Zbërthimi i të ardhurave dhe tendencave të fitimit për udhëheqësin e D2C në furnizimin me kafshë shtëpiake

Ndërmarrjet kryesore

• Chewy fitoi për herë të parë në tremujorin e tretë të 2022.
• Shitjet neto u rritën 14.5% nga viti në vit në 2.53 miliardë dollarë.
• Ajo planifikon të hapë një opsion sigurimi për kafshët shtëpiake dhe një markë shëndetësore të markës private në 2023.

Chewy është një kompani për pronarët e kafshëve shtëpiake për të marrë ushqimin më të mirë dhe artikujt që lidhen me kafshët shtëpiake me çmimin më të ulët. Kompania ka një vizion afatgjatë për të dominuar këtë industri dhe ka shpenzuar para në ndërtimin e qendrave të shpërndarjes për të arritur qëllimet e saj.

Ndërsa kompania përjetoi humbje të mëdha në vitet e para për shkak të këtyre investimeve, ato tani kanë filluar të paguajnë pasi Chewy raportoi të ardhurat e saj të para pozitive neto. Ja çfarë po ndodh me shitësin me pakicë në internet dhe nëse ata mund të vazhdojnë të ekzekutojnë planin e tyre.

Stoku i përtypur në lajme

Chewy dëshiron të jetë destinacioni më i përshtatshëm dhe më i besueshëm për prindërit dhe partnerët e kafshëve shtëpiake kudo. Pas publikimit të rezultateve të tremujorit të tretë, duket se kompania është në rrugë të mirë për të përmbushur këtë mision.

Kur kompania doli publike në 2019, ajo raportoi një humbje neto prej 252 milion dollarë. Kjo pritet nga një biznes i vogël në fazat e hershme. Kompania vazhdoi të raportonte një humbje neto me kalimin e viteve, por humbjet bëheshin më të vogla çdo vit.

Shpejt përpara në tremujorin e tretë të 2022, dhe Chewy raportoi të ardhurat e saj të para neto prej 2.3 milion dollarë.

Pjesa shqetësuese e raportit është se shitjet neto po ngadalësohen. Në vitin 2019, shitjet neto u rritën me 40% krahasuar me një vit më parë. Megjithatë, në tremujorin e tretë të 2022, shitjet u rritën me 14.5% nga viti në vit.

Ndërsa kjo është shqetësuese, një vështrim më i thellë në Chewy tregon më shumë lajme pozitive.

Shitjet neto për klient aktiv u rritën 13.8% nga viti në vit, marzhet bruto janë 28.4%, dhe kompania ka 20.5 milionë përdorues aktivë, që është 0.6% më e lartë nga viti në vit.

Si me Amazona, Chewy zotëron rrjetin e vet të shpërndarjes. Ajo ka 13 qendra përmbushjeje, me dy hapje të tjera në 15 muajt e ardhshëm. Operacionet në këto qendra janë tërësisht të automatizuara, duke ndihmuar në mbajtjen e kostove të ulëta.

Duke zotëruar rrjetin e saj të shpërndarjes, Chewy mund të kontrollojë kostot. Kjo do të thotë që çdo klient i ri që shton rrit marzhin e fitimit. Ndërsa marzhi i fitimit bruto është 28.4%, marzhi i fitimit neto është vetëm 0.1% aktualisht.

Aksionet e kompanisë reaguan pozitivisht ndaj raportit të fitimeve. Ai u rrit me 10% kur tregu u hap dhe mbylli ditën me 7%. Vitin e deri më sot, stoku është ende në rënie 25%, që është pak më shumë se Indeksi S&P 500, por jo aq i keq sa shumica e kompanive të mëdha të teknologjisë.

Rishikimi i Pasqyrës së të Ardhurave

Shitjet neto për tremujorin e tretë arritën në 2.5 miliardë dollarë. Për tre tremujorët e parë, ajo arriti në 7.3 miliardë dollarë. Kjo është një rritje prej 14.5% krahasuar me tremujorin e tretë të 2021 dhe 13.7% krahasuar me tre tremujorët e parë të 2021.

Shpenzimet totale operative u rritën nga 616 milionë dollarë për tremujorin e tretë të 2021 në 720 milionë dollarë për tremujorin aktual. Kjo është kryesisht për shkak të inflacioni rrit kostot të drejtimit të një biznesi.

Të ardhurat neto u rritën 107% nga një humbje neto prej 32 milion dollarë në tremujorin e tretë të 2021 në një fitim neto prej 2.3 milion dollarë për tremujorin aktual.

Duke parë të ardhurat neto për nëntë muajt e parë të vitit, Chewy fitoi 43 milionë dollarë në 2022 krahasuar me një humbje prej 10 milionë dollarësh nga viti në vit, që përfaqëson një rritje prej mbi 500%.

