Ushtroni portofolin tuaj me këto tre kompani sportive

Stoqet Athleisure Lajmet e fundit

Gjatë viteve të fundit, veshjet e sportit kanë filluar të fitojnë popullaritet. Athleisure është një kategori e njohur sepse prek disa tendenca të gjera, duke përfshirë një zhvendosje globale drejt konsumatorëve që veshin veshje më të rastësishme, konsumatorëve që kërkojnë veshje të rehatshme dhe konsumatorëve të ndërgjegjshëm për shëndetin që angazhohen në aktivitete më sportive. Tregu është shumë konkurrues dhe i ashpër për shkak të pranisë së një numri të madh lojtarësh ndërkombëtarë dhe rajonalë që po përpiqen të inovojnë vazhdimisht.

Madhësia e tregut global të sporteve u vlerësua në 306.6 miliardë dollarë në vitin 2021 dhe pritet të rritet me një normë të përbërë të rritjes vjetore (CAGR) prej 8.9% nga 2022 në 2030. Amerika e Veriut kapi pjesën më të madhe të të ardhurave në 2021 ndërsa Azia Paqësori pritet të dëshmojë rritja më e shpejtë gjatë periudhës së parashikimit. Segmenti i produkteve të veshjeve të jogës pritet të zgjerohet me ritmin më të shpejtë të rritjes. Popullariteti në rritje dhe përfitimet e jogës si një aktivitet fitnesi mendje-trup po çon në një rritje të numrit të entuziastëve të jogës në të gjithë botën.

Segmenti i sportit mund të ndahet në dy nën-segmente: sporti masiv dhe sporti premium. Veshjet atletike-casual po bëhen gjithnjë e më të pranuara për përdorim në një sërë mjedisesh sociale. Kështu, shumë marka luksoze të modës janë prekur ndjeshëm nga tendencat e veshjeve sportive në rrugë, të cilat janë të motivuara nga nevoja e konsumatorëve aktualë të pasur për të përzier rehati dhe stil. Për të luftuar këtë, shumë shitës me pakicë luksoze lançuan artikuj sportive si atlete, dollakë dhe aksesorë palestrës.

Ashtu si shumë shitës me pakicë, pandemia e koronavirusit përfitoi nga biznesi i tregtisë elektronike të kompanive të sportit. Kompanitë panë një rritje të shitjeve të tregtisë elektronike si rezultat i bllokimeve. Për më tepër, shumë kompani përfituan nga ndërrimi për të punuar nga shtëpia pasi shumë prej tyre kanë zgjedhur rroba më të rehatshme të punës.

Në përgjithësi, industria e sportit ka një të ardhme të ndritur përpara. Kompanitë shikojnë të përfitojnë nga rritja e ndërgjegjes shëndetësore dhe fitnesit të konsumatorëve. Gjithnjë e më shumë kompani mund të fillojnë të ofrojnë produkte sportive për të kapur një pjesë të rritjes së industrisë. Adoptimi i gjerë tashmë është duke u zhvilluar dhe kompanitë do të duhet të gjejnë mënyra për t'u dalluar për t'i mbijetuar industrisë tashmë konkurruese.

Vlerësimi i stoqeve të sportit me notat e aksioneve A+ të AAII

Kur analizoni një kompani, është e dobishme të keni një kornizë objektive që ju lejon të krahasoni kompanitë në të njëjtën mënyrë. Kjo është arsyeja pse AAII krijoi notat e aksioneve A+, të cilat vlerësojnë kompanitë sipas pesë faktorëve që tregojnë rezultatet e hulumtimit dhe të investimeve në botën reale për të identifikuar aksionet fituese të tregut në afat të gjatë: vlera, rritja, momenti, rishikimet e vlerësimit të fitimeve (dhe surprizat) dhe cilësisë.

Duke përdorur notat e aksioneve A+ të AAII, tabela e mëposhtme përmbledh atraktivitetin e tre aksioneve të sportit—Lululemon Athletica, Nike dhe Under Armour—bazuar në bazat e tyre.

Përmbledhja e notave të aksioneve A+ të AAII për tre stoqe të sportit

Çfarë zbulojnë notat e aksioneve A +

Lululemon Athletica (LULU) është një stilist, distributor dhe shitës me pakicë i veshjeve atletike dhe aksesorëve të frymëzuar nga stili i jetës. Segmentet e tij përfshijnë dyqane të operuara nga kompania dhe direkt te konsumatori. Asortimenti i saj i veshjeve përfshin pantallona, ​​pantallona të shkurtra, bluza dhe xhaketa të dizajnuara për aktivitete të tilla si joga, vrapim, stërvitje dhe aktivitete të tjera të djersitura. Ajo gjithashtu ofron aksesorë të lidhur me fitnesin. Dyqanet e saj të operuara nga kompania përfshijnë afërsisht 574 dyqane në 17 vende. Segmenti i drejtpërdrejtë te konsumatori i Lululemon përfshin uebsajtin e tij të tregtisë elektronike në SHBA, faqet e internetit specifike të vendeve dhe rajoneve dhe aplikacionet celulare, duke përfshirë aplikacionet celulare në pajisjet në dyqan. Kompania gjithashtu zhvillon biznes përmes MIRROR, e cila ofron fitnes në shtëpi përmes një platforme stërvitjeje.

Rishikimet e vlerësimit të fitimeve ofrojnë një tregues se si analistët i shohin perspektivat afatshkurtra të një firme. Për shembull, Lululemon ka një notë të rishikimeve të vlerësimit të fitimeve B, e cila është pozitive. Nota bazohet në rëndësinë statistikore të dy të papriturave të saj të fundit tremujore të fitimeve dhe në përqindjen e ndryshimit në vlerësimin e konsensusit për vitin aktual fiskal gjatë muajit të kaluar dhe tre muajve të fundit.

Lululemon raportoi një surprizë pozitive fitimesh për tremujorin e parë 2022 prej 3.3%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë pozitive fitimesh prej 2.8%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi konsensus i fitimeve për tremujorin e dytë të 2022 është rritur nga 1.852 dollarë në 1.868 dollarë për aksion për shkak të 20 rishikimeve në rritje dhe dy në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është rritur 1.1% nga 9.383 dollarë në 9.488 dollarë për aksion, bazuar në 26 rishikime në rritje.

Lululemon ka një notë të momentit C, bazuar në pikën e tij të momentit prej 42. Kjo do të thotë se ai është mesatar për sa i përket forcës relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi mbi mesataren e çmimit relativ prej -1.1% në tremujorin e dytë më të fundit, -12.1% në tremujorin e tretë më të fundit dhe 9.3% në tremujorin e katërt më të fundit, kompensuar më poshtë -forca mesatare e çmimit relativ prej –15.1% në tremujorin e fundit. Rezultatet janë 33, 51, 51 dhe 83 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ prej katër tremujorësh është –6.8%, që përkthehet në një rezultat prej 42. Renditja e fuqisë relative të ponderuar prej katër tremujorësh është ndryshimi relativ i çmimit për secilin nga katër tremujorët e fundit, me ndryshimin më të fundit tremujor të çmimit të dhënë një peshë prej 40% dhe secilit nga tre tremujorët e mëparshëm me një peshë prej 20%.

Kompania ka një notë vlere prej F, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 86, e cila konsiderohet jashtëzakonisht e shtrenjtë. Kjo rrjedh nga një raport i lartë çmimi ndaj fluksit të parave pa pagesë (P/FCF) prej 70.2 dhe një raport i lartë çmim-libër (P/B) prej 12.64. Përveç kësaj, Lululemon ka një shkallë të rritjes B, e cila konsiderohet e fortë. Kjo rrjedh nga një normë e fortë rritjeje pesëvjeçare e fluksit monetar operativ prej 29.2% dhe një normë e fortë e rritjes së shitjeve pesëvjeçare prej 21.7%. Kjo kompensohet pak nga rritja shumë e ulët e fluksit monetar operativ tremujor prej –213.6%.

