Fondet më të mira të përbashkëta dhe ETF-të përfundojnë 2021 me notë të lartë, të udhëhequr nga vlera e kapitalit të mesëm

Pavarësisht luhatshmërisë së shtuar, stoqet përfunduan 2021 dhe dhjetor me kthime të forta ndërsa investitorët përgatiteshin për një vit me inflacion më të lartë dhe norma interesi në rritje. Disa nga fondet e përbashkëta dhe ETF-të më të mira përfshinin kapitalin e mesëm, vlerën, pasuritë e paluajtshme dhe fonde të tjera ciklike të aksioneve.

X

Siç parashikohej nga shumë ekspertë, normat e interesit e përfunduan vitin më të lartë se sa filluan. Yield-i 10-vjeçar i thesarit amerikan u rrit me 9 pikë bazë në dhjetor dhe 59 pikë bazë në vit, duke përfunduar 2021 në 1.52%.

"Ne besojmë se Covid-19 është ende tregimi i investitorëve," tha Greg Bassuk, CEO në AXS Investments, një firmë alternative e menaxhimit të investimeve. “Kur shikojmë prapa në këtë vit kalendarik, ndërsa në përgjithësi, historikisht do të shikonim fitimet e korporatave dhe të dhënat e korporatave, ne kemi parë që tregjet kanë lëvizjet e tyre më të mëdha kur kanë dalë lajme, pozitive apo negative, në lidhje me Covid. Dhe ne po e shohim këtë përsëri në dhjetor me variantin më të fundit.”

Fondet më të mira të përbashkëta dhe ETF fitojnë në dhjetor

Fondet e aksioneve të diversifikuara të SHBA avancuan mesatarisht 3.69% në dhjetor, duke fituar 6.35% dhe 21.34% përkatësisht për tremujorin e katërt dhe 4, sipas të dhënave të Lipper Refinitiv. Ndër indekset kryesore të aksioneve, S&P 2021 ishte performuesi më i mirë në vit, me rritje 500%, i ndjekur nga Nasdaq me 28.71% dhe Dow me 22.18%. Megjithatë, për dhjetorin, rendi ishte i ndryshëm, me Dow që u hodh me 18.73%, S&P 5.38% dhe Nasdaq i rëndë nga teknologjia vetëm 4.48% pasi aksionet ciklike morën drejtimin.

Artikujt dhe tabelat e tjera në këtë raport special:

"Dhjetori ishte një muaj shumë i fortë për shumicën e faktorëve," tha Christopher Huemmer, nënkryetar i lartë dhe strateg i lartë i investimeve për FlexShares ETFs, një nënndarje e Northern Trust Asset Management. “Faktorë të tillë si cilësia, vlera, paqëndrueshmëria e ulët dhe rendimenti i dividentit kanë qenë të gjithë shumë pozitivë, ashtu si edhe momenti, një tjetër nga gjashtë faktorët kryesorë.”

Në SHBA, fondet me vlerë të mesme dhe me vlerë multicap ishin ndër fondet e përbashkëta më të mira në dhjetor, me një rritje mbi 6%. Ata dhanë kthime 7% plus në tremujorin e katërt dhe janë rritur përkatësisht 4% dhe 29.82% në vit. Vlera e kapitalit të madh dhe fondet e të ardhurave nga kapitali gjithashtu dolën mirë.

Brenda sektorëve, fondet e pasurive të paluajtshme, mallrave të energjisë, shërbimeve komunale dhe materialeve bazë ishin ndër performuesit më të mirë në dhjetor. Ata u rritën midis 17% dhe 77% në 2021.

Fondet globale të Indisë grumbullojnë fitime

Ndërkombëtarisht, një pamje e ngjashme u shpalos, me vlerën globale të kapitalit të madh dhe fondet globale të të ardhurave nga kapitali që grumbulluan 6% plus kthime muajin e kaluar dhe në tremujorin e katërt. Ata u rritën me më shumë se 4% vitin e kaluar. Fituesit e mëdhenj të vitit, megjithatë, ishin fondet e rajonit të Indisë, me një rritje prej 17%.

Në frontin e obligacioneve, fondet e përgjithshme të obligacioneve të tatueshme vendase dhanë një kthim pozitiv mesatarisht në dhjetor dhe tremujorin e katërt, pavarësisht rritjes së normave. Ata janë rritur me 4% në vit. Disa nga fondet më të mira të obligacioneve në vitin 2.25 ishin obligacionet e mbrojtura nga inflacioni, fondet me rendiment të lartë dhe fondet e pjesëmarrjes në kredi. Fondet e obligacioneve afatshkurtra u shitën në dhjetor, duke rezultuar në kthime negative.

Disa nga ETF-të më të mira ndoqën një rrugë të krahasueshme me kolegët e tyre të fondeve të përbashkëta. Midis ETF-ve të larmishme të aksioneve në SHBA, Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) dhe First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) ishin dy fondet kryesore në dhjetor, përkatësisht me 8.84% dhe 9.71%. Ata të dy u kthyen më shumë se 24% në 2021.

Për vitin, Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) dhe Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) ishin fondet e aksioneve të diversifikuara në SHBA me performancën më të mirë, me rritje 56.39% dhe 45.3% secila.

Sektori, vlera, dividenti ETF-të e mbyllin vitin me fitime

ETF-të kryesore të sektorit në dhjetor përfshinin Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Stallat e Konsumatorit Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) dhe Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) me kthime 10% plus.

Drejtoresha e "Fidelity" e strategjisë sasiore të tregut, Denise Chisholm vuri në dukje tre tema që po i drejtojnë tregjet në këtë cikël: frika e lartë, inflacioni dhe erërat e kundërta të teknologjisë.

