Ka spekulime se Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) po blen më shumë aksione të Occidental Petroleum (OXY) të martën në mes të një tërheqjeje të mprehtë të stoqeve të energjisë që shkaktoi një rënie të madhe në çmimin e naftës. Ajo mbante 163.4 milionë aksione të Occidental të premten.
Berkshire nuk kishte asnjë koment të menjëhershëm.
Aksionet perëndimore kanë rënë me 4.9% të martën në 57.51 dollarë
Zgjidhni sektorin e energjisë SPDR
(XLE) është me 5.7% ulje në 68.45 dollarë. Vëllimi i tregtimit është sërish i rëndë të martën në stokun e Occidental me rreth 27 milionë aksione në orët e para të pasdites. XLE përbëhet nga rezervat e energjisë në indeksin S&P 500.
Është gjithashtu e mundur që Berkshire të ketë ngritur aksionet e saj
Shirit grade
(CVX) kohët e fundit duke pasur parasysh tërheqjen e mprehtë të aksioneve të gjigantit të energjisë. Berkshire rriti ndjeshëm aksionet e saj në Chevron në 159 milionë aksione, ose 8% të kompanisë, në tremujorin e parë.
Aksionet e Chevron, të cilat kanë zbritur 3.8% në 140.95 dollarë të martën, janë rikthyer aty ku tregtoheshin në fund të shkurtit kur CEO i Berkshire Warren Buffett ishte aktiv në blerjen e një grupi aksionesh. Është e mundur që Berkshire mund të arrijë një 10% të aksioneve në Chevron.
Berkshire bleu gati 10 milionë aksione Occidental nga e mërkura deri të premten e javës së kaluar dhe pagoi më shumë se 60 dollarë për aksion për një milion aksione të premten, duke shënuar herën e parë që Buffett ka qenë i gatshëm të paguajë 60 dollarë për aksionet Occidental, të cilat arritën kulmin në fund të majit. në 74 dollarë.
Blerja e Berkshire ka mbështetur aksionin Occidental, i cili ka qenë një nga aksionet me performancën më të mirë në XLE ETF të dobët gjatë javës dhe muajit të kaluar, ndërsa çmimet e naftës janë tërhequr pas frikës së recesionit. Çmimet e naftës (West Texas Intermediate bruto) janë ulur 10 dollarë për fuçi të martën në 98 dollarë në një nga shitjet më të forta të vitit.
Duke pasur parasysh se Berkshire zotëron mbi 10% të Occidental, ajo do të duhet të raportojë çdo blerje të martën brenda dy ditësh pune, që do të thotë se një paraqitje e re e mundshme në Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim mund të vijë të enjten.
Nëse Berkshire arrin një 20% të aksioneve në Occidental, ajo ka të ngjarë të miratojë të ashtuquajturën metodë të kapitalit neto për kontabilizimin e aksioneve dhe të pasqyrojë një pjesë proporcionale të fitimeve të Occidental në rezultatet e saj.
Kjo do të nënkuptonte një rritje vjetore prej 2 miliardë dollarësh ndaj fitimeve të raportuara të Berkshire me Occidental që pritet të fitojë rreth 10 miliardë dollarë pas taksave këtë vit. Ashtu si me pothuajse të gjitha investimet e tjera të kapitalit të saj, Berkshire tani pasqyron vetëm dividentët që merr nga Oxy në rezultatet e saj financiare. Ato dividentë të marra nga Berkshire janë të vogla në më pak se 100 milionë dollarë në vit. Occidental ka një divident të ulët prej 52 cent në vit, duke reflektuar fokusin e saj në shlyerjen e borxhit.
"Ekziston një supozim shumë i fortë në literaturën e kontabilitetit që tregon se kur një investitor zotëron 20% ose më shumë të aksioneve me të drejtë vote të një "të investuari", investitori është në gjendje të ushtrojë ndikim të rëndësishëm mbi punët e të investuarit në fjalë. Kjo, nga ana tjetër, kërkon përdorimin e metodës së kapitalit neto të kontabilitetit në lidhje me të cilën investitori përfshin në pasqyrën e tij të të ardhurave 'ekuitetin e tij në të ardhurat neto' (dmth, pjesën e tij proporcionale të të ardhurave neto) të të investuarit", thotë. Eksperti i kontabilitetit në Nju Jork, Robert Willens në një email drejtuar Barron's.
Berkshire tashmë përbën 26% të aksioneve të saj
Kraft Heinz
(KHC) me trajtim kontabël të kapitalit neto.
Berkshire ka 20% të aksioneve
kartë American Express
në tremujorin e dytë, por ka të ngjarë të shmangë llogaritjen e kapitalit për këtë interes pasi Berkshire ka theksuar vazhdimisht se aksionet e saj në kompaninë e kartave janë pasive.
Duke supozuar se Berkshire merr një 20% të aksioneve në Occidental, gjë që mund të ndodhë së shpejti, pyetjet kryesore janë nëse ajo lëviz mbi atë nivel apo potencialisht ofron oferta për të gjithë kompaninë.
Berkshire mund të duhet të paguajë 75 ose 80 dollarë për aksion për pjesën tjetër të Occidental, ose rreth 60 miliardë dollarë. Kjo është e mundur duke pasur parasysh zotërimet e parave të Berkshire prej mbi 100 miliardë dollarë më 31 mars. Berkshire zotëron gjithashtu 10 miliardë dollarë aksione të preferuara Occidental dhe garanton blerjen e 83.9 milionë aksioneve të zakonshme me një çmim ushtrimi prej 59.62 dollarë.
Aksionet e pronësisë së Berkshire në Occidental ka të ngjarë të rriten sepse kompania e naftës ka treguar se do të blinte 3 miliardë dollarë aksione në tremujorin e dytë.
Shkruaji Andrew Bary në [email mbrojtur]