BlackRock ETF Tokenized në Uniswap – Trustnodes

iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) nga BlackRock tani është një shenjë për tregtimin e ethereum në platformën defi Uniswap.

Ka të njëjtin proces si USDc ose USDt, por me aksione dhe nga një subjekt që pretendon se është plotësisht i rregulluar në Evropë.

“Letra me vlerë të shënjuara pa leje janë këtu falë Financave të Mbështetura”, thotë Sébastien Derivaux, një Menaxher Aset-Pasivi për MakerDao.

Financat e mbështetura u lançua në fillim të vitit 2021 me një raund fillestar nga teknologjitë Gnosis, Semantic Ventures dhe Stratos.

Ata janë të vendosur në Zug dhe deklarojnë se janë miratuar në Lihtenshtajn nga FMA që nga 9 maj 2022, si dhe në Zvicër nga BX Swiss AG që nga 23 maj 2022.

Shenja ligjërisht klasifikohet si certifikatë. Për çdo bCSPX ata blejnë një aksion CSPX dhe e mbajnë atë me një kujdestar të rregulluar.

Ndërmjetësi dhe kujdestari është Maerki Baumann & Co sipas sipas kushteve të tyre, ndërsa tokenizuesi është Financa e Mbështetur.

“Aktivet në tregjet globale të kapitalit mund të përfitojnë shumë nga tokenizimi,” tha Adam Levi, bashkëthemelues i Backed.

“Tregjet e kriptove funksionojnë 24/7, shlyerja mund të zgjasë më pak se pesë minuta dhe transferimet e aseteve janë pa probleme.

Mbështetja është e përkushtuar për realizimin e këtyre përfitimeve në mënyrë të sigurt dhe transparente, dhe Chainlink Proof of Reserve është një mjet thelbësor që do të ndihmojë t'u ofrojmë klientëve tanë një transparencë të pashoqe."

Pjesa e shenjës është në blockchain, kështu që Prova e Rezervave në atë aspekt është vendas, me këtë ETF që duket shumë i njohur në blockchain ethereum.

Kemi një shkëmbim të thjeshtë këtu nga dollarët e tokenizuar në ETF të tokenizuar në Uniswap, duke treguar një pamje të njohur të asaj që në fakt është një urë lidhëse e dy tregjeve të ndryshme.

"Përdoruesit do të jenë në gjendje të integrojnë asete të reja në strategjinë e tyre DeFi," thotë Backed. “Jepni hua tokenet e Google në Compound, përdorni Apple si kolateral për DAI-n e Maker-it, përfshini ETF-të në një strategji të Yearn dhe krijoni derivate të reja DeFi bazuar në Tesla, midis opsioneve të tjera të panumërta.”

Megjithatë, shenja nuk po përdoret shumë, pjesërisht ndoshta sepse shumë nga ky integrim me defi më të gjerë nuk ka ndodhur plotësisht.

Pa një integrim të tillë, investitorët mund të pyesin veten pse e kanë atë në një formë simbolike në vend të një aksioni përmes një ndërmjetësi si aksionet e tyre të tjera.

Qasja më e lehtë mund të jetë një arsye. Përveç kësaj, nëse keni eth, blerja e këtij ETF do të ishte vetëm një klikim pa pasur nevojë të regjistroheni me një ndërmjetës.

Për të krijuar ose shlyer tokenin, duhet të kaloni përmes KYC, por përndryshe ai është i disponueshëm lirisht në tregjet dytësore si Uniswap. Megjithatë, vetëm 100 janë krijuar, me bootstrapping qartësisht shumë të vështirë.

Kjo mund të jetë pjesërisht për shkak se defi dapps mund të shqetësohet se megjithëse kjo është e rregulluar në Evropë, Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimet e SHBA (SEC) mund të ketë një pikëpamje të ndryshme.

Prapëseprapë, një kontratë inteligjente është e decentralizuar dhe ka shumë defi dapps tani, disa prej të cilave nuk kujdesen për SEC pasi nuk janë të bazuara në SHBA.

Prandaj, çështja mund të jetë më shumë kërkesa, dhe kjo mund të jetë pjesërisht sepse Mbështetja nuk është mjaft e njohur, duke u mbështetur ndoshta në fjalët e gojës, e cila ndoshta nuk është më një strategji e zbatueshme tani që tregu i kriptove është zgjeruar në mënyrë të konsiderueshme.

Dhe një çështje më thelbësore mund të jetë se marrja e fondeve në hapësirën e kriptove është mjaft e lehtë, por dikur ka qenë shumë më e vështirë dhe kjo mund të ketë krijuar një lloj muri mbrojtës mendor ku fondet e kriptove lihen në hapësirën e kriptove për kripto.

Propozimi i vlerës për diçka si USDc është i qartë pasi dëshironi një njësi llogarie relativisht të qëndrueshme në financat e kriptove.

Por për ta ilustruar me një shembull, ne nuk e testuam bCSPX sepse nuk duam ta kthejmë eth-in tonë në indeksin S&P500 pasi mund të mos performojë më mirë eth.

Ju mund të sillni dollarë në sistem vetëm për këtë ETF të tokenizuar, me vetë ETF-në që është shumë popullor pasi ka 55 miliardë dollarë aktive nën menaxhim.

Por propozimi i vlerës këtu duket se është më së shumti për strategjitë mbrojtëse për tregtarët ose për të marrë hua nga ETF-ja e tokenizuar përmes kolateralizimit, i cili vetë potencialisht mund të jetë pjesë e një strategjie më të gjerë tregtare.

Për më tepër, do të ishte interesante të shihej marrja e stoqeve si COIN ose MSTR të cilat janë më të lidhura me kripto-n.

Obligacionet janë gjithashtu mjaft të vështira për t'u aksesuar edhe përmes ndërmjetësve, kështu që ato mund të tërheqin më shumë interes ndoshta edhe për të konkurruar ose për t'u përdorur si një zëvendësim kundrejt dollarëve të tokenizuar.

Duke e bërë këtë projekt interesant me rastet e përdorimit të mundshëm, veçanërisht nëse nuk mund të hyni në bursë sepse nuk jeni në SHBA ose Evropë.

Për më tepër, huamarrja përmes aksioneve nga agjentët nuk është shumë e lehtë, ndërsa përmes defi-it është e drejtpërdrejtë. Kështu që kërkesa mund të rritet pasi ky është një projekt shumë i ri dhe ka funksionuar kryesisht gjatë ariut.

Megjithatë, mund të jetë që Backed duhet të ofrojë një lloj nxitjeje për të nisur siç duhet, ndoshta përmes ndonjë strategjie të rendimentit si platformat e tjera defi.

Të bësh këtë në një mënyrë të rregulluar mund të mos jetë shumë e lehtë, por Zvicra është shumë akomoduese dhe mund të jetë shumë e vështirë të konkurrosh ndryshe.

Megjithatë, nga përpjekjet e shumta për tokenizimin e aksioneve, kjo duket të jetë më profesionale deri më tani, por nëse do të krijojë besim në këtë hapësirë, e cila është shumë e vështirë, mbetet për t'u parë.