Kriza e naftës e vetëshkaktuar e Evropës dhe sauditët qeshin e fundit me SHBA-në

Prodhuesit e naftës janë në pole position. Evropa gjithnjë e më shumë duket si një i dobët 120 kilogramësh që nuk mund t'i mbajë dritat ndezur. Dhe SHBA, duke prodhuar një rrjedhë të qëndrueshme të naftës dhe gazit këto ditë dhe duke marrë një lehtësim të inflacionit në stacionin e karburantit, mund të ketë shitur raketat Raytheon për naftë.

Evropa aktualisht njihet për dy gjëra për momentin: protestat e fermerëve dhe qëllimi i vetes në këmbë për të krijuar krizën e saj energjetike në vend. Arabia Saudite dhe Rusia po qeshin deri në bankë, si të thuash.

Për shembull, të martën, Saudi Aramco raportoi të ardhurat neto pothuajse dyfishuar, me 90% në tremujorin e dytë kundrejt të njëjtës periudhë të një viti më parë. E gjithë kjo është falë Bashkimit Evropian që ndalon naftën dhe gazin rus, duke krijuar një fiasko për tregtarët dhe siguruesit e naftës dhe gazit, të cilët nuk janë të interesuar të gjobiten për shkeljen e sanksioneve. Shtetet e fiksuara pas klimës si Gjermania po mendonin madje të përdornin qymyrin për të mbajtur dritat ndezur. E tillë ishte rasti në qershor. Gjermania po përdor padyshim qymyrin në vend të gazit, sipas DW.

Sipas TradingPlatforms.com, Saudi Aramco fitoi 48.4 miliardë dollarë në tremujor, duke u rritur 90% nga viti i kaluar falë çmimeve më të larta të naftës. “Saudi Aramco është vetëm i fundit në një linjë të gjatë të gjigantëve të naftës që shpallin fitime të mëdha këtë vit. ExxonMobil'sXOM
fitimi, për shembull, arriti në 17.6 miliardë dollarë në tremujorin e dytë”, thotë analistja e Tradingplatforms, Edith Reads.

Ndërkohë, tha Gazprom të martën se çmimet evropiane të gazit mund të rriten me 60% në mbi 4,000 dollarë për 1,000 metër kub deri në dhjetor. Eksportet e kompanisë në Evropë, tregu kryesor i saj, janë poshtë nga 36% për shkak të sanksioneve të vendosura ndaj kompanive shtetërore ruse si ndëshkim për luftën me Ukrainën.

Disa industri Analistët presin që çmimet e gazit natyror të thyejnë 10 dollarë për milion BTU në javët në vijim pasi bëhet e qartë se do të ketë mungesë këtë dimër. Herën e fundit që çmimet u rritën mbi 10 dollarë ishte në korrik 2008. Kjo është një erë e madhe kundër tregjeve evropiane.

Çmimet e naftës kanë rënë, duke ulur çmimet e benzinës. Megjithatë, disa e shohin këtë si të përkohshme.

"Ne jemi në një treg afatgjatë strukturor të demit të naftës," tha drejtori i Schork Group, Stephen Schork. Yahoo Finance të martën. "Deri në fund të vitit, unë do të dyshoja se këto çmime do të kthehen në atë gamë prej 100 deri në 125 dollarë, që kemi parë gjatë gjysmës së parë të këtij viti."

Qeshja e fundit e Saudisë

Presidenti Biden mund të shpallë një fitore të vogël diplomatike pas vendimit të 3 gushtit të OPEC-Plus për të rritur prodhimin e naftës me 100,000 fuçi në ditë (bpd) duke filluar nga shtatori. Nga njëra anë, ajo vërtetoi udhëtimin e tij të korrikut në Jeddah, sepse Arabia Saudite duket se do të përballet me të premtim për të rritur prodhimin.

Megjithatë, duket se liderët e Arabisë Saudite dolën më mirë nga Uashingtoni. Ajo që ata dhanë në koncesione është më shumë se e kompensuar nga ajo që ata kanë korrur si shpërblim, dhe gjithçka në dëm të interesave strategjike të SHBA.

Marrëveshja e fundit e OPEC plus rriti prodhimin me një të dhjetën e papërfillshme të 1 për qind të kërkesës globale për naftë - një "gabim rrumbullakimi" sipas fjalëve të një analisti.

Arabia Saudite dhe Emiratet e Bashkuara Arabe, dy anëtarët e OPEC-ut me kapacitetin më të madh për të pompuar më shumë naftë, do të rrisin prodhimin e tyre vetëm me 26,000 dhe 7,000 bpd, respektivisht, ndërsa Rusia, eksportet e energjisë së së cilës janë të sanksionuara, do të shtojë 26,0000 fuçi në ditë në treg.

