Anulimi i qetë i huasë studentore i Biden: Zgjerimi i ripagimit të drejtuar nga të ardhurat

Administrata Biden e zbuloi atë zgjerimin e propozuar e ripagimit të drejtuar nga të ardhurat (IDR) për kreditë studentore të martën. Propozimi do të ulë pagesat mujore për shumicën e huamarrësve dhe do të rrisë në mënyrë dramatike koston e programit të kredisë. Për më tepër, ai kërcënon të çimentojë më tej rolin e borxhit në sistemin tonë të arsimit të lartë, me efekte potencialisht dramatike në nivelet e shkollimit dhe normat e ardhshme të huamarrjes.

Departamenti i Arsimit (ED) fton publikun që të komentojë projekt-rregulloren. Komentet duhet të bëhen brenda 30 ditëve. Më pas, ED do të nxjerrë një rregull përfundimtar dhe plani do të hyjë në fuqi, me gjasë diku këtë verë.

Çfarë bën plani

Në vend që të krijojë një plan krejtësisht të ri shlyerjeje, administrata synon të rishikojë një plan ekzistues IDR, të njohur si REPAYE, për ta bërë atë më bujar. Më poshtë janë ndryshimet më të rëndësishme:

• Shuma e të ardhurave të përjashtuara nga pagesat e kredisë studentore do të rritet nga 150% e kufirit federal të varfërisë në 225%. Për një huamarrës të vetëm në 2023, ky prag është 30,578 dollarë.
• Për kreditë studentore universitare, pagesat përcaktohen në 5% të të ardhurave mbi pragun, nga 10%. Pagesat për kreditë e diplomuar do të mbeten në masën 10% të të ardhurave mbi pragun.
• Nëse pagesa mujore e një huamarrësi nuk mbulon plotësisht interesin e përllogaritur për kreditë e saj, çdo interes i mbetur do të falet.
• Ata që kanë marrë hua 12,000 dollarë ose më pak do të shohin balancat e tyre të papaguara të anulohen pasi të bëjnë pagesat me vlerë 10 vjeçare. Koha e anulimit do të rritet me një vit për çdo 1,000 dollarë të huazuar.
• Huamarrësit vetëm universitar do të gëzojnë anulimin e plotë të kredisë pas 20 vjetësh pagesash; huamarrësit me kredi të diplomuar do të marrin anulim pas 25 vjetësh. Këto janë të pandryshuara nga versioni aktual i REPAYE.

Propozimi gjithashtu bën disa ndryshime në infrastrukturën më të gjerë rreth IDR, duke përfshirë:

• ED do t'i lejojë huamarrësit të llogarisin kohën e kaluar në shtyrje ose durim drejt anulimit të kredisë. Në varësi të llojit të shtyrjes ose tolerancës, huamarrësit mund t'ju duhet të bëjnë pagesa shtesë për të kërkuar këtë përfitim.
• Huamarrësit për më shumë se 75 ditë me vonesë në kreditë e tyre do të regjistrohen automatikisht në një plan IDR, me kusht që ED të ketë akses në informacionin e të ardhurave të tyre nga IRS.
• Për të thjeshtuar grupin konfuz të opsioneve të ripagimit, ED do të heqë gradualisht regjistrimet e reja në shumicën e planeve IDR, përveç planit të rishikuar REPAYE.
• ED do publikoni një listë të programeve që japin “vlerë të ulët financiare” për të larguar studentët nga regjistrimi.

Propozimi ka një sërë dispozitash të mira dhe mjaft të këqija. Për më tepër, disa reforma dallohen për mungesën e tyre në draft rregullore.

E mira: Regjistrim automatik dhe përfitime të reja për huamarrësit me bilanc të ulët

Duke reduktuar pagesat mujore, planet ekzistuese IDR priren të ulin rrezikun e mospagimit. Por mungesa e ndërgjegjësimit, plus ngarkesat me dokumente, do të thotë se shumë huamarrës në vështirësi që mund të përfitonin nga IDR nuk mund t'i qasen asaj. Regjistrimi automatik i huamarrësve me vonesë në IDR do të ndihmojë në adresimin e këtij problemi, ashtu si edhe thjeshtimi i numrit të planeve të ripagimit.

