Kina vetëm garantoi rikthimin e naftës, fituesit e dividentëve 9%+

Të gjithë treguesit e mi më thonë se nafta po bëhet më e lartë. Dhe kur të ndodhë, ne do të jemi gati me dy fonde që hedhin yield-et e mëdha të dividentit prej 9%!

Si mund të jem kaq i sigurt se goo është një sustë e mbështjellë? Epo, për një, dy fondet e nënvlerësuara të naftës që do të diskutojmë më poshtë tregtojnë me zbritje të mëdha në vlerën e tyre "të vërtetë". Tani për tani, ne mund t'i blejmë ato për më pak se 90 cent në dollar.

Kjo i jep fitimeve të naftës tonë një nxitje shtesë. Dhe nëse nafta bie më poshtë nga këtu - diçka që unë e shoh si shumë të pamundur - ne jemi akoma duke marrë një mbrojtje të këndshme negative, falë atyre zbritjeve të njëjta. Sido që të jetë, rrjedha jonë e të ardhurave prej 9% do të hyjë në mënyrë të sigurt.

Teza jonë "Crash 'n' Rally" po luhet në mënyrë perfekte

Për të hyrë në marrëveshjen e dividentit për të cilën po përgatitemi këtu, së pari duhet të zerohemi në lojën tonë "crash 'n' rally" me naftën, të cilën, nëse keni lexuar rubrikat e mia gjatë dy viteve të fundit, ndoshta ju di përmendësh.

Ja se si u zhvillua në vazhdën e përplasjeve të vitit 2008 dhe 2020:

1. Kërkesa për energji u avullua dhe çmimet u rrëzuan shpejt (2008 dhe 2020).
2. Prodhuesit e energjisë u përpoqën të ulnin kostot, kështu që ata ulën prodhimin në mënyrë agresive.
3. Ekonomia u rikuperua ngadalë (2009 dhe fundi i 2020), kërkesa për energji u rrit, por oferta ngeli.
4. Dhe ngeli. Dhe ngeli. Dhe çmimet e energjisë u rritën derisa oferta përfundimisht plotësoi kërkesën (2009-2014 dhe 2020-tani).

Ne jemi tani në hapin 4, dhe këtu hyjnë dy "shoferët" tanë - sepse të dy janë gati të vendosin vidhat në furnizime tashmë të ngushta dhe kjo do të thotë vetëm një gjë për çmimet: fitimet.

E para është rihapja e Kinës, e cila ndodhi pas rënies epike të Xi ndaj kufizimeve të COVID në janar. Tani po shohim prova që vërtetojnë ekonominë e Dragoit të Kuq is duke goditur hapin e saj.

Në janar, për shembull, besimi i konsumatorit kinez arriti nivele të larta që nuk janë parë që nga marsi 2021. Dhe një masë e porosive të reja të eksportit u rrit në nivelin më të lartë që nga 2011.

Këto janë shenjat më të fundit se konsumatori më i madh i energjisë në botë është rikthyer. Megjithatë, në tregjet e naftës, kriket…

Kjo nuk mund të zgjasë, veçanërisht kur merrni parasysh shtytësin tonë të dytë pozitiv – faktin që administrata Biden ka përdorur lëshimet nga Rezerva Strategjike e Naftës (SPR) për të mbajtur artificialisht një kapak mbi çmimet e naftës.

Që nga mesi i vitit 2020, këto rezerva janë ulur me 43%! Ajo naftë do të duhet të zëvendësohet dhe kur të ndodhë, lëvizja e Xha Semit në tregun e naftës do të rrisë kërkesën—duke ushtruar më shumë presion mbi çmimet.

Kombinoni rimbushjen e pashmangshme të SPR me rihapjen e Kinës dhe është shumë e qartë se nafta është një pranverë e mbështjellë tani.

Një mënyrë e mirë për të përfituar nga kjo situatë është përmes fondet e mbyllura (CEF) sepse duke e bërë këtë, ne i japim vetes dy avantazhe që blerësit e stoqeve të naftës dhe ETF-ve nuk mund të përputhen.

E para? Dividentë të lartë. CEF-të pothuajse gjithmonë paguajnë më shumë sesa stoqet e zakonshme, dhe Fondi i Infrastrukturës së Energjisë Kayne Anderson (KYN) nuk është përjashtim. Ajo ka një pagesë të madhe prej 9% që është mbajtur (dhe madje është rritur) gjatë fillimit të rrezikshëm të viteve 2020!

Më pas është zbritja, e cila, me 11.8%, na jep portofolin e KYN-së të lojërave "kabina me pagesë" - operatorët e tubacioneve dhe firmat e shërbimeve të naftës si Partnerët e produkteve të ndërmarrjes (EPD), LP për Transferimin e Energjisë (ET) ONEOK (OK)-për 88 cent për dollarin.

(Vini re gjithashtu se edhe pse KYN ka partneritete të kufizuara master, ose MLP, ju jep një Formular të thjeshtë 1099, jo paketën e komplikuar K-1 që zakonisht dërgojnë MLP-të, në kohën e taksave.)

Një tjetër lojë e naftës me dividentë në listën tonë është ajo MainStay Global Infrastructure Megatrends Fund (MEGI). Kjo është një zgjedhje e mirë nëse jeni duke kërkuar për një lojë më të larmishme në bruto.

Përveç shërbimeve të naftës dhe gazit dhe firmave të tubacioneve si ONEOK, Kompanitë Williams (WMB), Enbridge
ENB
(ENB) dhe EnaGas SA, MEGI mban shërbime të qëndrueshme si rrjeti kombëtar i Mbretërisë së Bashkuar dhe "pronar" i kullës së celularëve Kështjella e Kurorës (CCI).

Edhe MEGI na vjen me një zbritje të madhe (12.5% ​​në këtë rast) dhe një yield prej 9%. Fondi pati fatin e vështirë të nisjes në tetor 2021, përpara zjarrit të kazanit të mbeturinave të vitit 2022 dhe kur nafta ishte më e lartë se sot. Kjo është peshuar në performancën e saj. Por ajo e ka mbajtur atë pagesë të qëndrueshme gjatë gjithë kohës - dhe kjo rënie është arsyeja pse zbritja e thellë e MEGI ekziston sot.

Një lojë "Twofer" me dividend 9% në naftë dhe gaz

Ja një gjë tjetër për t'u marrë parasysh: MEGI na jep gjithashtu ekspozim ndaj gazit natyror, i cili është larë pasi Evropa u përpoq të rimbushte rezervuarët e saj verën e kaluar, pas ndërprerjes së gazit rus. Kontinenti mori gjithashtu një asistim të papritur nga një dimër më i ngrohtë.

Tani për tani, "natty" - më pak fyese nga lëndët djegëse fosile - është në proces të formimit të një fundi ndërsa Kina rihapet dhe Evropa nis një përleshje të dytë për të siguruar furnizime të ngushta. Kjo e vendos MEGI me çmim të volitshëm në një vend të mirë për të përfituar nga një rikthim në të dyja vajrat gazit

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë