Pas një 1H22 të tmerrshëm që përfaqësonte performancën më të keqe të tregut të aksioneve që nga viti 1970, edhe gjysma e dytë do të jetë paksa zhgënjyese. Pas kthimit të disa prej humbjeve, ai ka qenë sërish në rrëshqitje me S&P 500 pothuajse përsëri në nivelet më të ulëta të mesit të qershorit.
Lajmi i keq, sipas investitorit miliarder Carl Icahn, është se gjërat mund të përkeqësohen nga këtu.
"Unë mendoj se shumë gjëra janë të lira dhe ato do të bëhen më të lira," tha Icahn, duke vënë në dukje gjendjen e keqe ekonomike dhe duke ia hedhur fajin drejtpërdrejt këmbëve të Fed-it, politika monetare e shpejtë dhe e lehtë shumëvjeçare e të cilit Icahn sheh. si arsyeja kryesore pas inflacionit të shfrenuar të vitit 2022.
“Ne shtypëm shumë para dhe thjesht menduam se festa nuk do të mbaronte kurrë,” vazhdoi të thoshte ai përpara se të njoftonte se “festa ka mbaruar tani”. Për shumicën, me siguri, por duket se nervozizmi i Icahn e ka mbajtur atë shumë përpara paketës edhe këtë vit. Gjatë gjashtë muajve të parë të 2022, vlera neto e aseteve të Icahn Enterprises u rrit me 30%.
Pra, mund të jetë e kujdesshme që investitorët të ndjekin drejtimin e Icahn tani dhe ta bëjnë këtë duke u mbështetur në lojën klasike mbrojtëse - aksionet e dividentëve.
Me këtë në mendje, le t'i hedhim një vështrim një çifti aksionesh dividentësh që janë pjesë e portofolit të investitorëve aktivistë; Të dy aksionet ia kaluan ndjeshëm tregun këtë vit – duke theksuar forcën e tyre mbrojtëse në mjedisin aktual të rënies. Së bashku, ne do të hapim Platforma TipRanks dhe shikoni se si ndihet korpusi i analistëve të Wall Street për këto dy zgjedhje.
FirstEnergy Corp. (FE)
Ne do të fillojmë me FirstEnergy, një ndërmarrje elektrike, dhjetë kompani operuese të së cilës përbëjnë një nga sistemet elektrike më të mëdha të vendit në pronësi të investitorëve. Kompania ofron energji elektrike për miliona klientë në rajonet e Midwest dhe Mid-Atlantic – nga kufiri Ohio-Indiana deri në bregun e Nju Xhersit. Kjo është buka dhe gjalpi kryesor për FE, por ka edhe operacione transmetimi; këto përfshijnë rreth 24,000 milje linjash dhe një çift qendrash operacionale të transmetimit rajonal.
Vitet e fundit janë parë që sasia e të ardhurave të mbetet mjaft e qëndrueshme – duke filluar nga 10.61 miliardë dollarë dhe 11.06 miliardë dollarë në vit. Në grupin e fundit të rezultateve - për tremujorin e dytë të 2-të - të ardhurat sapo e tejkaluan këtë prirje, duke u rritur me 22% nga viti në vit në 7.7 miliardë dollarë, duke mposhtur gjithashtu thirrjen e Rrugës me 2.8 milionë dollarë. Kompania gjithashtu i mposhti pritjet në fund, me adj. EPS prej 70 dollarësh që vjen në 0.53 dollarë mbi parashikimin 0.01 dollarë.
Për sa i përket dividentit, ai ka mbetur i qëndrueshëm me një pagesë tremujore prej 0.39 dollarë, duke siguruar një yield prej 3.85%, mbi mesataren e sektorit prej 2.74%.
E gjithë kjo krijon një gjendje interesante, në një kohë kur lojërat në mbrojtje po fitojnë terren dhe është e qartë se Carl Icahn do të pajtohej. Fondi i tij mbrojtës Icahn Capital zotëron 18,967,757 aksione me vlerë 748 milionë dollarë tani.
Megjithatë, ka disa ndryshime të mëdha që po ndodhin në FE. Kompania së fundmi njoftoi tërheqjen e presidentit dhe CEO Steven Strah.
Kjo nuk e ndalon Morgan Stanley's David Arcaro nga vlerësimi i aksioneve në mbipeshë (dmth. Blej). Me një çmim prej 53 dollarësh, analisti beson se aksionet mund të rriten me 33% në dymbëdhjetë muajt e ardhshëm. (Për të parë rekordin e Arcaros, Kliko këtu)
Duke mbështetur qëndrimin e tij bullish, Arcaro shkruan: "Ne mendojmë se përfundimi i rishikimit të menaxhmentit dhe tranzicioni i menaxhimit që po ndodh së bashku fillojnë të zgjidhin një tepricë kyçe në aksionet rreth pasigurisë së CEO."
Analisti shtoi, “Potenciali për një shitje akretive të një interesi të pakicës në biznes dhe përmirësimi që rezulton në bilanc mbështet një vlerësim më të lartë dhe mund të vijë në muajt e ardhshëm. Ekzekutimi i fitimeve gjatë vitit do të ndihmojë në ndërtimin e rekordit të kompanisë dhe ne mendojmë se udhëzimi i vitit 2023 në shkurtin e ardhshëm mund të ndihmojë në uljen e shqetësimit të investitorëve në lidhje me pengesat e EPS-së së pensioneve vitin e ardhshëm. Më në fund, aksioni mund të fillojë të çmohet në mundësinë e M&A duke pasur parasysh tranzicionin e menaxhimit.”
Pra, kjo është pikëpamja e Morgan Stanley, le të hedhim një vështrim tani se çfarë ka në mendje pjesa tjetër e Rrugës për FE. Bazuar në 4 blerje dhe mbajtje, secila, aksioni ka një vlerësim konsensusi për Blerje të Mesme. Aksionet shiten për 39.75 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit prej 45.38 dollarë nënkupton një rritje prej ~ 15% nga ai nivel. (Shihni parashikimin e aksioneve të FE në TipRanks)
Jugperëndimi i Gazit Holdings (SWX)
Për stokun e ardhshëm, do të kalojë në Southwest Gas, një kompani mbajtëse e infrastrukturës energjetike me bazë në Las Vegas, Nevada.
Si pjesë e operacioneve të saj të rregulluara, kompania ofron gaz natyror dhe krenohet me më shumë se 2 milionë klientë rezidencialë, tregtarë dhe industrialë në Nevada, Arizona dhe Kaliforni. Kompania zotëron gjithashtu MountainWest Pipelines, një pronar i 2,000 milje tubacionesh ndërshtetërore të transmetimit të gazit natyror. Këto janë të vendosura në Utah, Wyoming dhe Kolorado.
Krahu i parregulluar i biznesit përbëhet nga Centuri, një kompani e shërbimeve të infrastrukturës së shërbimeve, e cila kujdeset për tregjet e shërbimeve, energjisë dhe industriale të Amerikës së Veriut.
Southwest ka kapitalizuar nga rritja e çmimeve të energjisë, siç ishte evidente në pasqyrën e fundit financiare – për tremujorin e dytë të 2-të. Të ardhurat u rritën me 22% nga viti në vit në 40 miliardë dollarë. Megjithatë, kompania u ndikua nga shpenzimet më të larta se sa pritej dhe pengesat e zinxhirit të furnizimit që ndikuan në fund. Si i tillë, EPS prej -1.15 dollarësh ra pak më pak se 0.10 dollarët e pritur në Wall Street.
Megjithatë, kjo nuk pati asnjë efekt në dividentin, i cili qëndron në një normë tremujore prej 0.62 $, duke siguruar një yield prej 3.15%.
Nuk do të jetë befasuese të mësosh se shumë nga suksesi i Icahn këtë vit ka qenë duke mbështetur sektorin e energjisë – duke pasur parasysh krizën globale të shkaktuar nga pushtimi i Ukrainës nga Rusia, është i vetmi segment i tregut që ka shpërblyer investitorët. Stoku i SWX ka siguruar kthime prej ~ 12% në bazë të vitit deri më sot, shumë më mirë se çdo indeks kryesor, të cilët të gjithë qëndrojnë në një territor negativ.
Icahn është dukshëm i bindur se SWX do të vazhdojë të performojë më mirë. Pas ngarkimit të aksioneve në tremujorin e dytë, Ichan bëri një blerje tjetër në gusht dhe tani ai zotëron 2 milionë aksione SWX me vlerë rreth 5.8 milionë dollarë. Me një 445% të aksioneve, Icahn është aksioneri i tretë më i madh i kompanisë.
Ashtu si Icahn, analist i Argus Kristina Ruggeri i pëlqen pamja e SWX dhe sheh erërat e kundërta të Q2 duke u pakësuar.
“Kompania u dëmtua këtë tremujor nga shpenzimet më të larta se sa ishte planifikuar për operimin dhe mirëmbajtjen, shpenzimet më të larta të interesit nga blerja e MountainWest, kostot e shlyerjes me prokurë dhe sfidat e zinxhirit të furnizimit që penguan projektet e infrastrukturës,” komentoi Ruggeri. “Southwest duhet t'i kapërcejë këto sfida më vonë këtë vit. Ne kemi një pamje të favorshme për potencialin e saj afatgjatë dhe dividentin e tij, i cili jep rreth 3%. Ne vërejmë se kompania është në proces të zgjidhjes së një rasti të normës që duhet të shtojë mbi 50 milionë dollarë lehtësim vjetor të normës dhe të paktën një kthim mbi kapitalin prej 9.3%.
Në përputhje me rrethanat, Ruggeri vlerëson aksionet e SWX me Blerje, ndërsa objektivi i saj i çmimit 100 dollarë nënkupton një vlerësim 12-mujor të aksionit prej ~31%. (Për të parë rekordin e Ruggerit, Kliko këtu)
Në përgjithësi, SWX merr një vlerësim të moderuar të blerjes nga konsensusi i analistëve. Stoku ka 5 rishikime të fundit, duke përfshirë 2 blerje dhe 3 mbajtje. Megjithatë, pas performancës së tepërt të aksioneve, objektivi mesatar prej 76.01 dollarësh sugjeron që shumica mendojnë se aktualisht vlerësohen në mënyrë të drejtë. (Shihni parashikimin e aksioneve të SWX në TipRanks)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve të dividentëve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet i nisur rishtazi që bashkon të gjitha njohuritë e kapitalit të TipRanks.
Përgjegjësia: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistit të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html