ETF-të e Cathie Wood humbën investitorët më shumë se 1 miliard dollarë para fshirjes së këtij viti

Bastet e guximshme mbi aksionet e teknologjisë së lartë nga ARK Invest e Cathie Wood kanë shkatërruar rreth 1.3 miliardë dollarë pasuri të aksionerëve gjatë dekadës së fundit. Analiza e yllit të mëngjesit publikuar këtë javë u gjet.

Dhe këto humbje nuk marrin parasysh rëniet e mprehta të vërejtura në paketën e ofertave të investimeve të ARK-së deri më tani këtë vit.

Sipas Morningstar, pjesa më e madhe e këtyre humbjeve erdhi kryesisht nga dy nga automjetet e menaxhuara në mënyrë aktive të ARK-së vitin e kaluar: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) dhe ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).

Fondi i Revolucionit Gjenomik ARK – me afërsisht 2.4 miliardë dollarë në asete nën menaxhim – ka rënë afërsisht 34% në 2021, për Të dhënat e Yahoo Finance, edhe gjatë një viti lulëzimi për tregun e aksioneve që pa standardin S&P 500 të rikthyer 28.7% dhe Nasdaq 100 me teknologji të rëndë arriti 27.5%.

ARK Fintech Innovation ETF, me 817 milionë dollarë aktive neto, humbi rreth 18% vitin e kaluar.

Nga viti në datën 2022, fondet janë ulur përkatësisht 49% dhe 62%, humbje që nuk pasqyrohen në të dhënat e Morningstar.

ETF-të e ARK-së u renditën në vendin e pestë në listën e Morningstar-it të 10 fondeve më të mira për shkatërrimin e pasurisë, të përpiluar nga strategja e portofolit Amy C. Arnott, dhe u renditën pak më poshtë automjeteve të investimeve nga Credit Suisse, ALPS, Kraneshares dhe Barclays.

"Në shumicën e rasteve, pasuria e familjeve të fondeve me performancën më të keqe është produkt i fokusit të tyre në investime," tha Arnott në analizë, duke vënë në dukje se shumica e firmave që shihnin humbjet më të mëdha për klientët kishin formacione fondesh të fokusuara në kategori si mallrat, burimet natyrore. dhe tregjet në zhvillim.

Në rastin e ARK-së së Cathie Wood, firma e menaxhimit të investimeve përdor një strategji kapitali të menaxhuar në mënyrë aktive me fonde të përqendruara në inovacionin shkatërrues mbi pesë tema investimi - inteligjencë artificiale, automjete autonome, fintech, sekuenca e ADN-së dhe robotikë dhe printim 3D.

Kompanitë në këto industri janë goditur veçanërisht rëndë që nga fundi i vitit të kaluar, pasi Rezerva Federale u largua nga politikat e parave të lehta që nxitën entuziazmin e investitorëve për xhepat spekulativë dhe të lartë të tregut në një përpjekje për të zbutur inflacionin.

Historia vazhdon

“Sa herë që keni një stil investimi të orientuar drejt rritjes, ato aksione do të jenë shumë të ndjeshme ndaj çdo rritjeje të normave të interesit, sepse shumë nga vlera e këtyre aksioneve bazohet në flukset e parave në të ardhmen,” tha Arnott në një intervistë. me Yahoo Finance.

“Çdo rritje e vazhdueshme e normave të interesit do të ishte vazhdimisht negative për llojin e stoqeve në të cilat fokusohet Ark,” tha ajo, duke shtuar megjithatë se stoqet nuk do të dëmtohen veçanërisht nga një recesion.

Fondi kryesor i tregtuar në shkëmbim të ARK-së, ARK Innovation ETF (ARKK) – që shpesh shihet si një përafrim për aksionet spekulative të teknologjisë amerikane – ka rënë me më shumë se 60% këtë vit. ARKK ka rreth 8 miliardë dollarë aktive neto. ARKK fitoi popullaritet pas një kthimi mahnitës pandemik prej 150% në 2020 që e ndihmoi atë të tërheqë 20.6 miliardë dollarë në hyrje të vlerësuara në 2021, sipas Morningstar.

Druri në fillim të këtij viti u premtoi investitorëve të ARKK ETF një normë vjetore të përbërë prej 50%. të kthimit për pesë vitet e ardhshme.

Në një intervistë në prill, Wood tha se rënia në ARKK prej 36% nga viti në ditë në atë kohë sugjeroi se pritjet e kthimit ishin rritur në 50% në vit nga 15%. Që atëherë, ARKK ka rënë me 44% të tjera dhe ka rënë rreth 64% këtë vit që nga mbyllja e së mërkurës.

“Nëse këto aksione mund të përmbushin apo jo projeksionet e Cathie është një pikëpyetje, por unë mendoj se njerëzit duhet të kuptojnë patjetër se lloji i kthimeve që pamë në vitin 2020 kur disa nga fondet e ARK-së kishin kthime treshifrore – ka shumë pak gjasa që të përsëritet në çdo vit të ardhshëm”, tha Arnott.

Investitorët në ARKK që hynë në fillim në 2014 do të ishin ende në të gjelbër. Në llogaritjet e dhëna për Yahoo Finance, Arnott tha se një investim prej 10,000 dollarë në kohën e lançimit të fondit do të arrinte në 18,951 dollarë që nga mbyllja e së mërkurës në 34.35 dollarë – por shumica e investitorëve në automjet nuk hynë deri në vitet e fundit.

Dikush që bleu pesë vjet më parë me një investim prej 10,000 dollarësh, do të ishte gati për t'u thyer, sipas matematikës së Arnott. Por një investitor që hyri në ARKK tre vjet më parë me atë shumë do të zbriste në 7,176 dollarë.

Edhe në mes të rënies së mprehtë të rënies, të dhënat e Bloomberg tregojnë se ARKK ka tërhequr rreth 1.5 miliardë dollarë hyrje nga viti deri më sot.

-

Alexandra Semenova është një reportere për Yahoo Finance. Ndiqni atë në Twitter @alexandraandnyc

Klikoni këtu për aksionet më të fundit në trend të platformës Yahoo Finance

Klikoni këtu për lajmet më të fundit të tregut të aksioneve dhe analizat e thelluara, duke përfshirë ngjarjet që lëvizin aksionet

Lexoni lajmet më të fundit financiare dhe të biznesit nga Yahoo Finance

Shkarkoni aplikacionin Yahoo Finance për mollë or android

Ndiqni Yahoo Finance në Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIndhe YouTube