Merrni parasysh një portofol prej 100% aksionesh nëse jeni të paktën 10 vjet nga pensioni

Dhe për të mbyllur gjithçka, ka të gjitha të rejat këtë vit. Ndoshta KËTË HERE, bota me të vërtetë po shkon drejt një shkëmbi - ose shkëmbinjve të shumtë.

Nuk po them se e besoj këtë. Por mund të duket kështu.

Pra, çfarë duhet të bëjë një investitor? Unë mendoj se ka dy zgjedhje themelore.

One: Ju mund të angazhoheni për të reaguar ndaj zhurmës ditore dhe javore të tregut dhe lajmeve, pastaj bëni çfarëdo që të këshillojnë miqtë tuaj dhe kokat që flasin në televizion.

Kjo rrugë është e lehtë, do të keni shumë shoqëri dhe madje mund të merrni një ngushëllim afatshkurtër nga gjithë ajo shoqëri.

dy: Ju mund të angazhoheni për të bërë dhe ndjekur një plan afatgjatë bazuar në mësimet e historisë dhe të gjitha mjetet në dispozicion të investitorëve këto ditë.

Nëse zgjidhni kursin e parë, nuk mund t'ju ndihmoj dhe nuk keni nevojë për atë që është në pjesën tjetër të këtij artikulli.

Rruga e dytë nuk është gjithmonë e lehtë. Por është e duhura, dhe unë jam këtu për t'ju dhënë atë që ju nevojitet.

Ajo që po ndodh tani është e lehtë në krahasim me rëniet e mëparshme të aksioneve. S&P 500 humbi 37% në 2008. Në 2000 deri në 2002, humbjet e njëpasnjëshme vjetore ishin 9.1%, 11.9%, pastaj (sikur investitorët të mos ishin ndëshkuar mjaftueshëm) 22.1%.

Indeksi pati dy humbje dyshifrore në mesin e viteve 1970 ... dhe Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.81%
nga 30 aksione ranë 22.6% në një ditë të vetme në 1987.

Në çdo rast, tregu u kthye dhe arriti nivele të reja. Ky ishte shpërblimi për investitorët që mund të shikonin përtej dhimbjes së menjëhershme.

Kjo është mënyra se si supozohet të ndodhë përparimi. Gjërat e reja zëvendësojnë gjërat, koha e të cilave mund të ketë kaluar, dhe procesi është domosdoshmërisht i dhimbshëm.

Nëse kjo nuk do të kishte ndodhur gjatë 50 viteve të fundit, IBM
IBM,
-1.37%
do të ishte sot kompania më e madhe e teknologjisë. Ju mund të keni telefona celularë, por të gjithë do të jenë në pronësi të AT&T
T,
-0.43%,
dhe ju duhet t'i jepni me qira. Kompania monopol telefonike nuk do të kishte asnjë nxitje për t'ju ofruar tarifa më të ulëta.

Dhe nëse kjo nuk është mjaft e frikshme, Richard Nixon do të ishte ende president.

Sidoqoftë, investitorët kanë nevojë për një plan për të kaluar kohët e vështira.

Shumica e lexuesve të këtij artikulli ka të ngjarë të kenë të paktën një dekadë investimi përpara tyre. Nëse jeni mes tyre, unë besoj se duhet të bëni një angazhim të përjetshëm për të zotëruar aksione për të siguruar rritje afatgjatë.

Një zgjedhje e mirë është një portofol gjatë gjithë jetës i mbushur 100% me aksione. Nëse keni durimin dhe besimin për t'i lënë investimet tuaja të vuajnë përkohësisht nga rëniet dhe tregjet e rënduara, gjithçka që dimë nga historia sugjeron që aksionet do të vazhdojnë të rikthehen dhe të arrijnë nivele të reja.

Nëse kjo duket shumë e rrezikshme, një tjetër zgjedhje e shkëlqyer është një angazhim i përjetshëm për të pasur gjysmën e portofolit tuaj në aksione dhe gjysmën në fonde me të ardhura fikse. Kjo do t'ju japë një udhëtim më të qetë - por ndoshta kthime më të ulëta për një afat shumë të gjatë.

Nuk dua t'ju varros tani me numra për të treguar se çfarë ka ndodhur në të kaluarën me këto kombinime. Ju mund t'i studioni të dhënat për veten tuaj, duke përfshirë tetë variacione të tjera të kapitalit/obligacionit, në këtë tabelë.

