremujori i dytë.

Exxon Mobil njoftoi gjithashtu një dividend për tremujorin e katërt prej 91 cent për aksion, një rritje prej 3 cent për aksion. Kompania tha se planifikon të paguajë 15 miliardë dollarë në total për vitin.

“Investimet që kemi bërë, edhe përmes pandemisë, na mundësuan të rrisim prodhimin për të adresuar nevojat e konsumatorëve,” tha Woods në njoftimin e fitimeve të tremujorit të tretë. “Kontrolli rigoroz i kostos dhe rritja e produkteve të naftës dhe kimike me marzh më të lartë kontribuan gjithashtu në rritjen e fitimeve dhe fluksit të parasë në tremujor.”

Parashikimet për Fitimet e Ardhshme

Si do të funksionojnë fitimet e Exxon në rrugë? Analistët e anketuar nga FactSet presin që Exxon të fitojë 3.32 dollarë për aksion në tremujorin e katërt dhe që fitimet vjetore të bien në 4 dollarë për aksion në vitin 11.26. Shitjet pritet të rriten me 2023% nga viti i kaluar në 15 miliardë dollarë në tremujorin e katërt, por më pas pritet të ulen në të ardhurat vjetore prej 97.75 miliardë dollarë në 4.

John Kornitzer, bashkë-menaxher i 503.9 milionë dollarëve Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX), tha për Investor's Business Daily muajin e kaluar fondi do të vendosë rreth janarit ose shkurtit nëse do të shkurtojë Exxon Mobil. Vendimi do të bazohet në çmimet e energjisë gjatë këtij dimri në Evropë. Ai gjithashtu do të mbështetet në çështje politike të tilla si nëse sektori i energjisë shkakton një barrë të rëndë rregullatore, thotë Kornitzer. Fondi kishte 28% të parave të aksionerëve në aksionet e sektorit të energjisë që nga 30 shtatori.

“Exxon ka një fushë të madhe në Suriname në brigjet e Amerikës së Jugut së bashku me Hess (HES),” tha Kornitzer. “Prodhimi në atë fushë do të vazhdojë të rritet për tre, katër, pesë vitet e ardhshme. Ata vazhdojnë të godasin më shumë puse të reja.”

Analiza Teknike e Aksioneve Exxon

Aksionet e Exxon Mobil fituan 0.5% të premten dhe ishin ende brenda një bazë e sheshtë model me një pikë blerje 144.76, sipas Analiza e grafikut MarketSmith. Exxon përfundoi me sukses një konsolidim në tetor. Vëllimi i tregtimit ka qenë i ulët këtë javë për shkak të festave. Aksioni po përpiqet të ruajë mbështetjen në linjën e tij 50-ditore dhe është shumë mbi linjën e tij 200-ditore.

Shumë stoqe nafte janë zgjeruar, por gjatë muajve të fundit industria e naftës ka hequr stoqet që nuk kishin performancë të dobët dhe u vendos në stoqe që investitorët besojnë se do të mbijetojnë në afat të gjatë. Exxon është një nga ato rezerva të spikatura të energjisë.

IBD Live: Një mjet i ri për analizën ditore të tregut të aksioneve

La linja e forcës relative është ende në këmbë, një shenjë inkurajuese.

Stoku i XOM-it është pothuajse i përsosur Vlerësimi i përbërë e 98. XOM's Vlerësimi i EPS është një 80 mediokër, por kjo reflekton pjesërisht një humbje në 2020.

Përmirësimi i performancës së të ardhurave i jep besueshmëri të shtuar një perspektive rritëse për aksionet e Exxon Mobil.

Exxon ndërtoi një fluks të madh parash dhe i ka riinvestuar ato para në biznesin e saj të rafinerisë dhe në depozita argjilore.

