Kreditë me kartë krediti Kthehen në 2019

Për Wall Street Journal (29-30 tetor): "Borxhi i kartës së kreditit së fundmi arriti një moment historik të ri: u kthye aty ku ishte përpara pandemisë." Pra, efekti Covid-19 ka mbaruar kur bëhet fjalë për konsumatorët që përdorin kartat e tyre të kreditit? Jo - Ka ende shumë gaz të papërdorur në rezervuar.

Grafiku i mëposhtëm tregon se çfarë ka ndodhur.

Përpara vitit 2020, kreditë tremujore të kartave të kreditit u rritën me një normë të qëndrueshme 5+% nga viti në vit, siç tregohet nga vija blu me pika. Gjatë mbylljeve të Covid-19, bilancet e kredisë ranë rreth 15% përpara se modeli sezonal dhe rritja të fillonte sërish. Vini re se një kthim në nivelin e fundvitit 2019 ende i lë kreditë shumë më poshtë vijës së tendencës së mëparshme.

Shënim: Numrat e shtatorit të përdorur në raportet e mediave janë nga Experian. Numrat "zyrtarë" të përdorur në grafik janë nga raporti tremujor i profilit bankar të FDIC. Raporti i tremujorit të tretë do të publikohet në dhjetor.

Dy pamje shtesë i shtohen lajmit të mirë

Së pari, kreditë me kartë krediti janë bilancet e papaguara. Ndërsa shuma e vazhdueshme 1 T $ mund të tingëllojë e lartë, shumat totale të kredisë së papërdorur janë shumë më të mëdha. Nga mesi i vitit, linjat e kreditit të papërdorura arritën në 4.3 T $, që do të thotë kredi 17.5% të totalit. (Përdorimi mesatar për pesë vitet para Covid-19 ishte 18%).

Së dyti, asnjë nga numrat nuk është përshtatur për inflacionin. Të bësh këtë ndryshon në mënyrë dramatike mesazhin e artikullit të WSJ dhe çdo analizë të shkallës së rritjes. Siç tregohet në grafikun e mëposhtëm, bilanci më i fundit i kredisë i rregulluar me inflacionin është i krahasueshëm me shumën e fillimit të vitit 2016 – mbi gjashtë vjet më parë.

Shkarko fund

Dy mendime nga vëzhgimet e mësipërme:

Së pari, tepricat e kredisë tregojnë shpenzime të tepërta konsumatore me rritje të borxhit të kredisë.

Së dyti, shumë muaj me inflacion mbi 2% nënkuptojnë se çdo analizë e dollarit duhet të përdorë shuma reale (të rregulluara nga inflacioni). Mosbërja e kësaj mund të krijojë përfundime të gabuara, siç tregohet më sipër.