Nike (NKE) dizenjon, tregton dhe shpërndan këpucë atletike, veshje, pajisje dhe aksesorë për aktivitete sportive dhe fitnesi. Segmentet e saj operative përfshijnë Amerikën e Veriut, Evropën, Lindjen e Mesme dhe Afrikën (EMEA), Kinën e Madhe dhe Azinë Paqësor dhe Amerikën Latine (APLA). Ajo shet një linjë të pajisjeve dhe aksesorëve të performancës nën emrin Nike, duke përfshirë çanta, çorape, topa për sport, syze, orë, pajisje dixhitale, shkopinj, doreza, pajisje mbrojtëse dhe pajisje të tjera sportive.

Kompania ka një notë vlere prej F, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 81, e cila konsiderohet jashtëzakonisht e shtrenjtë. Rezultatet më të ulëta tregojnë një aksion më tërheqës për investitorët me vlerë dhe, në këtë mënyrë, një notë më të mirë.

Renditja e pikës së vlerës së Nike bazohet në disa metrika tradicionale të vlerësimit. Kompania ka një rezultat prej 30 për rendimenti i aksionerëve, 65 për raportin çmim-shitje (P/S) dhe 86 për raportin e vlerës së ndërmarrjes ndaj fitimeve para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit (EBITDA), me sa më i ulët të jetë rezultati aq më mirë për vlerën. Kompania ka një yield aksionerësh prej 1.1%, një raport çmim-shitje prej 3.42 dhe 29.9 ndërmarrje-vlera-në-EBITDA raport. Raporti i çmimit ndaj vlerës së librit është 10.79, që përkthehet në një pikë prej 95.

Nota e vlerës është renditja e përqindjes së mesatares së gradave të përqindjes së metrikës së vlerësimit të përmendur më sipër, së bashku me raportin çmim-flukse monetare pa pagesë dhe raportin çmim-fitim (P/E).

Një aksion me cilësi më të lartë posedon tipare që lidhen me potencialin përmbys dhe rrezikun e reduktuar të anës negative. Prapatestimi i notës së cilësisë tregon se aksionet me nota më të larta, mesatarisht, ia kaluan stoqeve me nota më të ulëta gjatë periudhës nga 1998 deri në 2019.

Nike ka një notë të cilësisë A me një rezultat 98. Nota e cilësisë A+ është renditja e përqindjes së mesatares së rendit të përqindjes së kthimit nga aktivet (ROA). kthimi i kapitalit të investuar (ROIC), fitimi bruto ndaj aktiveve, rendimenti i riblerjes, ndryshim në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve, akruale ndaj aktiveve, Z dyfishi i rrezikut kryesor të falimentimit (Z) rezultati dhe F-Score. Rezultati është i ndryshueshëm, që do të thotë se mund të marrë parasysh të tetë masat ose, nëse ndonjë nga tetë masat nuk është e vlefshme, masat e mbetura të vlefshme. Megjithatë, për t'u caktuar një Rezultat i Cilësisë, stoqet duhet të kenë një masë të vlefshme (jo-nul) dhe renditje përkatëse për të paktën katër nga tetë matjet e cilësisë.

Kompania renditet fuqishëm për sa i përket të ardhurave të saj bruto ndaj aseteve dhe F-Score. Nike ka të ardhura bruto për asetet prej 55.7% dhe një F-Score prej 8. Të ardhurat bruto mesatare të industrisë ndaj aktiveve janë 29.2% dhe mesatarja F-Score është 5. Rezultati F është një numër midis 0 dhe 9 që vlerëson fuqia e pozicionit financiar të një kompanie. Ai merr në konsideratë përfitimin, levën, likuiditetin dhe efikasitetin operativ të një kompanie. E vetmja metrikë e cilësisë që renditet nën mesataren për Nike është ndryshimi i saj në llogaritjet ndaj aktiveve, në përqindjen e 48-të.

