Miliarderi Ray Dalio sapo ka lëshuar një paralajmërim të tmerrshëm për investitorët - kjo është ajo që ai mban për t'u përgatitur për kohët e vështira në vazhdim

Në gusht, çmimet e konsumit në SHBA u rritën me 8.3% gjatë vitit të kaluar, nga kulmi i qershorit prej 9.1%, por ende i lartë shqetësues.

Dhe kjo nuk është e mirë për investitorët sipas Ray Dalio, themelues i fondit më të madh mbrojtës në botë Bridgewater Associates.

Mos humbisni

"Ju e luftoni inflacionin me dhimbje ekonomike," thotë ai në Festivalin e Parave të MarketWatch.

Dalio shpjegon se kur Fed rrit normat e interesit për të zbutur inflacionin, norma e skontimit rritet.

“Kur dikush bën një investim, ai paguan një shumë të madhe për flukset e ardhshme të parasë. Dhe më pas, për të thënë se sa vlejnë, ne marrim vlerën aktuale të atyre, të cilat ju do të përdorni një normë skontimi … dhe kjo është ajo që i bën të gjitha anijet të ngrihen dhe të zbresin së bashku.”

Pra, ku duhet të fshihen investitorët?

Paratë e gatshme nuk janë padyshim optimale si inflacioni gërryen fuqinë e tij blerëse. Dalio më parë tha se "paraja është plehra" dhe ai ende beson kështu.

“Paraja e gatshme do të jetë ende një kthim real negativ, do të jetë ende një investim i kotë, në varësi të mënyrës se si do të krahasohet me të tjerët.”

Le të hedhim një vështrim se çfarë mban në vend të kësaj fondi mbrojtës i Dalios.

Procter & Gamble (PG)

Sipas paraqitjes së fundit 13F të Bridgewater në SEC, fondi mbante 6.75 milionë aksione të Procter & Gamble në fund të qershorit. Me një vlerë tregu prej rreth 970 milionë dollarë në atë kohë, ishte zotërimi më i madh në portofolin e Dalios.

Kjo nuk duhet të jetë befasi. P&G është një aksion mbrojtës me aftësinë për të ofruar kthime në para për investitorët në mjedise të ndryshme ekonomike.

Në prill, bordi i P&G njoftoi një rritje të dividendit prej 5%, duke shënuar rritjen vjetore të 66-të radhazi të kompanisë. Aksioni aktualisht ofron një yield vjetor dividenti prej 2.7%.

Historia vazhdon

Është e lehtë të shihet pse kompania është në gjendje të mbajë një brez të tillë.

P&G është një gjigant kryesor i konsumatorit me një portofol markash të besuara si peshqirë letre Bounty, pastë dhëmbësh Crest, brisqe Gillette dhe detergjent Tide. Këto janë produkte që familjet i blejnë rregullisht, pavarësisht se çfarë po bën ekonomia.

Johnson & Johnson (JNJ)

Me pozicione të rrënjosura thellë në tregjet e shëndetit të konsumatorit, farmaceutikëve dhe pajisjeve mjekësore, gjiganti i kujdesit shëndetësor Johnson & Johnson ka ofruar kthime të qëndrueshme për investitorët gjatë gjithë cikleve ekonomike.

Shumë nga markat e shëndetit të konsumatorëve të kompanisë - të tilla si Tylenol, Band-Aid dhe Listerine - janë emra të njohur. Në total, JNJ ka 29 produkte secili të aftë për të gjeneruar mbi 1 miliard dollarë në shitje vjetore.

Jo vetëm që Johnson & Johnson poston fitime vjetore të përsëritura, por gjithashtu i rrit ato vazhdimisht: Gjatë 20 viteve të fundit, fitimet e rregulluara të Johnson & Johnson janë rritur me një normë mesatare vjetore prej 8%.

JNJ njoftoi rritjen e saj vjetore të 60-të radhazi të dividentit në prill dhe tani jep 2.7%.

Që nga 30 qershori, Bridgewater kishte 4.33 milionë aksione të JNJ, me vlerë rreth 769 milionë dollarë në atë kohë dhe duke e bërë gjigantin e kujdesit shëndetësor zotërimin e dytë më të madh.

iShares Core MSCI Tregjet në zhvillim ETF (IEMG)

Zona e tretë më e madhe e Bridgewater është iShares Core MSCI Emerging Markets ETF.

IEMG ndjek Indeksin e Tregut të Investueshëm të Tregjeve në Zhvillim MSCI dhe u ofron investitorëve ekspozim të përshtatshëm ndaj aksioneve në tregjet në zhvillim si Kina, India dhe Brazili.

ETF mban më shumë se 2,600 aksione. Zotërimet e saj kryesore përfshijnë peshat e rënda të industrisë si gjiganti i prodhimit të çipave Taiwan Semiconductor Manufacturing, gjiganti i teknologjisë kineze Tencent Holdings dhe konglomerati shumëkombësh indian Reliance Industries.

Në një bisedë me një tjetër legjendë investimi Jeremy Grantham në fillim të këtij viti, Dalio tha se ai po shikon vendet me deklarata të mira të të ardhurave dhe bilancet që mund t'i bëjnë ballë stuhisë.

“Azia në zhvillim është shumë interesante. India është interesante”, thotë ai.

Bridgewater kishte 15.31 milionë aksione të IEMG në fund të tremujorit të dytë, me vlerë 2 milionë dollarë.

Çfarë të lexoni më pas

Ky artikull jep vetëm informacion dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë. Ofrohet pa garanci të çdo lloji.