Ndërsa viti i kaluar nuk ishte një vit veçanërisht i mirë për investitorët e aksioneve, të paktën një burrë e mbylli atë me një buzëqeshje. Ken Griffin, themeluesi miliarder i fondit mbrojtës Citadel, jo vetëm që ia kaloi tregjet vitin e kaluar – ai arriti t'i tejkalonte ato me një diferencë prej 16 miliardë dollarësh. Ishte fitimi më i lartë vjetor i parë ndonjëherë nga një fond mbrojtës i Wall Street dhe pasqyroi kthimin prej 38% të gjeneruar nga fondi kryesor i Citadel.
Tani ne të gjithë e dimë se performanca e kaluar nuk është garanci për përfitime në të ardhmen – por është thjesht njerëzore të dëshirosh të ndjekësh një fitues dhe suksesi i Griffin në një treg vërtet të rënies, për momentin, e ka vendosur atë kokë e shpatulla mbi të zakonshmen.
Regjistrimet e fundit rregullatore tregojnë se Griffin ka kaluar shumë në prodhimtari të lartë stoqet e dividendit, lojë tradicionale mbrojtëse e tregut të aksioneve.
Duke përdorur bazën e të dhënave TipRanks, ne kemi nxjerrë detajet për dy nga lëvizjet e Griffin, të dyja aksionet e vlerësuara me Blerje me rendiment dividenti që tejkalon 6%. Ne mund t'i drejtohemi analistëve të Wall Street për të zbuluar se çfarë tjetër mund t'i ketë sjellë këto aksione në vëmendjen e Griffin. Le të hedhim një vështrim më të afërt.
Bancorp Komuniteti i Nju Jorkut (NYCB)
Ne do të fillojmë me New York Community Bancorp, një emër i madh në industrinë bankare. NYCB së fundmi bleu Flagstar Bank, dhe tani është një nga bankat më të mëdha rajonale në SHBA. Banka ofron një gamë të plotë shërbimesh për klientët me pakicë dhe ato komerciale, duke përfshirë origjinën dhe shërbimet e hipotekave.
Kompania njoftoi rezultatet e saj të tremujorit të katërt 4 dhe të vitit të plotë më 22 janar dhe pa një efekt të menjëhershëm pozitiv në aksionet e saj. Njoftimi financiar tregoi një linjë përfundimtare prej 31 cent për aksion të holluar për tremujorin e katërt, saktësisht i njëjti rezultat si një vit më parë - por shumë mbi 30 centët e pritur. EPS-ja e vitit të plotë erdhi me 4 dollarë për aksion të holluar, krahasuar me 20 dollarë në 1.26.
Në bilanc, banka kishte 90.1 miliardë dollarë aktive, krahasuar me 63 miliardë dollarë në fund të tremujorit të katërt të 4-të. Totali përfshinte 21 miliardë dollarë në asete të grumbulluara gjatë blerjes së Flagstar.
Gjithashtu në janar, NYCB deklaroi pagesën e saj të radhës të dividendit, për datën 16 shkurt. Pagesa, prej 17 cent për aksion të përbashkët, është vjetore në 68 cent dhe jep një yield prej 7.1%. Kompania e ka mbajtur dividentin e saj në 17 cent për aksion që nga viti 2016 dhe ka një histori pagesash që nga viti 1994.
Ken Griffin e sheh qartë këtë bankorp si një investim të shëndoshë, pasi dosjet e tij të fundit të Q4 tregojnë se ai bleu shumë. Në fakt, Griffin e zgjeroi pozicionin e tij ekzistues në NYCB me mbi 12.4 milionë aksione – ose një 13,215% të madh. Pjesa e tij e pronësisë në kompani tani kap vlerën e 119 milionë dollarëve.
Griffin nuk është i vetmi bullgar në këtë aksion. Duke mbuluar NYCB për RBC, analisti me 5 yje Jon Arfstrom mban një qëndrim bullgar, duke shkruar: “Ne i shohim tendencat kryesore si të favorshme me rritjen e fortë të kredive dhe depozitave organike, zgjerimin e marzhit më të mirë se sa pritej dhe cilësinë e qëndrueshme të kredisë. Për më tepër, kompania njoftoi një ristrukturim material të biznesit të hipotekave Flagstar që duhet të ndihmojë në përmirësimin e bazës së shpenzimeve dhe efikasitetit me kalimin e kohës. Në përgjithësi, ne besojmë se perspektiva është e arsyeshme, megjithëse varet nga ekzekutimi i suksesshëm i aktiviteteve të integrimit dhe ristrukturimit të Flagstar.”
Duke parë përpara, Arfstrom vendos një vlerësim më të mirë (dmth. Blej) për aksionet e NYCB, së bashku me një objektiv çmimi prej 12 dollarësh. Bazuar në yield-in aktual të dividentit dhe mbiçmimin e pritshëm të çmimit, stoku ka ~33% profilin e kthimit total të mundshëm. (Për të parë rekordin e Arfstrom-it, Kliko këtu)
Duke parë një pamje më të madhe, ne zbulojmë se 11 analistë kanë peshuar në NYCB kohët e fundit; vlerësimet e tyre përfshijnë 5 për të blerë dhe 6 për të mbajtur, për një vlerësim të konsensusit për Blerje të moderuar. (Shiko Parashikimi i aksioneve të NYCB)
Newell Markat Inc. (NWL)
Nga bankat ne do të kalojmë në produktet kryesore të konsumatorit. Newell Brands mund të mos jetë një emër që ju e dini - por është pothuajse e sigurt që keni përdorur produktet e kompanisë. Newell është prodhues dhe distributor i markave të njohura si stilolapsa Paper Mate dhe Parker, thika X-Acto, markete Sharpie, kontejnerë Rubbermaid, karroca Baby Jogger, madje edhe Mr. Coffee.
Ndërsa Newell ka në dorë një sërë aspektesh të jetës së përditshme, ajo ka qenë subjekt i presioneve inflacioniste gjatë vitit të kaluar. Ndërsa çmimet u rritën, konsumatorët filluan të reduktonin artikujt jo thelbësorë – në të njëjtën kohë, kompani si Newell u përballën gjithashtu me presion në zyrat e tyre të blerjeve pasi kostot e lëndëve të para u rritën.
Rezultati, në rezultatet e raportuara së fundmi nga kompania për 4 tremujorin e 22-të, ishte një rënie e shitjeve nga viti në vit. Shitjet neto tremujore ranë 18.5% në 2.3 miliardë dollarë; shitjet bazë ranë me 9.4%. Kompania gjithashtu pa një rënie të EPS jo-GAAP nga 53 cent në tremujorin e tretë në vetëm 3 cent për tremujorin e katërt. Megjithatë, EPS e tremujorit të katërt i mposhti pritjet me diferenca të mëdha; analistët kishin kërkuar vetëm 16 cent për aksion.
Në të njëjtën kohë, Newell ka mbajtur pagesën e saj shumë të besueshme të dividentit. Kompania këtë muaj deklaroi pagesën e radhës për 15 mars, me 23 cent për aksion të përbashkët. Newell e ka mbajtur dividentin në këtë nivel që nga viti 2017 dhe pagesa vjetore prej 92 cent tani po jep 6.1% - rreth trefishi i rendimentit mesatar të dividendit të gjetur midis firmave të listuara në S&P.
Është e qartë se Ken Griffin pa diçka të vlefshme në Newell Brands; ai kishte një pozicion të hapur në aksione dhe ngarkoi me 2,285,158 aksione të tjera në tremujorin e katërt. Kjo i zgjeroi zotërimet e tij në NWL me më shumë se 4%, dhe i dha atij mbi 300 milionë dollarë interes në kompani.
Griffin nuk është i vetmi dem këtu. Në mbulimin e saj të kësaj kompanie kryesore të konsumatorit, analisti i JP Morgan Andrea Teixeira e sheh atë duke hapur një rrugë përpara.
“Ne mbetemi pozitivë në terma afatgjatë, pasi mendojmë se pas 1 H23 (me progres të njëpasnjëshëm në 2Q23), kompania do të fillojë të tregojë përfitimet nga ristrukturimi (projekti OVID dhe Projekti Phoenix u prezantuan në janar – shihni shënimin tonë), i cili së bashku me riorganizimin e fundit të lidershipit të shpallur në dhjetor, është vendosur për të lejuar ekzekutimin më të mirë të këtij udhërrëfyesi. Pa dyshim, kompania po sheh presion më të madh se sa pritej fillimisht në disa kategori më diskrecionale ose ato më të ekspozuara ndaj konsumatorëve me të ardhura të ulëta (p.sh., pajisje të vogla, aromat e shtëpisë), por ne presim që pjesa më e madhe e plogështit të merret diku tjetër në 2H23 (p.sh., Zgjidhje komerciale dhe shiten në Mësimi dhe Zhvillimi),” tha Teixeira.
“Ndërsa investitorët thjesht mund të 'pritin dhe të shohin' duke pasur parasysh pasigurinë mbi trajektoren e konsumatorit nga këtu, ne mendojmë se vlerësimi aktual është shumë i lirë për t'u injoruar," përmblodhi analisti.
Sipas Teixeira-s, mundësitë e Newell-it ia vlejnë një vlerësim mbipeshë (dmth. Blej), dhe objektivi i saj i çmimit prej 18 dollarësh sugjeron se ka hapësirë për vlerësimin e aksioneve prej 18% në vitin e ardhshëm. (Për të parë rekordin e Teixeira-s, Kliko këtu)
Në përgjithësi, Newell Brands ka 9 rishikime të fundit nga analistët e Wall Street dhe këto rishikime ndahen nga 4 për të blerë ose mbajtur, me 1 për të shitur – të gjitha duke shtuar deri në një vlerësim të konsensusit për Blerje të moderuar. (Shiko Parashikimi i aksioneve NWL)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve të dividentëve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet që bashkon të gjitha njohuritë mbi kapitalin e TipRanks.
Mohim përgjegjësie: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html