Walt Disney Co. përballet me një "rritje fitimi më të gjatë dhe më të ngadaltë" që mund të kufizojë rritjen e aksioneve të saj, sipas një analisti.
Në veçanti, Disney
DIS,
rrezikon të shohë "ndikime shtesë dhe më të zgjatura të COVID" në biznesin e parqeve të saj, si dhe shpenzime më të larta se sa pritej për personelin, sipas analistit të Guggenheim, Michael Morris. Ai uli aksionet e Disney në neutrale nga blerja të premten dhe uli objektivin e tij të çmimit në 165 dollarë nga 205 dollarë.
Aksionet e Disney janë ulur me 2.8% në tregtimin e mëngjesit të së premtes.
Lexoni: Çfarë është ‘metaverse’ dhe sa do të vlejë? Varet se kë pyet
Ndërsa Morris ende i pëlqen biznesi i parqeve të Disney-t në planin afatgjatë, ai shqetësohet se dinamika dhe ankthet e COVID-19 mund të bëjnë presion për pjesëmarrjen dhe fitimin.
“[Ne] besojmë se një rikthim më i ngadalshëm i vizitave ndërkombëtare dhe presionet inflacioniste përtej kontrollit të menaxhmentit nuk reflektohen plotësisht në pritjet e konsensusit,” shkroi Morris në shënimin e tij për klientët. Ai uli parashikimin e tij për të ardhurat operative përpara amortizimit dhe amortizimit (Oibda) brenda biznesit të parqeve.
Morris gjithashtu po merr një qasje më të kujdesshme kur vlerëson biznesin e programimit të Disney. Kompania po kalon lëvizjen e kushtueshme drejt transmetimit mes një peizazhi të nxehtë konkurrues.
“Vlen të përmendet, zbulimi 10-K i kompanisë se shpenzimet totale të programimit për vitin 2022 do të rriteshin deri në 8 miliardë dollarë (32%), ndihet i nënvlerësuar në një perspektivë konsensusi që pret që biznesi DTC [drejtpërdrejt te konsumatori] t'i afrohet nivelit fiskal. 2023”, ka shkruar ai.
Subscribe: Dëshironi inteligjencë për të gjitha tregjet në lëvizje të lajmeve? Regjistrohu për buletinin tonë të përditshëm Need to Know.
Më pozitivisht, Morris ngriti pritshmëritë e tij për ngarkesën fiskale të abonentëve të kompanisë për tremujorin e parë të Disney+. Ai tani pret që shërbimi streaming mund të regjistrojë 10 milionë shtesa të abonentëve, ndërsa tha se pritshmëritë e konsensusit janë për 6.8 milionë.
Në përgjithësi, megjithatë, ai i konsideron aksionet e Disney-t "të afërta me vlerën e drejtë" ndërsa tregtohen me një çmim 30x të shumëfishtë të fitimeve dhe 17 herë më shumë se pritshmëritë e tij të vitit 2023 për fitimet para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit (Ebitda).
Aksionet e Disney kanë rënë 13% gjatë tre muajve të fundit si Dow Jones Industrial Average
DJIA,
është rritur rreth 3%.
Burimi: https://www.marketwatch.com/story/disneys-longer-slower-profit-climb-could-stop-the-stock-from-rising-says-analyst-11642174270?siteid=yhoof2&yptr=yahoo