Ajo tha se për shkak se diferencat e vlerësimit kanë qenë vazhdimisht shumë të larta, duke treguar frikën e rritur të investitorëve, kjo do të thotë se tregu tashmë ka zbritur shumë nga këto erëra të kundërta. Si rezultat, ajo mban një perspektivë bullish për vitin 2022.

“Duhet të jeni të vetëdijshëm si investitor që pavarësisht frikës që shohim në titujt e lajmeve, se ekziston kjo matematikë pas mekanizmit të zbritjes që ju tregon një këndvështrim konstruktiv në vitin 2022,” shpjegoi ajo. Lidhur me inflacionin, Chisholm beson se ne jemi "në procesin e kulmit në kuptimin që erërat që kemi parë për inflacionin gjatë vitit të kaluar jo vetëm që shpërndahen, por kthehen në erëra të kundërta në 2022".

Chisholm i Fidelity është bullish në 2022

Chisholm pret një ngadalësim mesatar të inflacionit këtë vit në krahasim me vitin e kaluar. Përveç erërave të kundërta inflacioniste që shpërndajnë më sipër, një mbiçmim i dollarit do të frenonte më tej inflacionin. Ajo gjithashtu beson se inventarët ka të ngjarë të arrijnë shitjet në 2022 - një tjetër pozitive për të ngadalësuar presionet inflacioniste.

Thënë kështu, investitorët mund të presin rotacion lidershipi në tregje larg aksioneve të teknologjisë, vuri në dukje ajo. "Historia pas teknologjisë është unike nga një këndvështrim historik, në atë që gjatë pandemisë, stoqet e tyre në fakt u bënë më të lira në një bazë relative kundrejt tregut."

Por tani, shtoi ajo, “ne në thelb e zhbëjmë të gjithë atë vlerësim. Pra, për herë të parë që nga viti 2005, ne jemi në kuartilin më të lartë të vlerësimit relativ të teknologjisë. Kjo është zakonisht kur ju shihni, mesatarisht, performancë të ulët.” Faktorë të tjerë që luajnë kundër aksioneve të teknologjisë përfshijnë fundin e zgjerimit të marzhit dhe inflacionit.

Financat, Energjia mund të udhëheqin fondet më të mira të përbashkëta dhe ETF-të në 2022

Chisholm sheh ndryshimin e lidershipit drejt stoqeve me vlerë, dhe veçanërisht energjinë dhe financat. “Për stoqet me vlerë, ajo që ngadalësohet inflacioni është shumë kritike,” shtoi ajo. Ajo shpjegoi se nëse inflacioni mbetet mbi mesataren historike prej 3%, "ka shanse shumë më të larta për stoqet financiare dhe shanse shumë më të ulëta për stoqet e teknologjisë (për të tejkaluar), dhe anasjelltas.

Sipas një raporti të fundit nga Matthew Bartolini, kreu i SPDR Americas Research në State Street Global Advisors, “sektorët ciklikë të SHBA-së u favorizuan sërish (+4.4 miliardë dollarë) në dhjetor – siç ishin gjatë gjithë vitit. … Financat, energjia dhe pasuritë e paluajtshme udhëhoqën flukse ciklike në dhjetor dhe për të gjithë vitin 2021, dhe ato ishin tre nga katër grumbulluesit kryesorë të aseteve të sektorit (në 2021).

Bassuk i AXS thotë se paqëndrueshmëria dhe pasiguria do të vazhdojnë këtë vit: “Ne mendojmë se viti 2022 do të jetë një vit shumë i fortë për strategjitë alternative likuide. Këto janë fondet e aksioneve që ofrojnë potencial pozitiv, por me një mbrojtje negative.”

REITs dhe stoqet e ndjeshme ndaj inflacionit shihen duke fituar

Ai është gjithashtu pozitiv ndaj aksioneve të ndjeshme ndaj inflacionit: "Jo vetëm që ato sigurojnë mbrojtje kundër tendencave të zhvlerësimit të inflacionit, por gjithashtu lejojnë investitorët të përfitojnë nga rritja e çmimeve." Pasuritë e paluajtshme dhe REIT janë gjithashtu zgjedhjet e tij si diversifikues në portofol.

AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) i lançuar së fundi është një ETF i menaxhuar në mënyrë aktive, i larmishëm gjerësisht që investon në aksione ciklike, mallra dhe TIPS për të siguruar kthime të rregulluara nga inflacioni.

Zëvendëskryeministri i lartë i FlexShares, Huemmer, është pozitiv për cilësinë e aksioneve me paqëndrueshmëri të ulët për vitin 2022. Përveç kësaj, atij i pëlqen gjithashtu kapitali i burimeve natyrore si një mbrojtje e inflacionit në mjedisin aktual.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) është fondi më i madh i FlexShares me 6.7 miliardë dollarë aktive. “Është një shembull i mirë për të hyrë në pjesën e sipërme të zinxhirit të furnizimit,” tha ai. "Një arsye tjetër që na pëlqejnë kapitalet e burimeve natyrore mbi mallrat është marrja e aksesit të dedikuar në tokë druri dhe ujë."

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Fondet më të mira të përbashkëta për vitin 2021 që kryesojnë vazhdimisht tregun

Shihni listat e aksioneve të IBD dhe merrni vlerësime të pasazheve / dështimeve për të gjitha aksionet tuaja me IBD Digital

877 fonde të ndërsjella që i kaluan standardet e tyre gjatë 1, 3, 5 dhe 10 viteve

Shikoni Diskutimin e Ri për Panelin e Drejtpërdrejtë të IBD-së

Cilat stoqe po shpërthejnë ose pranë një pike qendrore? Kontrolloni MarketSmith