Fitimet e Cisco Systems janë sot. Ja çfarë të presësh.

Madhësia e tekstit

Wall Street është optimist për

Cisco

Rezultatet tremujore të Systems, që priten pas mbylljes së tregtimit të mërkurën, por shqetësimet mbeten rreth asaj se si perspektiva e gjigantit të rrjeteve mund të ndikohet nga kushtet e vështira makroekonomike.

Për tremujorin e përfunduar në prill, Cisco (shënues: CSCO) ka rritja e parashikuar e të ardhurave prej 3% në 5%, me fitime jo-GAAP prej 85 deri në 87 cent për aksion. Konsensusi i Rrugës është për të ardhurat prej 13.4 miliardë dollarësh, me rritje 4.4%, me fitime prej 86 cent, në mes të gamës së synuar.

Për tremujorin e korrikut, konsensusi i Rrugës është se të ardhurat do të jenë 13.9 miliardë dollarë, që do të rriteshin gati 6%, me fitime prej 92 cent për aksion. Cisco ka parashikuar që të ardhurat për vitin fiskal të korrikut 2022 do të rriten midis 5.5% dhe 6.5%, me fitime jo-GAAP prej 3.41 dollarë deri në 3.56 dollarë.

Analisti i Barclays, Tim Long, tha në një shënim kërkimor që parashikonte rezultatet se Wall Street është shumë negativ për aksionet. Ai e sheh Cisco-n si një fitues të aksioneve të tregut në pajisjet e rrjeteve për ofruesit e kompjuterëve cloud.

Por Long dhe analistët e tjerë vënë në dukje se ka të ngjarë të ketë një shqyrtim të plotë të përparimit të kompanisë në porositë, të cilat janë rritur në intervalin 31% në 33% për secilin nga tre tremujorët e fundit. Modeli financiar i Long tregon se rritja do të bjerë në 20% në tremujor.

"Ne e shohim vlerësimin si tërheqës dhe jemi pozitivë rreth rimëkëmbjes së industrisë së rrjeteve, ndajmë fitimet në vertikale të cloud dhe rritje të përmbajtjes së softuerit," shkroi Long. Ai mbajti një vlerësim mbi peshën në aksion, me një objektiv çmimi prej 68 dollarë.

Aksionet u mbyllën të martën me 50.60 dollarë, me rritje 3.3%, duke e lënë çmimin të ulet me 20% deri më tani këtë vit.

JP Morgan

analisti Samik Chatterjee është po ashtu optimist për tremujorin dhe perspektivën afatgjatë. Ai sheh dy pyetje kryesore. Njëra është nëse kompania mund të vazhdojë të raportojë fitime të mëdha në porositë e klientëve; tjetra është nëse Cisco duhet të reduktojë pritjet e marzhit bruto përballë kostove më të larta.

Ai tha se nuk sheh asnjë shenjë të një ngadalësimi të porosive të lidhura me makro, duke thënë se Cisco duhet të jetë në gjendje të kthejë të ardhura në kufirin e lartë të diapazonit që ka parashikuar për vitin. Dhe Chatterjee mendon se çmimi aktual i aksioneve tashmë reflekton disa presione të pritshme mbi marzhet bruto.

Pikëpamja e tij është se Cisco u ofron investitorëve "një shpërblim të favorshëm rreziku që shkon në printimin e fitimeve". Chatterjee ka një vlerësim mbipeshë dhe objektiv 67 dollarë në aksionet e Cisco.

Analisti i Evercore ISI Amit Daryanani përsëriti këtë javë një vlerësim më të mirë për aksionet e Cisco-s, por e shkurtoi çmimin e tij të synuar në 62 dollarë, nga 67 dollarë. Pikëpamja e tij është se ndërsa Cisco duket i pozicionuar mirë për të ofruar një tremujor më të mirë të prillit sesa pret Wall Street, tremujori i korrikut duket më sfidues.

"Shtytësi kryesor potencial përmbys do të jetë çmimi pasi kontrollet tona të kanalit tregojnë se Cisco ka qenë më agresive në rritjen e çmimeve të listës në krahasim me konkurrentët e tyre," shkroi Daryanani. “Pyetja do të jetë: a reflektojnë këto rritje çmimesh atë që klientët po paguajnë në të vërtetë apo po ofron Cisco zbritje jashtë çmimit të listës për të nxitur rritjen?”

Shkruaj Eric J. Savitz në [email mbrojtur]