Blerjet e aksioneve të "Bio-Rad" dhe të tjera "Elektrik i Bilancit".

Për gjysmë duzinë vitet e fundit, investitorët nuk mund të kujdeseshin më pak për bilancin e një kompanie. Por tani që normat e interesit po rriten, kompanitë me shumë para dhe pak borxhe do të kenë gjithnjë e më shumë avantazhin. Do të gjeni 32 kompani të tilla këtë vit në listën time vjetore që unë i quaj Powerhouses të Bilancit.

Për ta bërë këtë listë nderi, një kompani duhet të ketë 300 milionë dollarë në asete rrjedhëse - para ose gjëra që lehtë mund të konvertohen në para. Ata duhet të plotësojnë edhe katër kritere të tjera, dy prej të cilave janë shtrënguar këtë vit.

· Selia në SHBA

· Një vlerë tregu prej 5 miliardë dollarësh ose më shumë (rritur nga 1 miliard dollarë).

· Fitimet prej të paktën 20 cent për aksion në vitin e fundit fiskal (rritur nga 10 cent).

· Borxhi jo më shumë se 10% e kapitalit të aksionerëve (vlera neto e korporatës).

Kampionët

Një kompani e ka bërë çmimin 11 herë, më shumë se çdo kompani tjetër. Kjo eshte Dolby Laboratories (DLB) e San Franciskos, e cila prodhon sisteme stereo dhe tingujsh rrethues për shtëpi, makina dhe kinema. Borxhi i Dolby është vetëm 3% e kapitalit dhe ka pak më shumë se 1 miliard dollarë në para. Gentex (GNTX) nga Zeeland, Michigan, është në listën e Powerhouse për të dhjetën herë këtë vit. Bën pasqyra që errësohen vetë për makina dhe nuk ka borxh.

Investimet e SEI Co.. (SEIC), një firmë konsulente investimesh me seli në Oaks, Pensilvani, bën listën e nderit për herë të nëntë. Ajo ka fituar më shumë se 30% të kapitalit të investuar për tetë vjet rresht. Intuitive Kirurgjikale (ISRG), e cila prodhon instrumente kirurgjikale, zbukuron listën për të tetën herë.

Të reja në listën e Powerhouse këtë vit janë Azenta (AZTA), Incyte (Incy) Pinterest (PINS) dhe Komunikime Video Zmadhimi (ZM)

Zgjedhjet e mia

Kompanitë në listën e Powerhouse meritojnë të nderohen për ndërtimin e pasurisë. Kjo nuk do të thotë se të gjitha stoqet e tyre janë domosdoshmërisht një blerje. Disa tashmë janë vlerësuar me bollëk. Çdo vit, unë rekomandoj një deri në katër aksione nga lista e Powerhouse për blerje të mundshme. Këtë vit më pëlqejnë tre.

Laboratorët Bio-Rad (BIO), me qendër në Hercules, Kaliforni, është një fitues tre herë. Ai bën produkte të përdorura në testimin mjekësor dhe produkte të përdorura në kërkimin bioteknologjik dhe testimin e ushqimit. Fitimet ishin kryesisht mediokër deri në goditjen e Covid-19; që atëherë, ata kanë qenë spektakolar.

Investitorët padyshim e shohin Bio-Rad-in si një ndezje, por mendoj se mund të vendoset në fitime midis niveleve të vjetra dhe atyre të fundit. Me rreth 630 dollarë për aksion, aksioni shitet për më pak se trefishi i fitimeve të fundit.

Incyte (INCY), nga Wilmington, Delaware, zhvillon dermatologji dhe ilaçe kundër kancerit. Ilaçi kryesor i tij, Jakafi, i tregtuar me Novartis, trajton kanceret e rralla të gjakut. Aksionet e saj shitet për 16 herë fitimet. Borxhi është 1% e kapitalit.

Solar parë (FSLR), me qendër në Tempe, Arizona, e bën këtë listë për herë të katërt. Kompania prodhon panele diellore në shkallë të gjerë, me film të hollë. Aksionet shitet për 16 herë fitimet, dhe më pëlqen sepse mendoj se energjia diellore po fiton adhurues midis kompanive dhe organeve qeveritare.

 Procesverbali

Në 17 vjet, përzgjedhjet e mia kanë pasur një kthim mesatar prej 13.6% në 12 muajt pas publikimit. Kjo tejkalon mesataren prej 10.3% për Indeksin e Kthimit Total të Standard & Poor's 500 gjatë të njëjtave vite. Nga 17 grupet e mia të përzgjedhjeve, 11 kanë qenë fitimprurëse. Vetëm shtatë e kanë mposhtur S&P 500.

Një vit më parë, unë rekomandova dy aksione, Alfabet (GOOGL) dhe Cannae Holdings (CNNE). Alphabet ia doli mirë, duke rikthyer pothuajse 34%. Por Cannae dështoi, duke humbur më shumë se 29%. Pra, mesatarja ime ishte një fitim 2%, kundrejt afër 18% për standardin. As Alphabet dhe as Cannae nuk janë në listë këtë vit. Borxhi i Alphabet tani është 11% e kapitalit, dhe i Cannae është 12%.

Mbani në mend se rezultatet e kolonës sime janë hipotetike dhe nuk duhet të ngatërrohen me rezultatet që marr për klientët. Gjithashtu, performanca e kaluar nuk parashikon të ardhmen.  

Pjesa tjetër e më të mirëve

Të nderuarit që nuk përmenden më lart janë renditur sipas rendit alfabetik, me simbolet e tyre të aksioneve dhe numrin e paraqitjeve. 

Abiomed (ABMD) 2.

Mikro pajisje të avancuara (AMD) 2.

Rrjetet Arista (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Sistemet Epam (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

ICU Mjekësore (ICUI) 5.

IPG Photonics (IPGP) 6)

Market Axes Holdings (MKTX) 2.

Masimo (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Linja e mallrave Old Dominion (ODF) 3.

Integrimet e energjisë (POWI) 2.

Kushinetat RBC (ROLL) 4.

Rogers (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Toka e Paqësorit të Teksasit (TPL) 2.

Trex Co. (TREX) 2.

Sistemet Veeva (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Renditjet u bazuan në softuerin e shqyrtimit nga Gurufocus.com.  

Zbulimi: Unë zotëroj personalisht Alphabet dhe për shumicën e klientëve të mi.