Kriza e Credit Suisse i afrohet finales ndërsa Diskutimet e UBS nxehen

(Bloomberg) -

Më i lexuari nga Bloomberg

UBS Group AG dhe zyrtarët zviceranë janë në garë për të bërë një marrëveshje që firma të marrë përsipër rivalin e goditur Credit Suisse Group AG këtë fundjavë, ndërsa ata kërkojnë të lundrojnë çështje të mprehta të tilla si mbështetja e qeverisë dhe fati i bankës së investimeve të firmës më të vogël.

Me nxitjen e rregullatorëve, UBS ka lënë mënjanë kundërshtimin e saj fillestar ndaj një marrëveshjeje dhe po eksploron struktura të mundshme që mund të ekzekutohen shpejt për të ndalur një krizë të thellë besimi, thanë njerëzit e informuar mbi diskutimet. UBS po i kërkon qeverisë zvicerane të marrë përsipër disa kosto ligjore dhe humbje të mundshme në të ardhmen në çdo marrëveshje, thanë njerëzit, duke kërkuar që të mos identifikohen duke përshkruar diskutimet private.

Diskutimet komplekse mbi atë se cili do të ishte kombinimi i parë i dy bankave globalisht të rëndësishme sistematike që nga kriza financiare, kanë bërë që autoritetet zvicerane dhe ato amerikane të peshojnë, thanë disa nga njerëzit. Megjithatë, bisedimet po përshpejtohen dhe të gjitha palët po shtyjnë për një zgjidhje të shpejtë pas një jave që pa klientët të tërhiqnin para dhe palët të tërhiqen nga disa marrëveshje me Credit Suisse. Synimi është që të shpallet një marrëveshje mes dy bankave më së voni deri të dielën në mbrëmje me të shtunën ende të mundshme, thanë njerëzit.

Sipas një skenari të mundshëm, marrëveshja do të përfshinte blerjen e UBS-së për Credit Suisse për të marrë njësitë e saj të menaxhimit të pasurisë dhe aseteve, ndërsa ndoshta do të largonte divizionin e bankave të investimeve, thanë njerëzit. Bisedimet janë ende në vazhdim mbi fatin e bankës universale zvicerane fitimprurëse të Credit Suisse, e cila ka të ngjarë të jetë tërheqëse për UBS, por mund ta lërë sektorin bankar vendas të vendit shumë të përqendruar, thanë njerëzit.

Përfaqësuesit për UBS, Credit Suisse dhe ministrinë zvicerane të financave nuk pranuan të komentojnë.

Historia vazhdon

Një marrëveshje e ndërmjetësuar nga qeveria do të adresonte një pengesë në Credit Suisse që dërgoi valë tronditëse në të gjithë sistemin financiar global këtë javë, kur investitorët e panikuar hodhën aksionet dhe obligacionet e saj pas rënies së disa huadhënësve më të vegjël amerikanë. Mbështetja e likuiditetit nga banka qendrore zvicerane këtë javë ndaloi shkurtimisht rëniet, por drama e tregut mbart rrezikun që klientët ose palët të vazhdojnë të largohen, me pasoja të mundshme për industrinë më të gjerë.

Firma të tjera financiare, përfshirë Deutsche Bank AG, po monitorojnë situatën në rast se aktivet tërheqëse të Credit Suisse bllokohen ose në blerjen e UBS ose në formë tjetër shpërbërjeje, sipas njerëzve të informuar për ato diskutime.

Diskutimet ngrenë pikëpyetje mbi të ardhmen e planit të guximshëm të Credit Suisse për të nxjerrë njësinë e saj të investimeve bankare nën markën e njohur First Boston. Firma kishte punuar për të ndarë ligjërisht dhe operativisht biznesin që do të bëhej CS First Boston, por këto përpjekje janë në fazat fillestare. Shefi Ekzekutiv Ulrich Koerner tha këtë javë se firma po shikonte një ofertë fillestare të mundshme publike për biznesin në 2025.

Credit Suisse gjithashtu ka tkurrur biznesin e saj tregtar, por kjo ende mbart një pjesë të madhe të kërkesave për kapital të bankës.

"Banka e investimeve është pjesa që shumica e njerëzve duan të spin off," tha James Athey, drejtor investimesh në Abrdn. “Kjo ka të ngjarë ku ndodhen shumë nga këto ekspozime. Pra, kjo është sfida që duhet adresuar.”

Drejtuesit e UBS kishin qenë kundër një kombinimi të rregulluar me rivalin e saj sepse donin të fokusoheshin në strategjinë e tyre të menaxhimit të pasurisë dhe hezitonin të merrnin përsipër rreziqet në lidhje me Credit Suisse, raportoi Bloomberg në fillim të kësaj jave. Credit Suisse ka qenë joprofitabile gjatë dekadës së fundit dhe ka grumbulluar miliarda humbje ligjore.

Credit Suisse kishte 1.2 miliardë franga zvicerane (1.3 miliardë dollarë) në dispozita ligjore në fund të 2022 dhe zbuloi se pa humbje të arsyeshme të mundshme duke shtuar 1.2 miliardë franga të tjera në këtë total, me disa padi dhe hetime rregullatore të pazgjidhura, sipas Bloomberg Intelligence.

Vlera e tregut të Credit Suisse është zhytur në rreth 7.4 miliardë franga zvicerane, nga një kulm i vitit 2007 prej më shumë se 100 miliardë frangash. Vlera e tregut të UBS është 60 miliardë franga. Klientët tërhoqën më shumë se 100 miliardë dollarë aktive në tre muajt e fundit të vitit të kaluar, pasi shqetësimet u rritën në lidhje me shëndetin e saj financiar, dhe daljet kanë vazhduar edhe pasi ajo ka shfrytëzuar aksionerët në një rritje të kapitalit prej 4 miliardë frangash.

Lexo më shumë: Zbulimi i dobësisë së Credit Suisse shton rreziqet: Perspektiva ligjore

Një bashkim midis dy gjigantëve bankar zviceranë, selitë e të cilëve përballen me njëra-tjetrën në sheshin qendror Paradeplatz të Cyrihut, do të ishte një ngjarje historike për kombin dhe financat globale.

Të dy bankat, të dyja të llogaritura nga Bordi i Stabilitetit Financiar si sistematikisht të rëndësishme globalisht, janë të ndërlidhura përmes shkëmbimeve të shpeshta të drejtuesve nga njëra anë e Paradeplatz në tjetrën. Të dy Kryetari Axel Lehmann dhe Kryeshefi Ekzekutiv Ulrich Koerner janë ish-vendimmarrës në UBS.

– Me ndihmën e Bastian Benrath.

Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP