Krijimi i shërbimeve për derivatet e tokenizuara të aktiveve të provës së aksioneve (PoS) është kritike për rritjen e DeFi

Postimi Vizitor i HodlX  Paraqisni Postimin tuaj

Dy ngjarje të rëndësishme përcaktojnë rritjen e kriptove dhe industrive më të gjera të fuqizuara nga blockchain. E para është shfaqja e financave të decentralizuara (DeFi), e mbështetur nga asetet dixhitale të bazuara në blockchain.

DeFi u bë shpejt një sistem financiar alternativ që lehtëson aksesin global dhe infrastrukturën financiare superiore. Dhe sot, ky sistem i ri financiar ka marrë fund katër milionë përdorues unikë dhe vlen më shumë $ 200 miliardë.

Ngjarja e dytë përcaktuese është kalimi nga zinxhirët e provës së punës (PoW) në zinxhirët e provës së aksioneve (PoS). PoS si një konsensus ofron një mënyrë praktike dhe efikase për energjinë e sigurimit të blockchain. Është gjithashtu më i shkallëzueshëm kur krahasohet me PoW.

Por një arsye më domethënëse për popullaritetin e tij është se ai ofron një mënyrë për përdoruesit që të përdorin asetet e tyre dixhitale. Duke mbyllur thjesht asetet e tyre dixhitale në protokollet PoS, përdoruesit fitojnë një rendiment të garantuar, i cili në përgjithësi është dukshëm më i lartë se yield-et në sistemet tradicionale financiare.

Megjithatë, me rritjen e DeFi si në vlerë ashtu edhe në numrin e përdoruesve nga dita në ditë, periudha e gjatë e aksioneve për asetet në protokollet PoS çon në grupe likuiditeti të papunë që tani po gjymtojnë rritjen e domenit.

Problemi i likuiditetit të papunë të DeFi

Kapaciteti total i tregut të aktiveve PoS arriti një nivel më të lartë të të gjitha kohërave 594 miliard $ në 2021. Shpërblimet e parashikuara të fituara nga vendosja e këtyre aseteve do të arrijnë gjithashtu së shpejti në 18 miliardë dollarë. Për më tepër, vëllimi i përgjithshëm i aktiveve të kyçura në protokollet DeFi është $ 214 miliardë aktualisht. Ndërsa të gjithë këta numra duken mbresëlënës në sipërfaqe, ato në fakt fshehin më shumë sesa zbulojnë.

Pjesa më e madhe e këtij likuiditeti është e fragmentuar, e pashfrytëzuar dhe e paarritshme. Kjo për shkak se asetet e kyçura në protokollet PoS humbasin përdorshmërinë e tyre për një periudhë të gjatë kohore dhe fshihen në rrjetet e tyre individuale.

Megjithëse këto aktive të aksioneve fitojnë interes me kalimin e kohës, përdorshmëria e tyre në kornizën më të madhe DeFi bëhet e kufizuar. Për më tepër, kjo kontribuon në natyrën e pazbërthyeshme të DeFi, duke e bërë të vështirë për rrjetet që të shkëmbejnë vlerën në mënyrë efikase.

Kështu, për të aksesuar plotësisht likuiditetin e DeFi, protokollet në industri tani po krijojnë derivate të tokenizuara të aktiveve PoS përmes një procesi të quajtur likuid staking. Por që DeFi të arrijë komposueshmërinë e vërtetë, industria gjithashtu duhet të fokusohet në krijimin e dobisë reale për këto derivate të tokenizuara.

Krijimi i shërbimeve për likuiditetin e pashfrytëzuar

Për të pa iniciuarit, staking likuid është një proces i lëshimit të përdoruesve të derivateve të aktiveve PoS. Kjo do të thotë që likuiditeti i aktivit themelor zhbllokohet pa zhbllokuar vetë aktivin. Pra, përdoruesit - ndërsa korrni shpërblimet e vendosura për aktivin e bllokuar - ende mund ta përdorë aktivin në protokolle të tjera të ndryshme në ekosistem.

Për shembull, një përdorues që vendos aktivin X në një protokoll PoS do të fitojë një rendiment prej rreth shtatë përqind në vit dhe gjithashtu do të marrë një derivat të simbolizuar të aktivit - themi, tX. Më pas, nëse përdoruesi i siguron likuiditet një çifti tX-ETH në një protokoll që fiton një yield vjetor prej rreth nëntë përqind, në fund të vitit përdoruesi fiton një rendiment total prej 16% për një aktiv të vetëm.

Në këtë mënyrë, asetet PoS, ndërkohë që përdoren për konsensusin për të siguruar rrjetet blockchain, mund të përdoren ende nëpër protokolle të tjera, duke lehtësuar aksesin e plotë në likuiditetin e DeFi.

Megjithatë, ndërsa protokollet e aksioneve të lëngshme po rriten në numër, industria ende mbetet prapa në krijimin e shërbimeve të duhura për këto derivate të sapokrijuara të aktiveve PoS. Pa raste të përdorimit realist, industria mbetet sërish me likuiditet që është i pashfrytëzuar.

Pra, nevoja e kohës në DeFi është krijimi i protokolleve që përdorin në mënyrën e duhur këtë likuiditet të sapozhbllokuar. Ka disa rrjete që tashmë po bëjnë hapa në këtë drejtim.

Risi të tilla më në fund do të lejojnë aksesin e plotë të likuiditetit të DeFi dhe gjithashtu do të lehtësojnë shkëmbimin e vlerës midis protokolleve dhe rrjeteve për ta bërë industrinë të kompozueshme.

Duke e bërë DeFi efikas në kapital

Përsëritja e parë e DeFi, me natyrën e tij inovative dhe aksesin global, solli një hyrje të konsiderueshme të kapitalit dhe likuiditetit në industri. Megjithatë, me tranzicionin drejt DeFi 2.0 duke marrë formë, industria tani është e përqendruar në krijimin e produkteve dhe protokolleve financiare që lejojnë që ky likuiditet të aksesohet dhe përdoret siç duhet.

Në këtë drejtim, aksioni i lëngshëm sjell një botë mundësish të reja në DeFi. E kombinuar me përdorimin e duhur për derivatet e aksioneve, kjo mund të katapultojë suksesin e DeFi dhe ta bëjë atë një industri me efikasitet kapitali në të ardhmen e afërt.

Tushar Aggarwal është një marrës i Forbes 30U30 dhe themeluesi dhe CEO i Këmbëngulje.

Kontrolloni Titujt e fundit në HodlX

Na Ndiqni në Twitter Facebook Telegram

Shikoni Njoftimet më të fundit të industrisë  

Përgjegjësia: Opinionet e shprehura në The Daily Hodl nuk janë këshilla për investime. Investitorët duhet të bëjnë kujdesin e duhur para se të bëjnë ndonjë investim me rrezik të lartë në Bitcoin, cryptocurrency ose asete dixhitale. Ju lutemi të këshilloheni që transferimet dhe tregtia juaj janë në rrezik tuaj, dhe çdo humbje që mund të pësoni janë përgjegjësia juaj. Daily Hodl nuk rekomandon blerjen ose shitjen e ndonjë lloji të aktiveve monetare ose aseteve dixhitale, dhe as Daily Hodl nuk është një këshilltar investimesh. Ju lutem vini re se Daily Hodl merr pjesë në marketing bashkëpunëtor.

Imazhi i veçuar: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov