Gjatë recesioneve, këto stoqe dividentësh mund të jenë buka dhe gjalpi juaj

Pasi numri i inflacionit të konsumatorit trembi investitorët dhe uli tregjet në fillim të javës, tani kemi frikë se Fed do të rrisë normat e interesit shumë shpejt, duke na shtyrë në një recesion.

Pra, ku duhet t'i vendosin investitorët paratë e tyre nëse mendojnë se një rënie është afër?

Një fushë që ne besojmë se do të performojë mirë edhe në një rënie ekonomike është industria ushqimore, e cila është plot aksionet e çipit blu që kanë performuar mirë në disa recesione, falë modeleve të tyre të forta të biznesit që kanë lejuar për dekada rritje të dividentit.

Tre nga rezervat tona të preferuara të ushqimit blu chip përfshijnë:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Kompania Kellogg (K)

• Kompania JM Smucker (SJM)

Le t'i kafshojmë tani:

I uritur për Hormel

Në biznes që nga fundi i viteve 1800, Hormel është fokusuar gjithmonë në produktet e derrit, të cilat e ndanin atë nga bashkëmoshatarët e tij. Për shembull, Hormel prodhoi proshutën e parë të konservuar në botë në 1926.

Sot, portofoli i Hormel përbëhet gjithashtu nga Hormel, Spam, gjalpë kikiriku Skippy, produkte gjeldeti Jennie-O dhe Applegate, ndër të tjera.

Ndërsa markat si Spam dhe Applegate janë ende të rëndësishme për biznesin, kompania ka lëvizur për të diversifikuar linjën e produkteve të saj larg mishit të përpunuar në mënyrë që të kapë një pjesë më të gjerë të tregut.

Për shembull, Hormel përfundoi blerjen e tij prej 3.35 miliardë dollarësh të portofolit të ushqimeve Planters nga kompania Kraft Heinz (KHC) në fillim të qershorit të 2021. Kjo nuk ishte një shtesë e vogël për kompaninë. Planters gjeneron rreth 1.1 miliardë dollarë të ardhura vjetore një vit përpara mbylljes së blerjes. Në të njëjtën kohë, të ardhurat vjetore të Hormel ishin 9.5 miliardë dollarë.

Lëvizjet për të ofruar produkte larg mishit kryesisht të përpunuar i kanë lejuar Hormelit të konkurrojë me sukses në një numër kategorish brenda industrisë ushqimore. Këto kategori janë gjithashtu shumë të qëndrueshme dhe çmimi i bën ato të përballueshme për shumë konsumatorë, gjë që ndihmon në mbajtjen e kërkesës në rritje edhe gjatë rënies ekonomike.

Ky është faktori kryesor pse të ardhurat për aksion të Hormelit u rritën pothuajse 17% për periudhën kohore 2007-2009. Dividenti u rrit 27% gjatë asaj kohe gjithashtu. Aksioni gjithashtu ka tejkaluar S&P 500 këtë vit, duke rënë me 5.9% nga viti i kaluar krahasuar me një rënie prej 17% për indeksin.

Modeli i biznesit të Hormel ka siguruar një rritje të ngadaltë dhe të qëndrueshme për dekada, kjo është arsyeja pse kompania ka rritur dividentin e saj për 56 vjet rresht. Dividenti është rritur me një normë të përbërë të rritjes vjetore (CAGR) prej 14% gjatë dekadës së fundit, por kjo normë rritjeje është ngadalësuar pak vitet e fundit.

Megjithatë, kjo Mbreti i dividendit ka një raport pagese të parashikuar prej 56% për vitin 2022, duke e bërë të mundshme që dividenti të vazhdojë të rritet në vijim. Aksionet japin 2.3%, një shifër më e mirë krahasuar me yield-in mesatar prej 1.6% për S&P 500.

Kellogg Can

Tjetra është Kellogg, e cila ka historinë e saj të vetme me histori. Kompania u themelua në vitin 1906 dhe, me kalimin e kohës, është bërë lider në industrinë e ushqimit të përpunuar.

Kellogg ka qenë prej kohësh një emër kryesor në fushën e drithërave, duke mbajtur më shumë se 30 marka të tilla në portofolin e saj. Drithërat më të shitura të kompanisë përfshijnë krunde rrushi, Fruit Loops, Frosted Flakes, Special K dhe Rice Krispies. Këto marka kanë qenë shtyllat kryesore në korridoret ushqimore dhe qilarët për breza.

Markat e tjera të kompanisë përfshijnë waffles Eggo, Pringles, Pop-Tarts dhe Town House. Kellogg gjithashtu i ka kushtuar vëmendje ndryshimit të shijeve të konsumatorëve dhe ka bërë përpjekje për të ofruar opsione ushqimore më të shëndetshme. Kjo përfshin proteinat me bazë bimore Morningstar Farms, bare frutash Pure Organic, drithëra Smart Start dhe opsionet e mëngjesit dhe bar-rostiçeri Kashi. Kjo e ka ndihmuar kompaninë të apelojë tek konsumatori më i ndërgjegjshëm për shëndetin.

