Strategjia klasike e investimit 60/40 sheh kthimin më të keq në 100 vjet. Po 40/60?

Në vend që të prodhojë kthimin mesatar prej 9%, strategjia në vend të kësaj ka dhënë një kthim të vrullshëm minus 30% nga viti në ditë (shih grafikun), duke shënuar shtrirjen e saj më të keqe në rreth një shekull, sipas BofA Global.

Kjo e bën përafërsisht kthimin më të keq për strategjinë 60/40 që nga pasojat e vitit 1929, sipas BofA Global.

Tregjet financiare janë tronditur këtë vit pasi Rezerva Federale ka punuar për të rritur në mënyrë dramatike normat për të luftuar inflacionin që ka ngecur pranë nivelit të lartë të 40 viteve për më shumë se sa pritej.

Një lexim i nxehtë mbi inflacionin të enjten çoi në një ditë dramatike trazirash, siç tha Rick Rieder, shefi i investimeve për të ardhurat fikse globale në BlackRock Inc.
BLK,
-2.66%
i quajtur onjë nga ditët më të “çmendura” në tregjet financiare, në një intervistë me Christine Idzelis të MarketWatch.

Rieder tha gjithashtu se shpërndarja klasike e portofolit 60/40, me pjesën më të madhe në aksione dhe një pjesë më të vogël në obligacione, nuk ka më kuptim. Duke pasur parasysh yield-et më të larta të obligacioneve të sotme, veçanërisht me yield-in 2-vjeçar të thesarit
TMUBMUSD02Y,
4.510%
me 4.5% ai mendon se shpërndarja prej 60% duhet të shkojë për obligacionet.

Rritja e mprehtë e normës së thesarit 10-vjeçar
TMUBMUSD10Y,
4.023%
këtë vit në rreth 4% ka ndikuar në kthimet në tregun e obligacioneve dhe ka rritur kostot e huamarrjes për familjet dhe korporatat që tashmë janë duke u lëkundur nga inflacioni i lartë.

Aksionet po humbnin terren të premten, me S&P 500
SPX,
-2.37%
rënie rreth 1.7% në kontrollin e fundit, por rreth 24% më pak nga viti i deritanishëm. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.34%
ishte 250 pikë poshtë, por rreth 18% më pak në vit dhe indeksi i përbërë Nasdaq
KOMP,
-3.08%
u tregtua 2.3% më e ulët të premten dhe 33.5% në rënie për vitin.

Gjithashtu lexoni: Pse modeli 60/40 befas ka sërish jetë