Citi i afrohet shitjes së bankës meksikane Banamex pavarësisht ndërhyrjes së shtetit

Citigroup është afër shitjes së bankës së saj me pakicë meksikane në një marrëveshje që mund ta vlerësojë atë deri në 8 miliardë dollarë, pavarësisht ndërhyrjes së qeverisë që tremb ofertuesit e mundshëm dhe ul çmimin e njësisë.

Miliarderi Germán Larrea, i cili zotëron kompaninë më të madhe të minierave në Meksikë, Grupo México, është në bisedime ekskluzive për të blerë Banamex, sipas tre personave të njohur me këtë çështje.

Oferta e Larreas ka të ngjarë të vlerësojë Banamex midis 6 miliardë dhe 8 miliardë dollarë, në varësi të mënyrës se si është strukturuar marrëveshja, thanë njerëzit, nën 10 miliardë dollarë ose më shumë të parashikuar nga disa nga analistët më të mirë. Në janar 2022, analistët e Bankës së Amerikës sugjeruan se "ekskluzivi mund të jetë me vlerë 12.5-15.5 miliardë dollarë amerikanë".

Të njëjtët njerëz paralajmëruan se negociatat, megjithëse ishin të avancuara, ishin në vazhdim dhe nuk kishte asnjë garanci se do të arrihet një marrëveshje. Një tjetër ofertë nga banka meksikane Banca Mifel me mbështetje nga fondi i kapitalit privat Apollo arriti gjithashtu në fazat e mëvonshme të negociatave, por Citi zgjodhën të vazhdonin me Larrean, shtuan ata.

Dy nga njerëzit me njohuri të drejtpërdrejta thanë Grupi i Meksikës dhe Citi po diskutonin që banka amerikane të mbante një aksion në Banamex derisa më vonë mund ta shiste atë në një ofertë publike fillestare. Bloomberg fillimisht raportoi mundësinë.

“Ne jemi në një dialog aktiv dhe vazhdojmë të ndjekim një proces të dyfishtë që përfshin si shitjen e biznesit të konsumatorit, ashtu edhe potencialin për një IPO. Ne jemi të kënaqur me progresin tonë dhe mbetemi të përkushtuar për të ndjekur një rrugë që maksimizon vlerën për aksionerët tanë”, tha Citi.

Grupo México dhe Apollo nuk pranuan të komentojnë.

Citi bleu Banamex në 2001 kur ishte banka e dytë më e madhe në Meksikë me një histori të gjatë prestigjioze. Megjithatë, në dy dekada që nga ajo kohë, Banamex ka rënë në vendin e katërt, me të brendshëm që fajësojnë vendimmarrjen e dobët rreth operacioneve dhe kërkesat më të rrepta rregullatore të SHBA.

Banamex ishte të nxjerra në shitje në janar të 2022, pasi Citi fillimisht tha se mund ta mbante bankën.

Lëvizja për t'u larguar - por për të mbajtur biznesin e saj bankar institucional - është pjesë e gjerë e shefit ekzekutiv Jane Fraser tërheqje nga banka ndërkombëtare me pakicë e cila do të bëjë që Citi të largohet nga Meksika dhe 13 tregje të tjera në të gjithë Azinë dhe Evropën.

Pavarësisht se kishte mbajtur më parë bisedime private me rivalët Santander dhe Banorte, Citi vendosi të ndiqte një shitje publike, thanë dy persona. Të dyja bankat nuk pranuan të komentojnë.

Ndërhyrjet nga presidenti Andrés Manuel López Obrador dhe problemet e brendshme në njësinë e Meksikës bënë që Santander i Spanjës dhe huadhënësi lokal Banorte të rivlerësojnë koston e marrëveshjes, sipas dy personave të përfshirë drejtpërdrejt në negociata. Të dyja bankat tani janë jashtë procesit.

Njerëzit me njohuri për marrëveshjen thanë se blerësit zbuluan gjithashtu se Banamex kishte kosto relativisht të larta të punës dhe pensioneve, sisteme të vjetruara IT dhe padi të pazgjidhura që përfshinin kredi problematike. "Ne e çuam biznesin në tokë," tha një bankier i lartë i Citi. “Ishte shumë më mirë kur e blemë.”

Disa ditë pas njoftimit se Citi po eksploronte një shitje, López Obrador e bëri të qartë se preferonte një blerës meksikan për bankën gati 140-vjeçare.

Presidenti e ka bërë sulmin ndaj kompanive të huaja një pjesë të strategjisë së tij politike, duke i akuzuar ato për abuzim me Meksikën dhe popullin e saj.

Në korrik ai tha se blerësit nuk mund të pushonin punëtorët, duke minuar logjikën për një blerje për bankat që mbështeten në gjetjen e kursimeve të kostos përmes shkurtimeve të vendeve të punës, thanë njerëz me njohuri për këtë çështje.

“Ka ende – e kuptoj – dy ose tre palë të interesuara për të blerë Banamex. . . kushtet janë pranuar”, tha López Obrador në nëntor, gjatë një prej konferencave të tij për shtyp në mëngjes.

"Presidentja femër e bordit të Citigroup është një grua inteligjente që ka shumë respekt për Meksikën," tha ai në një tjetër.

Në thirrjen e fundit të fitimeve të Citi në janar, një analist tha se investitorët kishin pritur një njoftim për shitjen e Banamex deri tani.

Analisti i Wells Fargo Mike Mayo tha se çmimi i mundshëm i shitjes prej 6 deri në 8 miliardë dollarë nuk do t'i emociononte investitorët, por se miratimi i shpejtë i çdo marrëveshjeje nga rregullatorët ishte i vlefshëm.

“Citi ndoshta do të kishte marrë dyfishin e shumës që merr nëse do ta shiste biznesin më herët,” tha ai. “Në aspektin strategjik, menaxherial, operacional dhe kulturor, Banamex ka qenë një dështim për Citigroup.