Cerulli Associates publikoi të dytin vjetor letër të bardhë porositur nga Parametric Portfolio Associates, duke parashikuar që aktivet në indeksimin e drejtpërdrejtë të rriten me një CAGR pesë-vjeçar prej 12.3% për të arritur në 825 milion dollarë deri në vitin 2026.
Raporti, i cili synon këshilltarët financiarë, vlerëson se indeksimi i drejtpërdrejtë do të përfaqësojë një të tretën e llogarive të veçanta të shitjes me pakicë deri në vitin 2026, të drejtuar nga klientët e pasur me 2 deri në 3 milion dollarë aktive.
Drejtori i Kërkimeve Tom O'Shea, një nga autorët e raportit, thotë se ekziston një "një pjesë gjigante e tregut" që u shërben këtyre klientëve të cilët mund të përfitojnë nga një produkt i tillë për shkak të nevojave të tyre tatimore, duke vënë në dukje se norma e parashikuar është " agresive” krahasuar me mjete të tjera investimi si llogari të veçanta dhe ETF.
O'Shea i përshkroi flukset në indeksimin e drejtpërdrejtë gjatë dy deri në tre viteve të fundit si "jashtëzakonisht të forta", duke vënë në dukje se rruga për konceptin është zbutur disi nga rritja e këshilltarëve robo, tregtitë me komision zero dhe tregtimi i pjesshëm i aksioneve. Megjithatë, sipas O'Shea, nuk ka shumë ndërgjegjësim mes këshilltarëve.
"Ajo që pamë - që ishte magjepsëse - është shumë pak ndërgjegjësim për produktin midis këshilltarëve që synonin klientët me rreth 1 milion dollarë në asete të investueshme," tha ai, duke cituar se vetëm 14% e këshilltarëve janë në fakt të vetëdijshëm për indeksimin e drejtpërdrejtë.
Me firmat e mëdha si BlackRock, Charles Schwab dhe Morgan Stanley që hyjnë në hapësirë, O'Shea beson se kjo do të ndryshojë pasi ato firma e tregtojnë konceptin në mënyrë agresive.
Në një anketë të veçantë të investitorëve të Cerulli, të cituar në letrën e bardhë, midis grupit prej 2 deri në 5 milionë dollarësh të aktiveve të investueshme, 74% e investitorëve pajtohen që një llogari duhet të minimizojë faturën e tyre tatimore duke përdorur një strategji tatimore efikase, tha O'Shea. Por ai vëren se pasi asetet janë mbi 5 milionë dollarë, 100% e investitorëve pajtohen me këtë deklaratë.
“Cerulli nuk beson se zgjidhjet me indeks të drejtpërdrejtë minimale ultra të ulët janë fryti më i pjekur për zgjerimin e produktit në afat të shkurtër”, thuhet në raport në lidhje me investitorët me aktive nën 2 milionë dollarë.
Letra e bardhë eksploron pesë aplikime të ndryshme për miratimin e indeksimit të drejtpërdrejtë, duke përfshirë mbledhjen e humbjeve të taksave, daljen nga pozicionet e aksioneve shumë të përqendruara, dhënien e planifikuar të bamirësisë, shtimin e shkallëve të ndryshme të investimit të ESG në një portofol dhe krijimin e shkallëve të personalizuara të të ardhurave fikse.
Raporti citon madje një këshilltar pa emër, i cili ankohet se indeksimi i drejtpërdrejtë po bëhet më i zakonshëm.
"Jam i zhgënjyer që kjo ka filluar të bëhet e zakonshme, sepse mendoj se përdorimi i indeksimit të drejtpërdrejtë tani më ndihmon të dalloj nga bashkëmoshatarët e mi," tha ai.
Kontaktoni Heather Bell në [email mbrojtur]
Tregime të rekomanduara
permalink | © E drejta e autorit 2022 ETF.com. Të gjitha të drejtat e rezervuara
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html