"Ne nuk kemi qenë të mirë në kohën e duhur, ne kemi qenë mjaft të mirë për të kuptuar se kur po merrnim mjaftueshëm për paratë tona," tha Buffett.
Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) ka qenë një blerës aktiv i aksioneve këtë vit, kryesisht në tremujorin e parë kur bleu mbi 50 miliardë dollarë.
Disa nga këto blerje tani duket se janë në të kuqe, veçanërisht
Citigroup
(C),
Paramount Global
(PARA), dhe prodhuesi i printerëve dhe PC-ve
HP
(
HPQ
), Barron vlerësimet. Kjo do të thotë se investitorët mund t'i blejnë këto aksione për më pak se sa paguan Buffett ose dy togerët e tij të investimeve, Todd Combs dhe Ted Weschler për aksionet.
Barron vlerëson se Berkshire pagoi një mesatare prej rreth 35 dollarë për aksion për HP, kundrejt çmimit të mbylljes të së hënës prej 26.94 dollarë dhe rreth 58 dollarë për aksion për Citigroup, kundrejt një çmimi aktual prej 48.26 dollarësh. Ne vlerësojmë se Berkshire pagoi një mesatare prej rreth 32 dollarë për aksion për Paramount, mëmë e CBS, kundrejt mbylljes së të hënës prej 23.10 dollarësh. Berkshire nuk kishte asnjë koment të menjëhershëm.
Berkshire zotëron rreth 2.6 miliardë dollarë të Citigroup; 1.8 miliardë dollarë të Paramount dhe 3.3 miliardë dollarë HP, bazuar në zotërimet e raportuara të saj më 30 qershor.
Kostoja mesatare e Berkshire për këto tre investime nuk është bërë e ditur, por Barron's po i vlerëson ato bazuar në çmimet e tyre mesatare nga 22 shkurt deri më 15 mars, kur Berkshire bëri pjesën më të madhe të blerjeve në tremujorin e parë. Buffett iu referua asaj dritare në takimin vjetor, duke thënë se Berkshire përfitoi nga rënia e tregut gjatë asaj periudhe trejavore për të blerë në mënyrë agresive aksione.
Blerjet e mëdha të Berkshire të
Petroleum Occidental
(OXY) janë në të zezë këtë vit. Berkshire filloi të blejë në fillim të vitit 2022 dhe në mënyrë të qëndrueshme shtoi në zotërimet e saj në fillim të gushtit me kompaninë që tani zotëron 188 milionë aksione Occidental, një 20% të aksioneve, me vlerë 12 miliardë dollarë. Vlerësimet e Barron, bazuar në dosjet e Berkshire, se kompania pagoi rreth 54 dollarë për aksion për pjesën më të madhe të zotërimit të saj në prodhuesin e madh të energjisë. Occidental u mbyll të hënën me 64.68 dollarë për aksion.
Berkshire bleu pjesën më të madhe të aksioneve të saj të mëdha
Shirit grade
(CVX) në tremujorin e parë, duke paguar atë që ne vlerësojmë është rreth 155 dollarë për aksion në ata tre muaj, kundrejt një çmimi aktual prej gati 157 dollarësh. Berkshire tani zotëron rreth 25 miliardë dollarë të Chevron.
Berkshire duket të jetë në të kuqe në mbajtjen e saj të
Blerja e Activision
(ATVI), të cilin e bleu shumë në tremujorin e parë me atë që ne vlerësojmë është rreth 80 dollarë për aksion, kundrejt mbylljes së së hënës prej rreth 76 dollarë.
Buffett tha në takimin vjetor se ai bleu Activision këtë vit në prag të
microsoft
'S
Marrëveshja e janarit për të blerë prodhuesin e lojërave video për 69 miliardë dollarë, ose 95 dollarë për aksion. Ose Combs ose Weschler kishin blerë një pozicion më të vogël në fund të 2021.
Pikëpamja e Buffett ishte se përhapja e arbitrazhit të Activision ishte tërheqëse. Përhapja e gjerë - tani rreth 19 dollarë për aksion - pasqyron shqetësimet antitrust. Ai u tha mbajtësve të Berkshire se nuk e dinte se si do të vepronin zyrtarët e rregullt antitrust, por “një gjë që ne dimë është se Microsoft ka paratë”. Berkshire zotëron rreth 6 miliardë dollarë të Activision.
Buffett nuk ka thënë nëse ai ose Combs ose Weschler kanë blerë investimet e HP, Paramount ose Citigroup. Combs dhe Weschler drejtojnë rreth 10% të portofolit të aksioneve të Berkshire, i cili arriti në rreth 340 miliardë dollarë më 30 qershor.
Pronat më të mëdha të Berkshire prej 5 miliardë dollarësh ose më shumë priren të jenë të Buffett-it, ndërsa ato më të voglat në intervalin 1 miliard deri në 3 miliardë dollarë shpesh janë nga Combs dhe Weschler.
Disa investitorë mendojnë se zotërimet e Berkshire në aksione të tilla si General Motors (GM),
Amazon.com
(AMZN)
Komunikimet e Kartës
(CHTR),
Flok dëbore
(BOR) dhe
DaVita
(DVA) ka të ngjarë të jenë iniciuar nga Combs ose Weschler.
Në lidhje me kohën, Buffett tha në takim se ai shpesh është i lumtur nëse një aksion bie pasi Berkshire fillimisht e blen atë, në mënyrë që ai të mund të blejë më shumë dhe se ai "e humbi plotësisht" mundësinë e madhe të tregut në mars 2020, kur tregu ra ndjeshëm përpara se të ngjitej në lartësi të reja . Berkshire ishte një blerës i lehtë i aksioneve në vitin 2020.
Berkshire gjithashtu ka bërë më shumë tregtim të aksioneve të saj në vitet e fundit - në kundërshtim me pikëpamjen e deklaruar shpesh të Buffett se periudha e tij e preferuar e mbajtjes është përgjithmonë.
Berkshire shiti zotërimet e saj të linjave ajrore në tremujorin e dytë të 2020 dhe hodhi shumicën e aksioneve të saj në
Wells Fargo
(WFC)
JPMorgan Chase
(JPM) dhe
Goldman Sachs
(GS) në vitin 2020. Shitjet e aksioneve bankare nuk ishin të planifikuara mirë. Dhe Berkshire ka shitur nga disa rezerva të drogës, duke përfshirë
AbbVie
(ABBV) dhe Merck (MRK) që bleu në fund të vitit 2020.
Shkruaji Andrew Bary në [email mbrojtur]