Në vend të kësaj, le të ecim së bashku në mënyrën se si ta bëjmë këtë.

Kur hyra në biznes në vitet 1960, mençuria konvencionale kërkonte të zotëronit rreth 10 deri në 20 aksione individuale që do t'i mbanit gjatë gjithë jetës: kompani si General Motors
gm,
-1.77%,
va
F,
-1.53%,
IBM, dhe ndoshta një fillestar si Xerox
XRX,
-0.10%.

Disa vite më vonë, rekomandimi mbizotërues ishte zotërimi i dhjetëra apo edhe qindra kompanive përmes fondeve të përbashkëta. Ardhja graduale e fondeve të indeksit e bëri këtë praktike dhe të lirë

Deri në fund të 20^th shekulli, mençuria e pranuar ishte se ju duhet të zotëroni kompanitë më të mëdha dhe më të suksesshme amerikane, përmes indeksit S&P 500.

Nëse mendoni për këtë, kjo qasje ka kuptim të mirë. Ju do të zotëroni pjesë të vogla të shumë kompanive që drejtohen nga njerëz që po punojnë shumë për t'i bërë ato të suksesshme.

Sigurisht, disa kompani do të dështojnë. Por të tjerët (mendoni Microsoft
MSFT,
-0.77%,
mollë
AAPL,
-0.50%,
Google
GOOG,
+% 0.01,
Facebook
FB,
+% 0.51
) do të rritet në mënyrë spektakolare.

Si një investitor i kapitalit, ju përballeni me dy rreziqe:

• Rreziku i tregut, potenciali (ose siguria, në fakt) i një rënieje në tregun e përgjithshëm;

• Rreziku i aksioneve, potenciali që një kompani individuale të dështojë.

Ju gjithmonë do të keni rrezik tregu. Por nëse zotëroni qindra ose mijëra kompani, rreziku i dytë është zhdukur. Uau.

Megjithatë, investitorët që u mbështetën plotësisht në S&P 500 morën një zgjim të vrazhdë në dekadën e parë të këtij shekulli, me dy tregje të egër të ariut.

Zgjidhja për këtë ishte më shumë diversifikimi, detajet e të cilit u formuluan dhe u mësuan në vitet 1990 nga studiues akademikë. Mësova për këtë kërkim në mesin e viteve '90 dhe fillova të përcillja fjalën: Investoni në kompani të vogla si dhe në ato të mëdha, aksione me vlerë, si dhe aksione të rritjes popullore, aksione ndërkombëtare si dhe ato të vendosura në Shtetet e Bashkuara.

unë e kam rekomandoi këtë qasje për shumë vite, dhe unë ende besoj në të.

Por hulumtimet e mëtejshme sugjerojnë se do të kishit marrë kthime shumë të ngjashme nga një qasje shumë më e thjeshtë që përfshin vetëm katër klasa asetesh në SHBA. (Dhe për çfarëdo që ia vlen, kombinimi i katër fondeve ka rënë vetëm rreth 4% deri më tani këtë vit – një rast i pazakontë në të cilin është pothuajse saktësisht i njëjtë qoftë 100% ekuacioneve apo 50%).

Natyrisht, nuk kam asnjë mënyrë për të ditur se çfarë do të presë e ardhmja.

Sipas mendimit tim, mënyra e duhur për t'u marrë me tregun e këtij viti është të bëni një angazhim të përhershëm për ato katër klasa asetesh, për gjysmën ose për të gjithë portofolin tuaj. Kjo ka të ngjarë t'ju shërbejë mirë në çdo ulje dhe ngritje që keni përpara. 

Të bësh këtë nuk kërkon talent. Nuk kërkon një diplomë kolegji ose aftësi të avancuara kompjuterike. Nuk kërkon parashikim të suksesshëm të së ardhmes në asnjë mënyrë.

Siç e përmenda më herët, gjërat kryesore që kërkon janë besimi dhe durimi. Ju nuk mund t'i blini ato tipare; duhet t'i furnizoni vetë.

Me këtë angazhim, shumë kombinime të fondeve dhe klasave të aseteve mund të funksionojnë. Unë diskutoj disa nga këto ide me Daryl Bahls dhe Chris Pedersen. Do ta gjeni atë bisedë këtu në një podcast, këtu në një video.