Falja e përshpejtuar për huamarrësit me bilanc të ulët është gjithashtu një ide e mirë. Huamarrësit në vështirësi zakonisht ndoqën kolegjin vetëm për disa semestra përpara se ta braktisnin, që do të thotë se shumica e njerëzve që luftojnë me pagesat e tyre të kredisë morën shumë pak hua. Plani i ri IDR do t'u japë studentëve që kanë marrë hua më pak se 12,000 dollarë falje pas vetëm 10 vitesh, nga 20 ose 25 që ishin zakonisht.

Ndërsa ky ndryshim do të kushtojë para (3.7 miliardë dollarë, sipas vlerësimeve të kostos së ED), ai është më i lirë se shumica e dispozitave të tjera të planit të ri të propozuar. Shpenzimet mund të jenë të vlefshme: studentët që kanë marrë hua në shuma të vogla dhe nuk kanë marrë një diplomë mund të jenë të vlefshme hezitojnë të regjistrohen në një plan IDR nëse falja është 20 ose 25 vjet larg. Falja pas 10 vjetësh, në të kundërt, mund t'i shtyjë këta huamarrës të fillojnë të shlyejnë kreditë e tyre dhe të qëndrojnë jashtë dështimit.

Zbatimi i këtyre ndryshimeve në vetvete mund të kishte përmirësuar sistemin e shlyerjes së kredisë studentore me shpenzime minimale. Por dispozitat e tjera të planit të ri IDR do të rrisin kostot e programit të kredisë studentore dhe do të vendosin bazat për rritjen e shkollimit të financuar nga borxhi.

E keqja: Shpenzimet në rritje dhe shkollimi më i lartë

Dispozitat qendrore të planit të ri IDR - një përjashtim më i lartë i të ardhurave, një normë më e ulët vlerësimi për huamarrësit universitarë dhe anulimi i interesit - do të ulin pagesat mujore për shumicën e huamarrësve dhe do të ulin ndjeshëm shumën që studentët paguajnë për kreditë e tyre në total.

Kjo mund të duket si një gjë e mirë në fillim. Por do të riformësojë rrënjësisht stimujt në lojë në sistemin tonë të arsimit të lartë, me shumë pasoja të padëshiruara.

Studentët në të cilët regjistrohen në programet e diplomave ose certifikatave me një kthim financiar modest do të paguajnë vetëm qindarka për çdo dollar që marrin hua nga taksapaguesit. Edhe studentët në programe me një kthim tipik mund të paguajnë vetëm 50% të asaj që kanë marrë hua, sipas llogaritjet nga Adam Looney i Institutit Brookings.

Për disa programe në kolegjet e komunitetit, veçanërisht kozmetologjinë, studentëve mund t'u falen kreditë pa bërë kurrë një pagesë të vetme. Presidenti Biden mund të realizojë ëndrrën e tij për një kolegj komunitar falas, por vetëm duke shpërthyer sistemin e kredisë studentore në proces.

Për shkak se shumica e studentëve universitarë do të marrin një subvencion për kreditë e tyre federale, gjëja racionale për të bërë është të huazoni shumën maksimale të mundshme nga taksapaguesit dhe më pas të paguani përmes planit të ri IDR. Aktualisht, 45% e të gjithë studentëve dhe 77% e studentëve të kolegjit në komunitet mos merrni kredi. Sipas planit të ri, ata studentë do të lënë para në tavolinë.

Rezultati do të jetë një gatishmëri e shtuar për të marrë hua. Administrata Biden synon të zvogëlojë barrën e kredive studentore, por në të vërtetë mundet çimenton rolin e borxhit në sistemin tonë të arsimit të lartë. Huamarrja për kolegj do të bëhet më e zakonshme, veçanërisht në kolegjet komunitare dhe shkollat ​​publike më parë të lira. Institucionet do të përpiqen të kapin këtë madhështi të re federale me shkollimin e ecjes.

Mungesa: Vlerësime të ndershme të kostos dhe llogaridhënie

Rregulli i propozuar i ED përcakton koston e planit të ri IDR në 138 miliardë dollarë. Kjo është pothuajse me siguri një nënvlerësim, për disa arsye.

Së pari, supozohet se Gjykata e Lartë do të mbështesë planin e Presidentit Biden për të anuluar 430 miliardë dollarë kredi studentore. Me kaq shumë borxhe të anuluara tashmë, plani i ri IDR do të shtojë më pak kosto në diferencë. Por nëse gjykata rrëzon skemën e anulimit të kredisë, siç ka të ngjarë, huamarrësit që do të kishin marrë falje do të shlyejnë huatë e tyre përmes IDR. Kostoja për ta bërë IDR më bujare do të rritet.

Së dyti, vlerësimi i kostos nuk merr parasysh gjasat që disa huamarrës në planet jo-IDR të kalojnë në IDR. Kjo është e pakuptimtë, pasi një qëllim qendror i propozimit është t'u ofrojë më shumë huamarrësve një pagesë mujore të përballueshme përmes IDR. Së treti, vlerësimi nuk parashikon rritje në normat e huamarrjes ose të shkollimit që rrjedhin nga miratimi i planit IDR. Duke marrë parasysh këto efekte, mendojnë analistët e pavarur kostoja e vërtetë e planit mund të kalojë 500 miliardë dollarë.

Administrata Biden bën vetëm një përpjekje të dobët për të kundërshtuar ndikimin e planit të ri në shkollimin dhe huamarrjen. ED synon të publikojë një "listë turpi" të programeve që ofrojnë "vlerë të ulët financiare", për të larguar studentët nga regjistrimi. Ndërsa më shumë transparencë është gjithmonë e mirëpritur, ka gjetur hulumtime se lista të tilla turpi bëjnë pak për të kontrolluar shkollimin ose për të penguar regjistrimin.

Për ta bërë planin e ri IDR të qëndrueshëm fiskalisht, transparenca nuk mjafton. Qeveria federale duhet të ndalojë financimin e programeve të arsimit të lartë që i lënë studentët me të ardhura shumë të ulëta për të shlyer kreditë e tyre. Aty eshte nje propozimi në punë për ta bërë këtë për kolegjet pronësore, por programet e diplomës në shkollat ​​publike dhe private jofitimprurëse janë të përjashtuara. Pa përgjegjshmëri kuptimplote, plani i ri IDR do të ofrojë pak më shumë se një çek bosh për kolegjet për të vazhduar shkollimin e ecjes dhe për të nxjerrë diploma me vlerë të ulët në monedhën e tatimpaguesit.

Shlyerja e drejtuar nga të ardhurat ka nevojë për reforma të përgjegjshme

Sistemi i ripagimit i drejtuar nga të ardhurat ka pjesën e vet të problemeve. Por rregullimi i këtyre problemeve nuk kërkon një infuzion të ri masiv të dollarëve të taksapaguesve. Në vend që të zvogëlojë pagesat për të gjithë, ED duhet të fokusohet në ndërhyrjet me kosto të ulët për të përmirësuar IDR, veçanërisht thjeshtimin dhe regjistrimin automatik të huamarrësve me vonesë.

Siç është shkruar, rregulli i propozuar do të ribëjë rrënjësisht sistemin e kredisë studentore. Subvencionet e reja të kredisë do ta bëjnë të arsyeshme që studentët të marrin më shumë hua, një fakt që kolegjet me siguri do ta shfrytëzojnë. Ndërsa Departamenti i Arsimit i Presidentit Biden u përpoq të zvogëlojë barrën e kredive studentore, ai mund të përfundojë duke çimentuar borxhin si shtylla qendrore e financimit të arsimit të lartë.