Humbjet e letrës deri më tani këtë tremujor janë të menaxhueshme për konglomeratin e madh të Warren Buffett, duke pasur parasysh bilancin e tij të frikshëm me më shumë se 100 miliardë dollarë para në dorë dhe ekuivalente në fund të marsit, dhe të ardhura neto të parashikuara prej 30 miliardë dollarësh në fillim të këtij viti.
Portofoli i aksioneve të Berkshire Hathaway (titker BRK.A, BRK.B) arriti në 390 miliardë dollarë në fund të tremujorit të parë - dhe rreth 400 miliardë dollarë duke përfshirë një aksion në
Kraft Heinz
(KHC), e cila merr trajtim të ndryshëm kontabël. Rënia e vlerësuar e vlerës së portofolit prej rreth 16% përputhet afërsisht me rënien e përqindjes në S&P 500 që nga 31 marsi.
Apple (AAPL) përbën pjesën më të madhe të humbjeve të letrës, me aksionet e prodhuesit të iPhone që kanë rënë rreth 25% në 131.88 dollarë deri më tani në tremujorin e dytë. Berkshire kishte më shumë se 900 milionë aksione të Apple në fund të tremujorit të parë. Berkshire ende qëndron me një fitim të madh prej rreth 85 miliardë dollarësh në aksionet e saj në Apple, për të cilat kompania pagoi mesatarisht rreth 34 dollarë për aksion.
Banka e Amerikës (BAC), zotërimi numër 2 në portofolin e Berkshire, është ulur me 22% deri më tani këtë tremujor në 32.02 dollarë për aksion. Pronat nr. 3 dhe nr. 4,
Shirit grade
(CVX) dhe
Coca-Cola
(KO), kanë ndryshuar pak këtë tremujor ndërsa numri 5 American Express (AXP) ka rënë me 22% në 131.88 dollarë.
Aksionet e Berkshire kanë rënë nën presion kohët e fundit me stokun e klasës A të rënë me 3.7% në 423,700 dollarë të hënën dhe 22% nga niveli maksimal i fundit i marsit. Aksionet e Klasit B të Berkshire përfunduan të hënën me 281.56 dollarë, me një rënie prej 3.5%.
Barron vlerëson se vlera kontabël e Berkshire, ose kapitali aksioner për aksion, duhet të përfundojë tremujorin aktual në rreth 315,000 dollarë për aksion të klasës A, rreth 9% më pak nga shifra e 31 marsit prej 345,000 dollarë. Kjo nuk supozon asnjë ndryshim në vlerën e portofolit nga tani deri më 30 qershor.
Rënia pasqyron rënien e portofolit të kapitalit, i cili do të kalojë përmes pasqyrës së të ardhurave të Berkshire, pjesërisht kompensuar nga fitimet operative të kompanisë, të cilat parashikohen të arrijnë në rreth 8 miliardë dollarë pas taksave në periudhën aktuale. CEO Buffett, 91 vjeç, u thotë rregullisht investitorëve që të përqendrohen në fitimet operative dhe jo në ndikimin e ndryshimeve në vlerën e portofolit të kapitalit në fitime.
Berkshire tregton për 1.35 herë vlerësimin tonë të vlerës aktuale të kontabilitetit, që është në mes të diapazonit të vlerësimit të viteve të fundit. Aksioni arriti 1.5 herë në rezervë në fund të marsit dhe u tregtua deri në 1.1 herë në rezervë në maj 2020.
Berkshire ofron një lojë për një ringjallje në tregun e aksioneve dhe atë që ka qenë në rritje të fuqisë së fitimeve nga një grup i larmishëm biznesesh të udhëhequr nga hekurudha Burlington Northern Santa Fe, Berkshire Hathaway Energy (një nga ndërmarrjet më të mëdha elektrike të vendit), siguruesi i automjeteve Geico, dhe një biznes të madh risigurimi.
Do të jetë interesante të shihet nëse Buffett dhe dy togerët e tij të investimeve, Todd Combs dhe Ted Weschler, vazhduan zbavitjen e tyre të blerjes së aksioneve në tremujorin aktual pasi blenë mbi 50 miliardë dollarë aksione në tremujorin e parë – veçanërisht një zgjerim i madh i aksioneve në Chevron, i cili arriti në 25.9 miliardë dollarë më 31 mars.
Vëzhguesit e Berkshire gjithashtu do të jenë të etur të shohin nëse Buffett e rriti programin e riblerjes së aksioneve të Berkshire në tremujorin aktual pasi ai u ngadalësua në tremujorin e parë në rreth 3 miliardë dollarë - më pak se gjysma e ritmit tremujor të 2021 - ndërsa çmimi i aksioneve u rrit.
Buffett tha në takimin vjetor të Berkshire se kompania nuk ishte blerëse e aksioneve të saj në prill, por kjo mund të ketë ndryshuar me rënien e aksioneve në javët e fundit. Buffett ka thënë se Berkshire do të ishte e ndjeshme ndaj çmimeve për blerjet e saj, dhe kështu ka qenë. Investitorët i shohin blerjet si një shenjë e entuziazmit të Buffett për aksionet.
Shkruaji Andrew Bary në [email mbrojtur]