Sanksionet kundër Rusisë kanë dëmtuar ekonominë e saj, por paratë e naftës po rrjedhin. Rusia dhe qeveria saudite janë afruar më shumë. Dihet në Uashington se Mbretëria shkon më mirë me Kremlinin sesa me administratën e Bidenit.

Në fillimin e luftës në Ukrainë, Uashingtoni po shikonte nën gurë dhe gurë për të parë nëse mund të gjenin prova se Kina po ndalonte sanksionet e tregut financiar të Rusisë duke u dhënë atyre marrëveshje biznesi të buta. Disa u bënë të njohura, si blerjet e garantuara të grurit dhe një marrëveshje për gazsjellësin që ka të ngjarë të ishte në punë përpara se tanket ruse të futeshin në Ukrainë.

Por vlen të përmendet se qeveria saudite ishte po aq e gatshme për të dhënë një dorë. Ata dyfishuan të tyren importet e naftës me skonto nga Moska, të cilën e përdor për të gjeneruar energji të brendshme, duke liruar furnizimet e saj të papërpunuara për t'i shitur me marzhe më të larta në euro në veri.

Saudi Aramco mori më të mirën nga të dyja botët: ata e qetësuan Bidenin me një rritje modeste të prodhimit, në mënyrë që ai të mund të shpallte një fitore ndërsa blinte importe ruse me kosto më të ulët për të plotësuar tregun e tyre. SHBA nuk bën zhurmë për këtë. Ndërkohë, evropianët po përkulen prapa për të reklamuar përbuzjen e tyre për naftën dhe gazin rus.

Vlen të përmendet se shumë prej tyre janë teatër pasi evropianët po blejnë gaz natyror rus. Vëllimet mund të jenë më të ulëta, por ata me siguri po japin më shumë para se sa një vit më parë. Ky Tweet më poshtë është nga Robin Brooks, kryeekonomisti në Institutin e Financave Ndërkombëtare në Uashington.

Në gusht 15, tha Gazprom do të dërgonte 41.9 milionë metra kub gaz me tubacion në Evropë përmes Ukrainës.

Mirë, ju mund të keni raketat tuaja Patriot

Në shkurt 2021, muaji i parë i plotë i Bidenit në Shtëpinë e Bardhë, administrata e re ndaloi shitjet e armëve fyese në Arabinë Saudite. Përpara se të shkonte në Riad në korrik, administrata Biden tha se ndalimi mund të hiqej nëse Arabia Saudite pushonte së luftuari me Jemenin fqinj.

Më 3 gusht, Departamenti i Shtetit tha se një marrëveshje për kontratën e mbrojtjes mund të arrihet, sipas një deklarate të Agjencisë për Bashkëpunim për Sigurinë e Mbrojtjes. Arabia Saudite do të blejë 300 raketa Raytheon Patriot për më shumë se 3 miliardë dollarë.

Ndërsa Uashingtoni nuk do ta thoshte kurrë këtë, duket se kjo marrëveshje nafte ndodhi sepse SHBA hoqi ndalimin e shitjes së raketave sulmuese. Së paku, armëpushimi me Jemenin u zgjat, duke i dhënë SHBA-së një shans për të thënë se ishte një marrëveshje e mirë: ne morëm më shumë naftë, Jemeni mori paqen, Arabia mori kontratën e saj të mbrojtjes, Raytheon bën 3 miliardë dollarë.

Si rezultat i kësaj marrëveshjeje, çmimet e naftës po priren në rënie. Spekulatorët që rritën çmimet në fund të tremujorit të dytë kanë arkëtuar. Tregu tani për tani është qetësuar.

Parashikimet e tregut të naftës

Brenda bisedave të investitorëve në mediat sociale dhe në ftohësin e ujit në Wall Street, shqetësimi është se ndërkohë që çmimet globale të naftës janë kthyer në pushtimin para Ukrainës Nivelet, këto nuk janë të gjitha për shkak të marrëveshjes Biden-Saudi.

Ekonomia globale po ngadalësohet. Kina është në formë të ashpër. Ekonomia amerikane është në një recesion teknik.

Zbutja e kërkesës globale ka mbajtur një kapak për të ardhmen e naftës për momentin. Por nëse Stephen Schork është i saktë, qetësia e përkohshme e çmimeve nuk ka të ngjarë të zgjasë shumë.

OPEC pret kërkesa globale që nafta të tejkalojë rritjen e furnizimeve me 1 milion fuçi në ditë vitin e ardhshëm.

Agjencia Ndërkombëtare e Energjisë në Paris pret që kërkesa për naftë të vazhdojë të rritet drejt vlerësimeve para pandemisë. Do të thotë një vijë mjaft e drejtë lart, edhe pse fuqitë perëndimore, të udhëhequra nga Evropa, përpiqen të shkojnë në zero emetimet e karbonit deri në vitin 2030.

Sipas OPEC, anëtarët e tij do të duhet të sigurojnë mesatarisht 30.1 milionë fuçi në ditë në 2023 për të balancuar ofertën dhe kërkesën, që është mbi një milion fuçi në ditë më shumë se shtetet anëtare të prodhuara në qershor.

