Fitimi prej 16 miliardë dollarësh i Citadel në vitin 2022 e bën firmën e Ken Griffin fondin mbrojtës më fitues ndonjëherë

Ken Griffin është mbreti i ri i fondit mbrojtës, sipas renditjes vjetore të LCH Investments të 20 menaxherëve më të mirë të fondeve mbrojtëse në botë, i cili vlerëson se Citadel i tij me bazë në Miami fitoi 16 miliardë dollarë fitime për investitorët vitin e kaluar dhe ka shënuar 65.9 miliardë dollarë fitime neto që nga ajo kohë. fillimi në vitin 1990.

Citadel e kaloi Bridgewater-in e Ray Dalios në krye të listës së të gjitha kohërave, pavarësisht nga fitimet neto të vlerësuara prej 6.2 miliardë dollarësh të Bridgewater në 2022. Fondi kryesor i Wellington me shumë strategji të Citadel u kthye 38.1% vitin e kaluar, duke shkëlqyer gjatë një viti kur tregjet e aksioneve u rrëzuan dhe LCH. vlerëson se firma e përfundoi vitin 2022 me 62.3 miliardë dollarë aktive nën menaxhim pasi postoi fitimin më të madh për një vit nga çdo fond mbrojtës në rekord.

“Ajo madje tejkalon fitimin e [John] Paulson në 2007, i cili është përshkruar si 'tregtia më e madhe ndonjëherë',” thotë Rick Sopher, kryetar i LCH Investments dhe CEO i Edmond de Rothschild Capital Holdings, në një deklaratë për shtyp. "Përparimi i tyre në renditje në vitet e fundit ka qenë i jashtëzakonshëm."

LCH Investments është fondi më i vjetër në botë i fondeve mbrojtëse, duke rikthyer 9.9% çdo vit që nga fillimi i tij në 1969. Meqenëse shumë fonde mbrojtëse që kanë kthime të spikatura gëzojnë vitet e tyre më të mira të performancës me një sasi më të vogël aktivesh përpara se të përdorin atë historik për të tërhequr më shumë kapitalit, Sopher filloi të gjurmonte se cilët menaxherë kanë gjeneruar paratë më të papërpunuara për investitorët. George SorosFondi ishte në krye të listës së tij fillestare në 2010, dhe dalio më vonë zuri vendin e parë për shtatë vjet më parë Grifon e zëvendësoi atë këtë vit.

Viti yjor për fondin kryesor të Citadel pasoi një kthim prej 26% në 2021 dhe dekada të performancës së fortë – 1 milion dollarë të investuara në Wellington në fillimet e tyre në 1990 do të vlenin 328 milion dollarë sot, krahasuar me 23 milion dollarë nëse do të investoheshin në Indeksin S&P 500. Të ardhurat fikse të Citadel, tregtimi taktik dhe fondet e aksioneve gjeneruan të gjitha kthime më të mira se 21% në vitin 2022. Firma u ktheu 7 miliardë dollarë fitime investitorëve në fillim të vitit, Raportoi Wall Street Journal, me disa që pritet të dalin nga të katër fondet. Citadel prodhon miliarda të tjera çdo vit nga biznesi i saj i krijimit të tregut, Citadel Securities, dhe Forbes vlerëson se pasuria neto e Griffin është dyfishuar në dy vitet e fundit në 32 miliardë dollarë.

Citadel nuk pranoi të komentojë mbi strategjinë e saj të investimeve, por Griffin parashikohet të Forbes Vitin e kaluar, inflacioni i lartë do t'i detyronte bankat qendrore në mbarë botën të shtrëngonin në mënyrë agresive normat e interesit dhe shprehën shqetësimin se si do të ndikonin sanksionet kundër Rusisë në mënyrën sesi shihet dollari në mbarë botën.

Fondet mbrojtëse makro që tregtojnë bazuar në çështjet ekonomike ndërkombëtare si këto shkëlqyen kryesisht në vitin 2022. Indeksi makro HFRI 500 që gjurmonte fonde të tilla fitoi 14.2% vitin e kaluar dhe fondet me shumë strategji në DE Shaw dhe i Izraelit anglez Menaxhmenti i Millennium riktheu përkatësisht 24.7% dhe 12.4%. LCH vlerëson se DE Shaw gjeneroi 8.2 miliardë dollarë fitime për investitorët, ndërsa Millennium fitoi 8 miliardë dollarë.

Caxton Associates, një fond mbrojtës makro me bazë në Londër me 12.9 miliardë dollarë aktive sipas raportit të LCH, ishte një i sapoardhur në listë pasi gjeneroi rreth 2.1 miliardë dollarë fitime vitin e kaluar dhe 19.8 miliardë dollarë që nga fillimi. Bruce Covner themeloi Caxton në 1983, dhe Andrew Law e pasoi atë si CEO në 2012.

Këtu është lista e plotë e LCH me 20 menaxherët kryesorë të fondeve mbrojtëse, të renditur sipas fitimeve neto që nga fillimi.

Fondet që janë neto për një kohë të gjatë në zotërimet e kapitalit si Lone Pine dhe TCI ranë poshtë listës dhe Tiger Global i Chase Coleman, i cili ishte në listën e vitit të kaluar me 25 miliardë dollarë fitime neto që nga fillimi, u largua. Të raportoi Financial Times majin e kaluar, Tiger Global kishte humbur tashmë 17 miliardë dollarë në vit, dhe humbjet e tij u thelluan pak nga atje pasi e mbylli vitin me 56%.

“Menaxherët e kapitalit afatgjatë/shkurtër, veçanërisht ata që kishin funksionuar gjatë neto dhe me një anim rritjeje, në përgjithësi performuan dobët, me disa performancë edhe më të keqe se indekset e tregut,” thotë Sopher.

e Daniel Loeb Third Point ra gjithashtu nga lista pasi fondi i saj kryesor ra 21.8%, duke e çuar Moore Capital të Louis Bacon, i cili tani është i mbyllur për investitorët e jashtëm dhe ka fitimet e tij historike të ngrira nga LCH, përsëri në vendin e fundit.

Indeksi i mbrojtjes së kapitalit HFRI që ndjek fondet e përqendruara në kapitalin e vet u zhyt 12.7% vitin e kaluar dhe indeksi i tij i përbërë i ponderuar nga fondet që ndjek gjerësisht industrinë e fondeve mbrojtëse ra me 3.4%. Raporti LCH citon të dhëna nga firma kërkimore eVestment se fondet mbrojtëse në tërësi humbën 208 miliardë dollarë vitin e kaluar dhe e përfunduan vitin me 3.3 trilion dollarë aktive nën menaxhim.