Chicago RIA Cresset do të formojë një zyrë shumëfamiljare prej 27 miliardë dollarësh duke u bashkuar me pasurinë e familjes Meristem të Minesotës

Cresset Asset Management, një zyrë me shumë familje dhe firmë private investimesh me bazë në Çikago, ka rënë dakord të bashkohet me Meristem Family Wealth me qendër në Minesota, thanë drejtuesit e të dy firmave. Forbes. Meristem menaxhoi 5.4 miliardë dollarë aktive në fund të vitit 2021 dhe Cresset do të ketë më shumë se 27 miliardë dollarë aktive nën menaxhim kur kombinimi të përfundojë. Kushtet e marrëveshjes nuk u zbuluan.

E themeluar në vitin 2017 nga veteranët e kapitalit privat Avy Stein dhe Eric Becker për të menaxhuar paratë e familjeve të tyre, Cresset është rritur për t'u shërbyer më shumë se 1,100 klientëve me vlerë neto të lartë. Firma menaxhon investimet publike dhe private, bën planifikimin e pasurive dhe taksave për familjet dhe ka ngjarje rrjeti për klientët e saj me folës të ftuar si miliarderi Ray Dalio dhe aktori Matthew McConaughey.

Pas blerjes së Meristem, Cresset do të zotërojë gjithashtu Meristem Trust Company, një degë me bazë në Dakotën e Jugut e formuar në 2015. Për klientët me vlerë neto ultra të lartë të Cresset, Meristem Trust mund të rezultojë të jetë një shtesë shumë e vlefshme. Ligjet e dobëta tatimore të Dakotës së Jugut e bëjnë atë destinacionin e zgjedhur për amerikanët e pasur nga i gjithë vendi për të mbrojtur paratë e tyre në fshehtësi. Miliarderi Ed Bosarge tha në një depozitë gjatë një beteje të ashpër divorci se ai kishte 800 milionë dollarë në asete të vlerësuara në trustet e Dakotës së Jugut. Forbes raportuar në 2020, dhe shteti është bërë një vend i njohur për teknika si "dekantimi i besimit" ose transferimi i aktiveve nga një besim i pakthyeshëm në një trust të ri me kushte dhe përfitues të ndryshëm. Deri më tani, Cresset kontraktoi shërbimet e saj të besimit.

“Ne jemi shumë selektivë në kombinimet që bëjmë për t'u siguruar që ato të jenë shtesë. Me Meristemin, ka disa gjëra që ata bëjnë që ne nuk i bëjmë”, tregon Stein Forbes. "Ka një numër kompanish të pavarura besimi që janë mjaft të mira, por nuk është i njëjti nivel dhe i njëjti kujdes që mund të ofroni kur është kompania juaj e besimit."

Meristem u themelua si Advisors Financial Services nga CEO Charlie Maxwell në 1999 dhe u riemërua në 2003. Shumica e aseteve të saj në fund të vitit 2021 vinin nga 388 familje me vlerë të lartë neto, dhe ajo ka zyra në Florida dhe Arizona përveç pranisë së saj në Minesota dhe Dakota e Jugut.

Stein dhe Maxwell u takuan rreth një vit e gjysmë më parë dhe filluan të kishin diskutime serioze rreth bashkimit vjeshtën e kaluar. Dyshja vendosi që firmat e tyre ishin të përshtatshme – si biznesi i Meristem-it në mirëbesim ashtu edhe aftësitë e tij të rishikimit të sigurimeve ishin shërbime që Cresset nuk i ofronte brenda dhe Cresset mund t'u ofrojë klientëve të Meristem pagesën e faturave dhe shërbime të përmbledhjes së taksave që më parë ishin nënkontraktuar. Stein dhe Maxwell thonë se rënia e tregut të këtij viti nuk kishte asnjë efekt në kushtet e marrëveshjes.

42 punonjësit e Meristem do t'i bashkohen të gjithë Cresset dhe klientët e saj do të jenë në gjendje të mbajnë ekipin e tyre ekzistues të këshilltarëve financiarë. Maxwell thotë se ai ishte i impresionuar me rritjen organike të Cresset përmes marketingut dixhital dhe mundësive të rrjetëzimit në të cilat klientët e tij tani do të kenë akses.

"Ne ishim në gjendje t'u pohojmë me forcë klientëve tanë se shumë pak do të ndryshonin në drejtim të menaxhimit të marrëdhënieve," thotë Maxwell. “Më pëlqeu fakti që ne ishim të dy firma me rrënjë në Midwest, më pëlqeu përvoja që Avy dhe Eric sollën nga jashtë industrisë dhe kur ndava propozimin tonë të vlerës për dëshirën për të ndërtuar firmën që duam për familjet tona, është konsistente në atë rreshtim.”

Për Cresset, partneriteti është marrëveshja e dytë e madhe e M&A të firmës me rritje të shpejtë, pasi ajo absorboi Berman Capital Advisors me bazë në Atlanta, e cila menaxhoi 4.7 miliardë dollarë, shtatorin e kaluar. Rreth dy të tretat e rritjes së aseteve të saj ka qenë organike nga vlerësimi dhe klientët e rinj që vijnë drejtpërdrejt në firmë. Në fillim të këtij viti, JPMorgan arriti një marrëveshje për të hedhur poshtë një padi kundër firmës, bashkëkryetari i së cilës Doug Regan ishte ekzekutiv në JPMorgan deri në vitin 2017, pasi Cresset punësoi të paktën 10 këshilltarë nga banka. Me ardhjen e ekipit të Meristemit, ai do të ketë më shumë se 300 punonjës në 15 zyra në mbarë vendin.

“Epifania për mua është pasi i kemi afruar madhësisë që jemi, ne jemi në gjendje të jemi një lojtar shumë më domethënës me menaxherët,” thotë Stein. “Nëse po investoni para me dikë, do të jeni në gjendje të siguroni kushte më të mira ose të merrni një mundësi më të mirë për të bashkë-investuar në gjëra unike që ata mund të nxisin, dhe kjo është e vërtetë si në anën publike ashtu edhe në atë private.”