Pasuritë e paluajtshme rezidenciale janë padyshim segmenti më i vlefshëm dhe më i arritshëm i klasës së aseteve të pasurive të paluajtshme. Popullariteti i tij ka sjellë një sasi joproporcionale kapitali në pasuri të paluajtshme banesore – veçanërisht nga fondet institucionale – duke i rritur vlerësimet dhe duke i ulur rendimentet.
Gjigantët e investimeve në pasuri të paluajtshme vazhdojnë të blejnë shtëpi – diçka që ka të ngjarë të qëndrojë këtu, edhe me norma më të larta hipotekore. Në fakt, Blackstone është afër finalizimit të asaj që mund të jetë fondi më i madh tradicional i investimeve të pasurive të paluajtshme me kapital privat në histori, sipas Wall Street Journal.
Në një dosje rregullatore muajin e kaluar, Blackstone tha se ka siguruar 24.1 miliardë dollarë angazhime për fondin e saj të fundit të pasurive të paluajtshme të quajtur Blackstone Real Estate Partners X. E kombinuar me fondet e pasurive të paluajtshme të Blackstone në Azi dhe Evropë, kompania do të ketë mbi 50 miliardë dollarë në dispozicion për investime oportuniste.
Në rast të rënies së tregut, Blackstone do të ketë mjaft kapital për të marrë disa pazare tërheqëse të pasurive të paluajtshme.
Por të fitosh një rendiment të mirë nuk është e lehtë në klimën e sotme ekonomike. Rendimenti bruto i qirasë për një apartament tipik në Nju Jork është vetëm 2.9%. Rendimenti i dividentit në REIT-et e banimit është gjithashtu mesatar.
Yield-et e ulëta njëshifrore janë të vështira për t'u gëlltitur në një mjedis ku normat e interesit po rriten dhe inflacioni është në 9.1%.
Investitorët duhet të shikojnë përtej pronave të banimit. Këtu janë disa REIT të veçanta që ofrojnë kthime më të mira.
Mos humbisni
Karakteristikat e kujdesit shëndetësor
Shëndetësia është sektori më mbrojtës. Recesionet dhe ciklet e kredisë nuk kanë shumë ndikim në shërbimet e kujdesit shëndetësor emergjent, gjë që i bën spitalet dhe klinikat objektiva ideale të pasurive të paluajtshme.
Investitorët e Shëndetit Omega (OHI) fokusohet në shtëpitë e të moshuarve dhe objektet e asistencës së jetesës në të gjithë SHBA dhe MB. Kompania fokusohet në qiratë me rrjet të trefishtë me 64 operatorë në këto dy vende.
Popullsia që plaket me shpejtësi në të gjithë botën perëndimore është një erë e rëndësishme për Omega-n. Kompania pret konsolidim në treg dhe rritje organike për të ardhmen e parashikueshme.
Ky REIT i ngrohtë ofron një rendiment dividenti 8.6% dhe tregton me 1.9 herë vlerën e kontabilitetit për aksion.
Depot e kanabisit
Kanabisi legal ka qenë një sektor i paqëndrueshëm. Është ende një industri shumë e rregulluar dhe shumë konkurruese. Në total, stoqet e kanabisit kanë zhgënjyer investitorët. Për krahasim, dhënia me qira e hapësirës së magazinës për prodhuesit e kanabisit ka qenë një model më i mirë biznesi.
Prona inovative industriale (IIPR) zotëron dhe operon një nga rrjetet më të mëdha të depove të kanabisit në të gjithë SHBA. Që nga qershori 2022, kompania kishte 111 prona që përfshinin një total prej rreth 8.4 milionë metra katrorë me qira me 100% të dhëna me qira operatorëve të kanabisit të licencuar nga shteti.
REIT ofron një rendiment dividenti 7.1% dhe tregton me 1.7 herë vlerën e kontabilitetit.
REITët e hipotekës
Shumica e REIT-ve fokusohen në pjesën e kapitalit të pronave që ata fitojnë. Me fjalë të tjera, ata hedhin para për të blerë prona, për të paguar interesin në hipotekë dhe për të mbledhur qiratë - një model tradicional i pronarit.
Megjithatë, disa REIT fokusohen në marrjen e hipotekave dhe mbledhjen e qirave. Ky është një model i lehtë kapitali që mund të çojë në rendimente më të mira nëse menaxhohet siç duhet.
Besimi i Pronës Starwood (STWD) është REIT më e madhe hipotekore në vend. Kompania Greenwich, Conn. është e specializuar në hipotekat komerciale. Që nga fillimi i saj, ajo ka shpërndarë mbi 83 miliardë dollarë për investitorët e shumëfamiljeve, prodhuesit e naftës dhe gazit, menaxherët e hoteleve, dyqanet me pakicë dhe ndërmarrjet për blerjet e pronave të tyre.
REIT-të e hipotekave si Starwood janë më të prekshme ndaj rritjes së normave të interesit. Kjo për shkak se modeli i biznesit varet nga marzhi neto i interesit - hendeku midis huamarrjes dhe huadhënies së parave. Ndërsa normat e interesit rriten në vitin 2022, Starwood mund të shohë një kompresim të marzhit të saj neto. Portofoli i saj i kredive të papaguara mund të ketë gjithashtu vlerësime më të ulëta.
Për momentin, REIT ofron një yield dividenti prej 8.1% dhe tregton me vetëm 1.15 herë vlerën kontabël për aksion. Është qartësisht jashtë favorit tani, por mund të sjellë kthime të jashtëzakonshme nëse normat e interesit rriten vitin e ardhshëm.
Starwood është një objektiv ideal për investitorët me oreks për baste me rrezik të lartë dhe me shpërblim të lartë.
Çfarë të lexoni më pas
Sign up që buletini ynë i investimeve MoneyWise të marrë një rrjedhë të qëndrueshme të ide të zbatueshme nga firmat kryesore të Wall Street.
SHBA-të janë vetëm pak ditë larg një 'shpërthimi absolut' të inflacionit - këtu janë 3 sektorë rezistent ndaj goditjeve për të ndihmuar në mbrojtjen e portofolit tuaj
"Ka gjithmonë një treg demash diku": Fjalët e famshme të Jim Cramer sugjerojnë se mund të fitoni para pavarësisht se çfarë. Këtu janë 2 erëra të fuqishme bishti për të përfituar nga sot
Ky artikull jep vetëm informacion dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë. Ofrohet pa garanci të çdo lloji.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-preparing-record-50-billion-120000092.html