(Bloomberg) -
Credit Suisse Group AG u zhyt në trazira të reja të tregut pasi përpjekjet e shefit ekzekutiv Ulrich Koerner për të siguruar punonjësit dhe investitorët dështuan, duke shtuar pasigurinë rreth bankës.
Aksioni, i cili tashmë ishte më shumë se përgjysmuar këtë vit përpara shitjes së të hënës, ra deri në 12% në tregtimin e Cyrihut në një nivel të ulët rekord që vlerëson firmën në më pak se 10 miliardë dollarë. Kjo u shoqërua me një rritje të kostos për të siguruar borxhin e bankës kundër mospagimit, e cila u hodh në më të lartën e saj ndonjëherë.
Koerner, për herë të dytë në po aq javë, kishte kërkuar të qetësonte punonjësit dhe tregjet me një memorandum të premten vonë, duke theksuar likuiditetin dhe fuqinë e kapitalit të bankës. Në vend të kësaj, ai përqendroi vëmendjen në lëvizjet dramatike të fundit në çmimin e aksioneve të firmës dhe diferencat e kredisë, dhe investitorët nxituan për daljen kur tregtimi u rihap pas fundjavës.
Ndërsa pranoi se banka ishte në një "moment kritik", ai u zotua t'u dërgonte punonjësve përditësime të rregullta derisa firma të shpallte planin e saj të ri strategjik më 27 tetor. Në të njëjtën kohë, Credit Suisse dërgoi përsëri pika bisedimi për drejtuesit që kishin të bënin me klientët i cili solli këmbimin e mospagimit të kredisë, sipas njerëzve me njohuri për këtë çështje.
Sinking Credit Suisse Stock është një "Blerje për guximtarët", thotë Citi
Ndërkohë që ato janë ende larg nga pikëllimi - dhe gjithashtu pjesë e një shitjeje të gjerë të tregut - ato nënkuptojnë perceptime të përkeqësuara të aftësisë kreditore për bankën e goditur nga skandali në mjedisin aktual. Shkëmbimet tani kanë një çmim afërsisht 23% që banka të mos paguajë obligacionet e saj brenda 5 viteve.
Disa klientë kanë përdorur rritjen e CDS këtë vit për të bërë pyetje, për të negociuar çmimet ose për të përdorur konkurrentët, thanë njerëzit, duke kërkuar të mbeten anonimë duke diskutuar biseda konfidenciale.
Credit Suisse nuk pranoi të komentojë përmes një zëdhënësi të kompanisë.
Megjithatë, disa figura të shquara dolën në Twitter gjatë fundjavës për të hedhur poshtë disa nga thashethemet që qarkullojnë në mediat sociale të nxitura nga përhapja e zgjeruar e CDS-ve si "frikësuese". Boaz Weinstein i Saba Capital Management shkroi në Twitter "merr frymë thellë" dhe e krahasoi situatën me atë kur CDS e Morgan Stanley ishte dy herë më e gjerë në 2011 dhe 2012.
Koerner, i emëruar CEO në fund të korrikut, i është dashur të përballet me spekulimet e tregut, largimet e bankierëve dhe dyshimet e kapitalit, ndërsa ai kërkon të vendosë një rrugë përpara për huadhënësin me probleme, i cili është goditur nga një varg goditjesh financiare dhe reputacioni. Huadhënësi aktualisht është duke finalizuar planet që ka të ngjarë të shohin ndryshime gjithëpërfshirëse në bankën e tij të investimeve dhe mund të përfshijnë shkurtimin e mijëra vendeve të punës gjatë disa viteve, ka raportuar Bloomberg.
Credit Suisse punon në shitjet e aseteve si pjesë e strategjisë së re (1)
Analistët në KBW vlerësojnë gjithashtu se firmës mund t'i duhet të mbledhë 4 miliardë franga zvicerane (4 miliardë dollarë) kapital edhe pas shitjes së disa aktiveve për të financuar çdo ristrukturim, përpjekje për rritje dhe çdo të panjohur.
