Stoqet e preferuara të energjisë të David Tepper

përmbledhje

• Sektori i energjisë ka përfaqësimin e tretë më të madh në portofolin e kapitalit të Tepper.
• Transferimi i Energjisë dhe EQTeqt
  janë ndër 10 zotërimet e tij më të mira.

David tepper (Trades, Portofol)'s Appaloosa Management, fondi mbrojtës me bazë në Florida, i themeluar në 1993, ka fituar një reputacion ndërkombëtar për prodhimin e fitimeve të forta midis investitorëve të Wall Street.

I njohur si një specialist i borxheve në vështirësi, dosjet tregojnë se firma e gurusë miliardere fokusohet në investimin në aksionet dhe borxhet e kompanive në vështirësi, garancitë e këmbimit, opsionet, shënimet e së ardhmes dhe obligacionet e padëshiruara. Në vitin 2019, Tepper e konvertoi fondin e tij mbrojtës në një zyrë familjare si rezultat i të qenit pronar i ekipit të futbollit Carolina Panthers NFL.

Në fund të tremujorit të dytë, sektori i energjisë kishte përfaqësimin e tretë më të madh në portofolin e kapitalit të Tepper-it prej 1.59 miliardë dollarësh me një peshë prej 22.65%.

Sipas paraqitjes së tij 13F për tre muajt e përfunduar më 30 qershor, pesë zotërimet më të mëdha të energjisë të Tepper, duke përjashtuar garancitë, janë Energy Transfer LP (ET, Financiar), EQT Corp. (eqt, Financiar), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Financiar), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Financiar) dhe Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Financiar).

Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm se dosjet 13F nuk japin një pamje të plotë të zotërimeve të një firme pasi raportet përfshijnë vetëm pozicionet e saj në aksionet e SHBA dhe faturat e depozitave amerikane, por ato ende mund të ofrojnë informacion të vlefshëm. Më tej, raportet pasqyrojnë vetëm tregtitë dhe zotërimet në datën më të fundit të depozitimit të portofolit, të cilat mund ose nuk mund të mbahen nga firma raportuese sot ose edhe kur ky artikull është publikuar.

Transferimi i energjisë

Guru rriti transferimin e tij të energjisë (ET, Financiar) pozicionohet me 11.50% gjatë tremujorit të dytë, duke e çuar totalin e aksioneve në 10.27 milionë aksione. Pozicioni përbën 6.43% të portofolit të kapitalit dhe tani është zotërimi i gjashtë më i madh. GuruFocus vlerëson se Tepper ka humbur 4.05% në investimin afatgjatë.

Kompania e energjisë së mesme me bazë në Dallas ka një kapital tregu 36.25 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 11.85 dollarë të martën me një raport çmim-fitim prej 9.39, një raport çmim-libër prej 1.12 dhe një raport çmim-shitje prej 0.43.

Linja e Vlerave GFValu
sugjeron që stoku vlerësohet në mënyrë të drejtë aktualisht bazuar në raportet historike, performancën financiare të kaluar dhe parashikimet e të ardhurave të ardhshme të analistëve.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të Energy Transfer 4 nga 10. Përveç mbulimit të dobët të interesit, Altman Z-Score i ulët prej 1.33 paralajmëron se kompania mund të jetë në rrezik falimentimi në afatin e afërt. Kostoja mesatare e ponderuar e kapitalit gjithashtu eleminon kthimin e kapitalit të investuar, kështu që po përpiqet të krijojë vlerë ndërsa rritet.

Rentabiliteti i kompanisë shkoi më mirë, duke shënuar një vlerësim 7 nga 10 për shkak të zgjerimit të marzhit operativ, kthimeve të kapitalit, aktiveve dhe kapitalit që kapin mbi gjysmën e konkurrentëve të saj dhe një rezultat të lartë Piotroski F prej 7 nga 9, që tregon se kushtet janë të shëndetshme. . Meqenëse të ardhurat për aksion kanë rënë në vitet e fundit, renditja e parashikueshmërisë së Energy Transfer prej një në pesë yje është në vëzhgim. Sipas GuruFocus, kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 1.1% në vit për një periudhë 10-vjeçare.