Rishikimi i bilancit

Paraja dhe ekuivalentet e parave të gatshme u ulën në 378 milionë dollarë krahasuar me 603 milionë dollarë në tremujorin e tretë të 2021. Megjithatë, totali i aktiveve korente u rrit nga viti në vit nga 1.3 miliardë dollarë në 2021 në 1.5 miliardë dollarë në 2022.

Detyrimet korente gjithashtu u rritën nga viti në vit në 1.7 miliardë dollarë nga 1.6 miliardë dollarë një vit më parë.

Rezultate financiare shtesë

Ka dy rezultate të tjera të rëndësishme financiare që Chewy ndau, të cilat nuk janë të listuara në pasqyrën e të ardhurave ose në bilanc. E para është shitja e klientëve me auto-anije. Këta klientë bien dakord për një abonim dhe i kanë produktet të dërgohen automatikisht në intervale të caktuara.

Këto shitje u rritën nga 1.5 miliardë dollarë në tremujorin e tretë të 2021 në 1.8 miliardë dollarë për tremujorin aktual, që është një ndryshim prej 18.8%.

Kjo tregon se Chewy ka një bazë besnike klientësh. Nëse ata vazhdojnë të tërheqin klientë të rinj, ata duhet të jenë në gjendje të konvertojnë një sasi të mirë në klientët e transportit automatik.

Gjithashtu, fluksi i parave të lira u rrit nga 2.2 milionë dollarë në tremujorin e tretë të 2021 në 69 milionë dollarë në tremujorin aktual. Nëse kjo vazhdon të rritet, Chewy mund të paguajë borxhin ose ta rifinancojë atë nëse mund të marrë një normë interesi më të mirë.

Ata gjithashtu mund të përdorin paratë e gatshme për të nxjerrë dividentë të aksionarëve ose për ta riinvestuar atë në biznes për të rritur rritjen.

Stoku i përtypur duke ecur përpara

Viti i ardhshëm dhe më tej do të jetë interesant për Chewy. Tani që ka bërë fitim, fokusi i saj kryesor duhet të jetë shtimi i klientëve shtesë. Kjo do të ndihmojë në rritjen e marzhit të fitimit pasi pjesa e pasme është pothuajse plotësisht e automatizuar.

Megjithatë, me kërcënimi i një recesioni në vitin 2023, mund të jetë e vështirë të fitohet pjesa e tregut.

Kjo është e dukshme në fitimet e saj të fundit. Për tremujorin e tretë të vitit 2022, ajo pa një rritje prej 0.6% të klientëve aktivë krahasuar me të njëjtën periudhë të vitit 2021.

Ekonomia është e dobët tani dhe kompania po përpiqet të rrisë bazën e saj të klientëve. Kjo është shqetësuese nëse ekonomia vazhdon të zbutet.

Për fat të mirë, Chewy nuk duhet të shohë një rënie të konsiderueshme në shitje, edhe nëse godet një recesion. Kjo është për shkak se thelbi i klientëve Chewy blejnë ushqim për kafshët shtëpiake, një domosdoshmëri.

Shtojini çmimeve konkurruese që ofron faqja dhe vetëm disa nga klientët e saj do të kërkojnë të blejnë ushqim për kafshët nga vende si Walmart ose dyqanet e dollarëve pasi çmimi është tashmë i ulët.

Më në fund, Chewy po zgjeron linjën e planeve të sigurimit të kafshëve shtëpiake dhe markën e saj private Vibeful, duke ofruar multivitamina dhe suplemente për kafshët shtëpiake. Këto dy kategori mund të jenë burime të rëndësishme të ardhurash për kompaninë që do të ndihmojnë në rritjen e mëtejshme të marzheve bruto.

Bottom Line

Chewy ka një të ardhme të ndritur dhe mund të jetë e vlefshme për të investuar. Nëse kompania mund të përmbushë misionin e saj për të ndërtuar bazën e saj të klientëve, ky aksion do të rritet dhe përfundimisht mund të bëhet një emër i njohur si Amazon.

Do të jetë e rëndësishme të shihet publikimi i tyre i ardhshëm tremujor për të parë të dhënat e tyre aktive të klientëve dhe ndikimin e linjave të reja të produkteve në linjën përfundimtare të Chewy.

Nëse nuk jeni i sigurt se Chewy është investimi i duhur për portofolin tuaj, inteligjenca artificiale është në dispozicion për t'ju ndihmuar. Q.ai heq hamendjen nga investimi. Inteligjenca jonë artificiale kërkon tregjet për investimet më të mira për të gjitha llojet e tolerancave të rrezikut dhe situatave ekonomike.

Pastaj, i bashkon ato në dobi Komplete investimi që e bëjnë investimin të thjeshtë dhe – guxojmë ta themi – argëtues. Më e mira nga të gjitha, ju mund të aktivizoni Mbrojtja e portofolit në çdo kohë për të mbrojtur fitimet tuaja dhe për të zvogëluar humbjet tuaja, pa marrë parasysh se në cilën industri investoni.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 100 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.