Përpara fitimeve, analisti i Jefferies, Lloyd Byrne, më 18 tetor tha se Exxon ka ulur shpenzimet kapitale nga nivelet më të larta të fundit prej 31 miliardë dollarësh në 2019. “Ne vazhdojmë të jemi pozitivë ndaj Exxon në të gjithë divizionet e tij, pasi shohim rritje të fortë, por të synuar në rrjedhën e sipërme në nivele të larta -projekte me vlerë dhe me kosto të ulët”, shkroi Byrne. Ai shtoi se ai sheh "ekspozim më të lartë ndaj elementëve të rrjedhës së poshtme që i mundësojnë kompanisë të kapitalizojë në marzhe më të larta të rafinimit në mes të ciklit dhe një strategji të tranzicionit të energjisë që luan me pikat e saj të forta".

Shpenzimet e Exxon: Riinvestimi në biznes?

Dhe muajin e kaluar, Exxon Mobil njoftoi largimin e saj nga Rusia pasi Moska rrëmbeu aksionet e kompanisë në sipërmarrjen e naftës dhe gazit Sakhalin-1. Gjigandi i naftës, i cili ka operuar në Rusi për më shumë se 25 vjet, kishte një interes prej 30% në projekt.

Verën e kaluar, Biden fajësoi kompanitë e naftës për rritjen e çmimit të gazit dhe ndau 500 milionë dollarë për projektet e energjisë së pastër nëpër tokat minerare në SHBA Biden kritikoi Exxon për mos rritjen e shpenzimeve kapitale dhe e akuzoi atë për mbajtjen e ulët të furnizimit me naftë dhe çmimet e benzinës të larta. Biden ka hapur gjithashtu rezervat strategjike të naftës në SHBA, duke shtuar ofertën në treg, në një përpjekje për të mbajtur çmimet e gazit.

Çmimi mesatar i gazit në të gjithë SHBA-në të premten ishte 3.17 dollarë, pasi kaloi 5 dollarë për gallon me fillimin e verës, sipas të dhënave të AAA.

"Ne do të sigurohemi që të gjithë të dinë fitimet e Exxon," u tha Biden gazetarëve gjatë një vizite në Los Angeles. "Exxon fitoi më shumë para se Zoti këtë vit."

Përgjigja e Exxon: “Exxon Mobil ka investuar më shumë se çdo kompani tjetër për të zhvilluar furnizimet me naftë dhe gaz në SHBA. Kjo përfshin investime në SHBA prej më shumë se 50 miliardë dollarë gjatë pesë viteve të fundit, duke rezultuar në një rritje pothuajse 50% të prodhimit tonë të naftës në SHBA gjatë kësaj periudhe.

Deri më tani, asnjë analist i madh nuk ka ulur ose përmirësuar aksionet e Exxon në dy muajt e fundit, megjithëse muajin e kaluar Morgan Stanley, Wells Fargo dhe JPMorgan rritën çmimin e tyre të synuar për aksionet. Të tre kompanitë ruajtën vlerësimin e tyre të blerjes në XOM.

E ardhmja e Exxon

Exxon njoftoi gjithashtu se bëri dy zbulime të tjera në korrik në brigjet e Guajanës, duke e çuar totalin në shtatë zbulime të puseve të naftës brenda dhe përreth zonës. "Strategjia e investimeve në Guajana vazhdon të japë rezultate pozitive," tha Exxon në një njoftim për shtyp.

Në fillim të këtij viti, kompania kryesore e naftës njoftoi gjithashtu se do të riorganizohej në tre njësi biznesi. Sipas strukturës së re, divizionet e kimikateve dhe rafinimit janë kombinuar në një segment të vetëm raportues për të ulur kostot. Kompania gjithashtu planifikon të zhvendosë selinë e saj nga Irving, Teksas, në Hjuston deri në mesin e vitit 2023.

Stoku i IBD i Ditës: Shikoni Si të Gjeni, Ndiqni dhe Bleni Aksionet më të Mira

Kërkesa për naftë po zvogëlohet në terma afatgjatë pasi burimet alternative të energjisë janë në fuqi. Kompanitë e pavarura të naftës argjilore amerikane po zvogëlojnë shpenzimet e tyre për të mbajtur bilancet e tyre në baza pozitive. Kjo e lë të hapur derën që kompanitë kryesore të naftës të marrin pjesën e tregut.