Nga gurutë e investuar në Transferimin e Energjisë, David Abrams (Trades, Portofol) ka aksionet më të mëdha me 0.72% të aksioneve të saj në qarkullim. Leon Cooperman (Trades, Portofol), dhe Francisco Garcia Parames (Trades, Portofol) gjithashtu kanë pozicione të rëndësishme në aksione.

eqt

Investitori frenoi EQT-në e tij (eqt, Financiar) aksioneve me 27.57% gjatë tremujorit në 2.85 milionë aksione. Zona përbën 6.15% të portofolit të kapitalit dhe është pozicioni i shtatë më i madh i Tepper. Të dhënat e GuruFocus tregojnë se ai ka fituar afërsisht 82.89% në investim që nga themelimi i tij në tremujorin e katërt të 2020.

Prodhuesi i gazit natyror, i cili ka selinë në Pittsburgh, ka një kapital tregu prej 17.12 miliardë dollarësh; aksionet e saj tregtoheshin rreth 46.86 dollarë të martën me një raport çmim-libër prej 1.89 dhe një raport çmim-shitje prej 1.68.

Sipas grafikut të vlerës së GF, aksioni është mbivlerësuar ndjeshëm aktualisht.

Fuqia financiare e EQT u vlerësua me 5 nga 10 nga GuruFocus. Edhe pse kompania ka emetuar borxh të ri afatgjatë në vitet e fundit, ai është i menaxhueshëm për shkak të mbulimit adekuat të interesit. Megjithatë, Altman Z-Score i ulët prej 0.89 paralajmëron se mund të jetë në rrezik falimentimi. ROIC gjithashtu eklipson WACC, kështu që krijimi i vlerës po ndodh.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 6 nga 10, i nxitur nga marzhe të forta dhe kthime që kryesojnë shumicën e kolegëve të industrisë. EQT gjithashtu ka një rezultat mesatar Piotroski F prej 6, që tregon se kushtet janë të qëndrueshme pavarësisht nga regjistrimi i humbjeve në të ardhurat operative dhe një renditje parashikueshmërie me një yll.

Me një aksion 2.03%, Daniel Loeb (Trades, Portofol) është aksioneri më i madh guru i EQT. Investitorët e tjerë guru me pozicione të dukshme përfshijnë Steve Mandel (Trades, Portofol), dhe Jim Simons (Trades, Portofol)' Teknologjitë e Rilindjes.

Petroleum Occidental

Në tremujorin e tretë, Tepper shkurtoi Occidental Petroleum (OXY, Financiar) duke mbajtur me 69.19% në 875,000 aksione. Pozicioni përbën 3.23% të portofolit të kapitalit. Sipas GuruFocus, ai ka fituar rreth 189.04% nga investimi i deritanishëm.

Prodhuesi i naftës dhe gazit me bazë në Hjuston ka një kapak tregu prej 58.07 miliardë dollarësh; aksionet e saj tregtoheshin rreth 63.67 dollarë të martën me një raport çmim-fitim prej 5.96, një raport çmim-libër prej 3.21 dhe një raport çmim-shitje prej 1.80.

Bazuar në Linjën e Vlerave GF, aksionet duket se janë mbivlerësuar modestisht aktualisht.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të Occidental 5 nga 10. Pavarësisht se ka mbulim të mjaftueshëm të interesit, Altman Z-Score prej 2.02 sugjeron se është nën një presion pasi asetet po krijohen me një ritëm më të shpejtë sesa rriten të ardhurat. Megjithatë, vlera po krijohet pasi ROIC tejkalon WACC.

Rentabiliteti i kompanisë doli më mirë me një vlerësim 7 nga 10, i nxitur nga marzhe të forta dhe kthime që kryesojnë shumicën e konkurrentëve. Occidental gjithashtu ka një rezultat të lartë Piotroski F prej 7 dhe një gradë parashikueshmërie me një yll.

Buffett është aksionari më i madh guru i kompanisë me 29.22% të aksioneve. Dodge & Cox, Fondi Vlera Smead (Trades, Portofol), dhe John Paulson (Trades, Portofol) kanë edhe investime të mëdha në Occidental.