Kellogg e kaloi mirë Recesionin e Madh dhe fitimet për aksion u rritën 14.5% nga 2007 në 2009. Aksionarët morën një rritje totale të dividentit prej më shumë se 19% gjatë kësaj kohe. Aksioni ka qenë i jashtëm, pra në vitin 2022, pasi u rrit me 9.5% nga viti në ditë.

Kohët e fundit, Kellogg ka njoftuar ndryshime të mëdha në kompaninë e saj. Më 21 qershor të këtij viti, Kellogg njoftoi se do ta ndante kompaninë e saj në tre entitete të veçanta të tregtuara publikisht. Të tre kompanitë e reja do të fokusohen secila në një aspekt të ndryshëm të biznesit, duke përfshirë një kompani globale të ushqimit të ushqimit, një kompani të drithërave në Amerikën e Veriut dhe një kompani bimësh. Këto biznese gjenerojnë të ardhura vjetore prej 11.4 miliardë dollarë, 2.4 miliardë dollarë dhe 340 milionë dollarë, respektivisht. ne Besoj se kompanitë e veçanta do të jenë në gjendje të tejkalojnë atë që Kellogg mund të prodhojë si një njësi e vetme, pasi secila tani do të fokusohet në atë që bën më mirë.

Ndërsa spinoff-i duhet të jetë i mirë për aksionerët, mbetet për t'u parë se çfarë do të ndodhë me dividentin e Kellogg. Thënë kështu, kompania ka rritur dividentin e saj për 18 vjet rresht dhe ka një raport të arsyeshëm të pritshëm të pagesës prej 57%. Dividenti ka një CAGR prej pak më shumë se 3% që nga viti 2012, por aksioni ofron një rendiment solid prej 3.4%, më shumë se dyfishi i S&P 500.

JM Smucker Up

Emri ynë përfundimtar për t'u konsideruar është JM Smucker, i cili u themelua në 1897 dhe sot është një prodhues kryesor i produkteve ushqimore dhe pijeve.

JM Smucker filloi të prodhonte dhe shpërndante musht molle dhe gjalpë molle. Me kalimin e kohës, kompania u zgjerua dhe u bë një fuqi në industrinë e saj. Kompania tani ka një portofol të përbërë nga marka të njohura dhe të besuara nga konsumatorët në të gjithë botën. Kjo përfshin markën e adashit Smucker's, gjalpin e kikirikut Jif dhe kafen Folgers për të përmendur disa. Kompania ka gjithashtu disa marka shumë të njohura të ushqimit për kafshët shtëpiake, duke përfshirë Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives dhe Milk-Bone.

Shumëllojshmëria e gjerë e produkteve lejon JM Smucker të konkurrojë në një sërë kategorish, duke siguruar burime të larmishme të të ardhurave dhe mbron kompaninë në rast vështirësish në një fushë të caktuar.

Kjo ndodhi së fundmi pasi JM Smucker duhej të kujtonte një pjesë të konsiderueshme të gjalpit të kikirikut Jif për shkak të pozicionimit të salmonelës. Si rezultat, kompanisë iu desh të mbyllte prodhimin. Kjo shkaktoi një rënie prej 9% në vëllim në tremujorin e fundit, por shitjet organike u përmirësuan ende me 4% për shkak të rritjes së çmimeve, duke demonstruar popullaritetin e produkteve dhe aftësinë e JM Smucker për të kaluar krahas rritjes së kostove.

Fuqia e portofolit të JM Smucker luajti një rol kyç në aftësinë e kompanisë për të rritur fitimet për aksion me 39% për periudhën 2007-2009. Kompania e rriti dividentin e saj me 19% gjatë periudhës. Aksioni është rikthyer vetëm pak më shumë se 2% nga viti deri më sot, por kjo është dukshëm përpara tregut.

JM Smucker ka siguruar një rritje të dividentit për 26 vjet, duke e kualifikuar kompaninë si një kampione dividenti. Gjatë dekadës së fundit, dividenti ka një CAGR prej 7.4%. Raporti i pagesës së dividentit pritet të jetë 57% për vitin ndërsa aksionet e JM Smucker japin pak më pak se 3%.

Me inflacionin që vazhdon të jetë i nxehtë, gjasat për veprime të vazhdueshme të Rezervës Federale janë të larta. Kjo rrit shanset që Fed të ftohë ekonominë shumë shpejt dhe të ndodhë një recesion.

Hormel, Kellogg dhe JM Smucker janë tre aksione që kanë performuar shumë mirë nën presion, pasi produktet e tyre mbeten të kërkuara edhe pse ekonomia bie. Çdo emër u rrit EPS në periudhën e fundit të recesionit, duke u siguruar në të njëjtën kohë aksionerëve rritje të dividentëve.

Për investitorët që duan të rezistojnë në recesion portofolin e tyre dhe të gjejnë emra që ofrojnë rritje dhe të ardhura, ne sugjerojmë që ata të marrin në konsideratë ndonjë nga këta emra për blerje.