Exxon është bërë një lojtar më i madh i argjilës argjilore, duke rritur zotërimet e tij në pellgun Permian të Teksasit dhe New Mexico.

Nafta e Madhe përballet me ndryshimet klimatike

Rivalët po lëvizin gjithashtu për të zgjeruar zotërimet e argjilës argjilore. Në korrik 2020, Chevron njoftoi se po blinte prodhuesin e pavarur të naftës dhe gazit me bazë në Houston, Noble Energy, në një marrëveshje aksionesh me vlerë 5 miliardë dollarë. Noble ka 92,000 hektarë në pellgun e Delaware të Permianit të pasur me naftë.

Dhe në tetor 2020, ConocoPhillips (COP) ranë dakord për të blerë Concho Resources në një marrëveshje të aksioneve me vlerë 9.7 miliardë dollarë. Kjo krijoi prodhuesin më të madh të pavarur të naftës në SHBA.

IBD 50 Stoqet e Rritjes për të parë: Gjeni aksionet më të mira për të blerë dhe gjurmuar

Aktivistët dhe investitorët e ndryshimeve klimatike kanë kërkuar që Exxon të zotohet të reduktojë emetimet e tij në zero neto deri në vitin 2050.

Exxon është zotuar të ketë emetime neto zero karboni nga operacionet deri në vitin 2050. Por zotimi nuk përfshin emetimet nga konsumatorët që përdorin naftë dhe lëndë djegëse të tjera fosile.

Vitin e kaluar, Chevron njoftoi se do të kishte emetime neto zero nga operacionet e tij në rrjedhën e sipërme deri në vitin 2050. Por nuk u zotua për të arritur zero neto për të gjitha operacionet.

A është një blerje Exxon Stock?

Aksioni i aksioneve të vitit të kaluar shënoi një hap prapa për Exxon. Rënia e çmimeve të naftës nga viti 2014 në 2020 çoi në humbjen e statusit të aksioneve të Exxon si një listë mesatare industriale e Dow Jones pas 90 vjetësh. Exxon u zëvendësua nga Salesforce (CRM) në gusht 2021

Si me të tjerët rezervat e naftës për të blerë dhe shikuar, Aksionet e Exxon do të rriten dhe do të bien me çmimet e naftës bruto. Pra, edhe kur Exxon duket i mirë bazuar në bazat dhe teknikat, çmimet e naftës së papërpunuar mund të bien papritmas, duke ulur gjithashtu stokun e XOM.

Investitorët mund të zgjedhin të blejnë një fond të tregtuar në bursë të energjisë si një mënyrë për të luajtur lëvizjet e sektorit duke shmangur rrezikun specifik të aksioneve. Fondi SPDR i Sektorit të Zgjidhjes së Energjisë (XLE) dhe iShares US Energy ETF (IYE) janë dy ETF të lidhura me energjinë. Por këto ETF janë ende të ekspozuara ndaj luhatjeve të çmimit të naftës së papërpunuar.

Exxon dhe Chevron janë peshat kryesore në XLE.

Përfundimi: Aksionet e Exxon po i afrohen një pike tjetër blerjeje tani prej 114.76 nga një bazë e sheshtë. Exxon ka tejkaluar vazhdimisht një treg të trazuar dhe mund të rikuperohet nga uljet e fundit të naftës. Por do të kërkojë riinvestimin në naftë, kapjen e karbonit dhe energjitë alternative, dhe sigurimin që ajo të ruajë pozicionin e saj drejtues.

Investitorët mund të kontrollojnë Listat e aksioneve të IBD dhe të tjera Përmbajtja e IBD për të gjetur dhjetëra nga rezervat më të mira për të blerë ose shikuar.

Ndiqni Michael Molinski në Twitter @IMmolinski

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Investimi në një mjedis inflacioniste

A është aksioni i Chevron A Blerje Tani? Ja çfarë fitimesh, Trego Grafikun e Aksioneve

Kap aksionin tjetër të madh fitues me MarketSmith

Merrni hyrje të plotë në listat dhe vlerësimet e aksioneve të IBD

Çfarë është CAN SLIM? Nëse doni të gjeni aksione fituese, më mirë ta dini