Burimet Antero

Guru zvogëloi burimet e tij Antero (AR, Financiar) aksioneve me 27.85% në tremujorin e dytë. Tani me 1.43 milionë aksione, pozicioni ka peshë 2.74% në portofolin e kapitalit. GuruFocus tregon se Tepper ka fituar rreth 105.84% në investim që nga tremujori i parë i 2021.

Prodhuesi i naftës dhe gazit natyror, i cili ka selinë në Denver, ka një kapital tregu prej 10.99 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 36.80 dollarë të martën me një raport çmim-fitim prej 13.36, një raport çmim-libër prej 1.84 dhe një raport çmim-shitje prej 1.52.

GF Value Line sugjeron që aksioni është mbivlerësuar ndjeshëm aktualisht.

Fuqia financiare dhe përfitimi i Anteros u vlerësuan të dyja me 5 nga 10 nga GuruFocus. Pavarësisht se ka një nivel të rehatshëm të mbulimit të interesit, Altman Z-Score prej 1.690 paralajmëron se kompania mund të jetë në rrezik falimentimi. Vlera po krijohet gjithashtu pasi ROIC tejkalon WACC.

Kompania mbështetet nga marzhe dhe kthime që kryesojnë shumicën e kolegëve të industrisë. Antero ka gjithashtu një pikë të lartë Piotroski F prej 8, si dhe një gradë parashikueshmërie me një yll.

Nga gurutë e investuar në Antero Resources, firma e Simons ka aksionet më të mëdha me 1.17% të aksioneve të saj të papaguara. Loeb, Steven Cohen (Trades, Portofol), Ken Heebner (Trades, Portofol), dhe Stanley Druckenmiller (Trades, Portofol) gjithashtu kanë prona të mëdha.

Partnerët e produkteve të ndërmarrjeve

Guru reduktoi Partnerët e tij të Produkteve të Ndërmarrjes (EPD, Financiar) duke mbajtur me 4.89% në 777,980 aksione. Ai përfaqëson 1.19% të portofolit të kapitalit neto. Tepper ka fituar rreth 29.94% të investimit gjatë jetës së tij.

Kompania e naftës dhe gazit me bazë në Hjuston ka një kapital tregu prej 55.72 miliardë dollarësh; aksionet e saj tregtoheshin rreth 25.78 dollarë të martën me një raport çmim-fitim prej 11.51, një raport çmim-libër prej 2.16 dhe një raport çmim-shitje prej 1.09.

Sipas linjës së vlerës së GF, stoku aktualisht është modest i nënvlerësuar.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të Enterprise Products Partners me 4 nga 10, e nxitur nga mbulimi i pamjaftueshëm i interesit dhe një rezultat i ulët Altman Z prej 1.77 që paralajmëron se kompania mund të jetë në rrezik falimentimi nëse nuk përmirëson likuiditetin e saj. Kompania po krijon vlerë, megjithatë, pasi ROIC është më i lartë se WACC.

Rentabiliteti i kompanisë u shfaq më mirë me një vlerësim 8 nga 10. Përveç një marzhi operativ në zgjerim, Enterprise Products Partners ka kthime të forta që kapin mbi gjysmën e konkurrentëve të saj. Ai gjithashtu ka një pikë të lartë Piotroski F prej 7 dhe një gradë parashikueshmërie me një yll.

Bruce Berkowitz (Trades, Portofol) është aksioneri më i madh guru i kompanisë me 0.16% të aksioneve. Investimi i Parë Shqiponja (Trades, Portofol), Fondi Fairholme (Trades, Portofol) Dhe Fondi i të ardhurave të përqendruara në Fairholme (Trades, Portofol) gjithashtu kanë pozicione të mëdha në Partnerët e Produkteve të Ndërmarrjeve.

Dhënia e informacioneve shpjeguese

Unë/ne nuk kemi pozicione në asnjë aksion të përmendur dhe nuk kemi plane për të blerë ndonjë pozicion të ri në stoqet e përmendura brenda 72 orëve të ardhshme.