Nike raportoi një surprizë pozitive fitimesh për tremujorin e katërt 2022 prej 11.8%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë pozitive fitimesh prej 22.2%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e parë të 2023 ka rënë nga 1.258 dollarë në 0.941 dollarë për aksion për shkak të 20 rishikimeve në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2023 është ulur 18.5% nga 4.647 dollarë në 3.786 dollarë për aksion, bazuar në 28 rishikime në rënie.

Under Armour (UAA) zhvillon, tregton dhe shpërndan veshje të performancës, këpucë dhe aksesorë për burra, gra dhe fëmijë. Biznesi i saj kryesor operon në katër segmente gjeografike: Amerika e Veriut, që përfshin SHBA-në dhe Kanadanë; Evropa, Lindja e Mesme dhe Afrika; Azi-Paqësor; dhe Amerikën Latine. Segmenti i Amerikës së Veriut shet veshje, këpucë dhe aksesorë përmes kanaleve të tij të shitjes me shumicë dhe direkt te konsumatori. EMEA shet veshje, këpucë dhe aksesorë përmes klientëve me shumicë dhe shpërndarësve të pavarur, së bashku me faqet e internetit të tregtisë elektronike, si dhe dyqanet e markave dhe fabrikave. Azia-Paqësori shet produkte veshje, këpucë dhe aksesorë në Kinë, Korenë e Jugut, Australi, Singapor, Malajzi dhe Tajlandë përmes dyqaneve të operuara nga partnerët e saj të shpërndarjes dhe shitjes me shumicë.

Under Armour ka një notë të cilësisë A me një rezultat 88. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket të ardhurave të saj bruto ndaj aktiveve dhe ndryshimit në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve. Under Armour ka të ardhura bruto ndaj aktiveve prej 63.7% dhe një ndryshim në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve prej –9.4%. Ndryshimi mesatar i industrisë në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve është 2.9%. Metrikat e vetme të cilësisë që renditen nën mesataren për Under Armor janë rendimenti i riblerjes dhe kthimi i kapitalit të investuar, respektivisht në përqindjet e 37-të dhe të 26-të.

Under Armour ka një notë vlere prej C bazuar në një rezultat prej 49, i cili konsiderohet mesatar. Kompania ka një pikë prej 33 për raportin e çmimit ndaj fluksit të parave pa pagesë dhe 22 për raportin çmim-shitje. Kompania ka një raport çmimi ndaj fluksit të parave pa pagesë prej 10.3 dhe një raport çmimi ndaj shitjeve prej 0.70. Një raport më i ulët çmim-fitim konsiderohet një vlerë më e mirë dhe raporti çmim-fitim i Under Armour është 61.6% më i lartë se mesatarja e sektorit prej 11.2. Raporti i vlerës së ndërmarrjes ndaj EBITDA është 13.5, që përkthehet në një rezultat prej 59.

Under Armour raportoi një surprizë negative fitimesh për tremujorin e parë 2022 prej 117.5%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë fitimesh pozitive prej 115.4%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi konsensus i fitimeve për tremujorin e dytë të 2022 ka mbetur i njëjtë në 0.260 dollarë për aksion, pavarësisht një rishikimi në rritje dhe 10 në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 14.7% nga 0.797 dollarë në 0.680 dollarë për aksion, bazuar në dy rishikime në rënie.

Under Armour ka një shkallë rritjeje prej D bazuar në rezultatin 35. E vetmja metrikë e rritjes që është mbi mesataren e industrisë është norma e rritjes së fluksit monetar operativ pesëvjeçar, në 16.9%. Kompania ka një shkallë të momentit F, me një rezultat prej 19. Under Armor ka një forcë çmimi relativ mbi mesataren në tremujorin e tretë dhe të katërt më të fundit, por fuqi shumë të dobët të çmimit relativ në tremujorin e parë dhe të dytë më të fundit lagjet.

____

Stoqet që plotësojnë kriteret e metodës nuk paraqesin një listë "të rekomanduar" ose "të blerë". Shtë e rëndësishme të kryeni kujdesin e duhur.

Nëse doni një avantazh në të gjithë këtë paqëndrueshmëri të tregut, behet anetar i AAII.