Kapitalizimi i tregut i Credit Suisse ka rënë në rreth 9.5 miliardë franga zvicerane, që do të thotë se çdo shitje aksionesh do të ishte shumë pakësuese për mbajtësit e vjetër. Vlera e tregut ishte mbi 30 miliardë franga deri në mars 2021.
Drejtuesit e bankës kanë vënë në dukje se raporti i kapitalit 13.5% CET1 i firmës më 30 qershor ishte në mes të diapazonit të planifikuar prej 13% deri në 14% për vitin 2022. Raporti vjetor i firmës për 2021 tha se raporti i saj minimal rregullator ndërkombëtar ishte 8%, ndërsa zvicerani autoritetet kërkuan një nivel më të lartë prej rreth 10%.
Rregullatorët si në Mbretërinë e Bashkuar ashtu edhe në Zvicër, të cilët kanë vëzhguar nga afër Credit Suisse që nga humbja shumë miliardë dollarëshe e Archegos Capital në vitin 2021, vazhdojnë të monitorojnë stabilitetin e bankës, sipas njerëzve me njohuri për këtë çështje.
Zëdhënësit e Autoritetit të Rregullimit Prudencial të Mbretërisë së Bashkuar dhe Finma të Zvicrës nuk pranuan të komentojnë.
Analistët e KBW ishin të fundit që bënë krahasime me krizën e besimit që tronditi Deutsche Bank AG gjashtë vjet më parë. Më pas, huadhënësi gjerman po përballej me pyetje të gjera në lidhje me strategjinë e tij, si dhe shqetësime afatshkurtër për koston e një marrëveshjeje për t'i dhënë fund një hetimi të SHBA-së lidhur me letrat me vlerë të mbështetura nga hipoteka. Deutsche Bank pa këmbimet e saj të kredisë me vonesë në rritje, vlerësimin e saj të borxhit u ul dhe disa klientë u tërhoqën nga puna me të.
Stresi u lehtësua gjatë disa muajve pasi firma gjermane u vendos për një shifër më të ulët nga sa kishin frikë, mblodhi rreth 8 miliardë euro (7.8 miliardë dollarë) kapital të ri dhe njoftoi një rinovim të strategjisë. Megjithatë, ai që banka e quajti një "rreth vicioz" i rënies së të ardhurave dhe rritjes së kostove të financimit u deshën vite për t'u kthyer.
Ka dallime midis dy situatave. Credit Suisse nuk përballet me asnjë problem në shkallën e shlyerjes prej 7.2 miliardë dollarësh të Deutsche Bank dhe raporti i saj kryesor i kapitalit prej 13.5% është më i lartë se 10.8% që firma gjermane kishte gjashtë vjet më parë.
Stresi me të cilin u përball Deutsche Bank në vitin 2016 rezultoi në një dinamikë të pazakontë ku kostoja e sigurimit ndaj humbjeve në borxhin e huadhënësit për një vit tejkaloi atë të mbrojtjes për pesë vjet. Shkëmbimet njëvjeçare të Credit Suisse janë ende dukshëm më të lira se ato pesëvjeçare.
Credit Suisse Group CDS zgjerohet 42 Bps: 12 sinjale që nga 16 shtatori
Javën e kaluar, Credit Suisse tha se po punon për shitjet e mundshme të aseteve dhe biznesit si pjesë e planit të saj strategjik që do të zbulohet në fund të tetorit. Banka po eksploron marrëveshje për të shitur njësinë e saj të tregtimit të produkteve të titullizuara, po peshon shitjen e operacioneve të saj të menaxhimit të pasurisë në Amerikën Latine, duke përjashtuar Brazilin dhe po konsideron të ringjallë emrin e markës First Boston, ka raportuar Bloomberg.
Banka sot vendosi gjithashtu të shtyjë rritjen e kapitalit për një fond të pasurive të paluajtshme në kushtet e luhatshmërisë së lartë në treg. Shtyrja i bën jehonë një periudhe sfiduese një vit më parë, pas skandaleve Greensill dhe Archegos, ku banka ngadalësoi emetimin e fondeve të reja ndërsa mbretëronte në oreksin e rrezikut.
Më shumë histori si kjo janë në dispozicion në bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-market-turmoil-deepens-110807765.html