Duke pasur parasysh grindjet ekonomike të shkaktuara nga sanksionet, Rusia nuk po nxiton të mbiprodhojë.

Duke pasur parasysh se Evropa i ka shpenzuar vitet e fundit duke u thënë sauditëve se nuk e dëshiron më karburantin e saj të pistë, sauditët nuk po nxitojnë t'u shesin atyre naftën e tyre dhe më mirë do të ndërpresin marrëveshjet me kinezët.

Lajmi i mirë këtu është se SHBA-ja, jo një anëtare e OPEC-ut, mund ta përballojë këtë më mirë se Evropa.

Vendimi i Evropës për të mbyllur tregtinë e naftës me Rusinë thjesht çoi në një ndryshim në rrugët tregtare: sauditët dërguan më shumë nga nafta e saj në tregjet botërore ndërsa importonin naftë ruse për përdorim në shtëpi. Falë kësaj marrëveshjeje, Ekonomia e Rusisë u tkurr vetëm 4% në tremujorin e dytë, kur vlerësimet e hershme ishin për tkurrje dyshifrore dhe një recesion të thellë.

Për më tepër, Rusia ka kaluar Arabinë Saudite si eksportuesi më i madh të naftës në Kinë, dhe India ka rritur importet e saj të naftës së papërpunuar ruse nga pothuajse asgjë në më shumë se 760,000 fuçi në ditë.

Ka pak shanse që Brukseli ose Uashingtoni të mund ta bindin Arabinë Saudite të largohet nga Rusia. Ata do të vazhdojnë me importet ruse ndërsa do të shesin vajin e tyre premium në një Evropë të frikshme, me prirje për vetëdëmtim. Përveç kësaj, një shkëputje e hapur me Rusinë do të shkatërronte arkitekturën e OPEC-Plus, e cila është kritike për ruajtjen e një sasie të vogël të stabilitetit të çmimeve globale.

Shtetet e Bashkuara do të ishin të mençura të përdorin furnizimin e brendshëm me naftë dhe gaz për të rimbushur rezervat në vend që t'ua shesin atë evropianëve, të cilët preferojnë panelet diellore të prodhuara nga era dhe kinezët.

Së fundmi, Arabia Saudite dhe anëtarët e tjerë të OPEC-ut e bëri të qartë se çdo rritje domethënëse e prodhimit të naftës për Perëndimin për të kompensuar furnizimin e reduktuar nga Rusia do të kërkojë investime të konsiderueshme në rrjedhën e sipërme. Nuk ka asnjë arsye për ta bërë atë. Ata po bëjnë mirë pa të. Njerëzit e tyre nuk po racionalizojnë energjinë ose nuk po bëjnë trazira për shkak të kostove të larta të karburantit.

duke cituar "politika joreale energjetike,Zyrtarët sauditë vunë në dukje se shkëmbimi midis burimeve të rinovueshme dhe lëndëve djegëse fosile është një zgjedhje e gabuar.

Jamie Dimon, CEO i JP Morgan, tha diçka të ngjashme gjatë fundjavës. “Pse nuk mund ta kuptojmë përmes kafkës sonë të trashë që...nuk është kundër ndryshimeve klimatike që Amerika të rrisë më shumë naftë dhe gaz?” tha ai. (Duket sikur rezultati i JPMs ESG sapo ra 100 pikë…)

Kalimi në diell dhe erë është një proces afatgjatë. Gjermania është e mençur që t'i përmbahet bërthamës. Kina është ngarkuar me energji të re bërthamore bimët në punë. Por ndërkohë, vetëm me anë të një zhvillimi të shpejtë dhe intensiv të naftës dhe gazit natyror, Evropa mund të minimizojë ndikimin ekonomik të politikës së tyre anti-ruse, një politikë që e mori nga Uashingtoni.

Kthehu në Uashington, vizita e Biden në Arabinë Saudite dhe OPEC Plus i gushtit nuk do t'i shpëtojë aleatët e Evropës dhe është e paqartë nëse do të mbajë çmimet e benzinës në trend më të ulëta atje. Kjo mund të kërkojë një recesion të plotë, diçka që shumë në treg janë ende duke parashikuar.

Nëse Shtetet e Bashkuara nuk duan të jenë si Evropa dhe janë serioze për t'i dhënë fund marrëveshjeve të dyfishta të aleatëve të saj, atëherë do t'i duhet të bëjë zgjedhje më të ashpra dhe më vendimtare për të ardhmen e saj energjetike në vend që të vazhdojë të gjitha. një ekonomi pas karburanteve fosile. Investitorët nuk janë budallenj. Ata do të shikojnë ekonominë ku kostot e energjisë janë më të lira. Paratë e korporatave dhe të portofolit do të shkojnë atje.