Miliarderët e Wall Street, Carl Icahn, Ken Griffin, Israel Englander dhe Daniel Loeb mund të falënderojnë Elon Musk për atë që mund të jetë tregtia më e lehtë e parave në vitin 2022.
Fose shumë fonde mbrojtëse, Blerja "e detyruar" e Twitter nga Elon Musk prej 44 miliardë dollarësh përfaqësonte një tregti të lehtë parash.
“Nuk duhej të ishe gjeni për të kuptuar se ai do ta përfundonte atë marrëveshje,” tha Carl Icahn në Samiti i ikonoklaistëve të Forbes më 3 nëntor, duke shtuar se do të kishte konsideroi të zhvillonte një luftë me prokurë nëse marrëveshja dështon.
Icahn i tha audiencës në Shoqërinë Historike të Nju Jorkut se ai bëri një fitim prej rreth 250 milionë dollarësh duke investuar në Twitter këtë verë. Por ai ishte larg nga i vetmi që përfitonte. Regjistrimet rregullatore tregojnë se fondet mbrojtëse të udhëhequra nga miliarderët, duke përfshirë Citadel Advisors, Millennium Management, DE Shaw dhe Third Point ndërtuan pozicione të mëdha në Twitter në tremujorin e dytë dhe të tretë, si dhe firma të tjera si Pentwater Capital dhe Farallon Capital.
Musk nënshkroi një marrëveshje bashkimi për të blerë Twitter për 54.20 dollarë për aksion në prill, por aksioni po tregtohej deri në 32.65 dollarë deri në korrik kur ai u përpoq të përfundonte marrëveshjen. Kjo krijoi një mundësi arbitrazhi për një kthim deri në 66% për investitorët që dyshonin se Musk kishte shumë shanse në Gjykatën e Kancelarit të Delaware për t'u tërhequr.
i Icahn paraqitjen e tremujorit të tretë 13-F me SEC tregon se ai zotëronte 12.5 milionë aksione në Twitter deri më 30 shtator. Ai tha në Forbes samiti që ai bleu në mesin e 30 dollarëve – nëse do të blinte me një çmim mesatar prej 35 dollarë për aksion dhe do të kishte një fitim prej 19.20 dollarësh për secilin kur marrëveshja mbyllej me çmimin fillestar prej 54.20 dollarë për aksion më 28 tetor, ai do të kishte fituar një 240 milionë dollarë fitim.
Fondi i vetëm që bëri një bast më të madh se Icahn ishte Napoli, Pentwater Capital Management me qendër në Florida, i themeluar nga Matthew Halbower në 2007. Ai bleu 18.1 milionë aksione gjatë tremujorit të dytë dhe shtoi 5.3 milionë aksione të tjera në fund të tremujorit të tretë . Nëse do t'i blinte ato 24 milionë aksione me çmimin mesatar të mbylljes së aksioneve të Twitter prej 40.16 dollarë në tremujorin e parë dhe 41.05 dollarë në tremujorin e dytë dhe do t'i mbante ato deri në përfundimin e blerjes në tetor, do të kishte bërë 324 milionë dollarë fitim, megjithëse 13- Regjistrimi F tregon se ka mbrojtur disa nga këto fitime duke blerë gjithashtu opsione për shitje. Pentwater nuk iu përgjigj një kërkese për koment.
Ne te gjithe, Forbes gjetën 13 fonde mbrojtëse që shpenzuan mbi 100 milionë dollarë duke shtuar aksionet e tyre në Twitter midis fundit të tremujorit të parë dhe fundit të tremujorit të tretë të këtij viti. Ne kontaktuam çdo fond për të kërkuar çmimet mesatare të blerjes dhe vlerësuam se ata blenë me çmimin mesatar të mbylljes së Twitter në çdo tremujor nëse nuk kishte informacion më të saktë. Këto fonde blenë në mënyrë kumulative më shumë se 10% të kompanisë në gjashtë muajt që çuan deri në 30 shtator dhe ka të ngjarë të kenë mbi 1 miliard dollarë fitime nga marrëveshja.
FITUESIT E TWITTER-it
Këto fonde mbrojtëse shtuan më së shumti në pozicionet e tyre në Twitter këtë pranverë dhe verë dhe ka të ngjarë të kenë fitime nëse mbahen përmes blerjes së Elon Musk.
Këto shifra nuk përfshijnë asnjë aksion shtesë që firmat mund të kenë blerë në tetor, kur marzhet ishin më të pakta ndërsa Musk finalizoi blerjen dhe nuk përfshijnë tregtimin e mundshëm që u zhvillua brenda çdo tremujori. Regjistrimet 13-F tregojnë një pamje të thjeshtë të aksioneve të gjata të secilës firmë në ditën e fundit të çdo tremujori dhe nuk ofrojnë informacion të mjaftueshëm për të përcaktuar fitimet dhe humbjet e sakta, por shpesh përfaqësojnë pamjen më të plotë të asaj që fondet blejnë dhe shesin .
Fituesit më të mëdhenj përfshinin Segantii Capital Management me bazë në Hong Kong, i themeluar nga investitori britanik Simon Sadler, dhe Farallon Capital, firma me bazë në San Francisko e themeluar nga Thomas Steyer në 1986 dhe tani e drejtuar nga Andrew Spokes.
Greenlight Capital i David Einhorn inicioi një pozicion prej 4.3 milionë aksionesh në tremujorin e tretë, tregon dokumentet e tij 13-F, dhe ai shkroi në një letër drejtuar investitorëve të parë nga Forbes se çmimi mesatar i blerjes ishte 37.24 dollarë për aksion. Ai priste që Gjykata e Kancelarisë së Delaware do të ishte e kujdesshme për të ftuar paditë e pendimit të blerësve të ardhshëm nëse do ta linte Musk të largohej.
“Praktika për këtë është mjaft e qartë. Nëse do të ishte dikush tjetër përveç Musk, ne do të pengonim shanset që blerësi të largohej nga marrëveshja të ishte shumë më pak se 5%,” shkroi Einhorn në letrën përpara përfundimit të marrëveshjes. “Me këtë çmim ka 17 dollarë për aksion të rritjes nëse TWTR mbizotëron në gjykatë dhe ne besojmë rreth 17 dollarë për aksion të rënies, nëse marrëveshja prishet. Pra, ne po marrim shanse 50-50 për diçka që duhet të ndodhë 95%+ të rasteve.”
Musk pa shkrimin në mur dhe ndryshoi kursin në tetor, duke rënë dakord të paguante çmimin e plotë siç prisnin këta investitorë. Javët e tij të para si pronar i Twitter-it janë shënuar me konfuzion dhe ankesa pasi ai hapi verifikimin për këdo që dëshiron të paguajë 8 dollarë në muaj, duke shkaktuar një valë llogarish të "verifikuara" parodi dhe pushoi nga puna 3,700 punonjës, pothuajse gjysmën e stafit të saj. Ai ka paralajmëroi stafi i Twitter se "falimentimi nuk është i përjashtuar", por nëse investimi i tij në kapital prej 44 miliardë dollarësh del në tym, fondet mbrojtëse që ai pagoi ato para do të qeshin deri në bankë.
MORE SHUM NGA FORBES
Burimi: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2022/11/16/elon-musks-twitter-buyout-was-a-billion-dollar-windfall-for-these-13-hedge-funds/