Fitimet operative të tremujorit të parë të Berkshire Hathaway u rritën ndërsa kthimet e blerjeve u ngadalësuan

Berkshire gjithashtu raportoi të shtunën se fitimet e saj operative të tremujorit të parë pas taksave arritën në 7 miliardë dollarë në tremujorin e parë, më pak se 1% më shumë se periudha e një viti më parë, pasi kompania zvogëloi riblerjen e aksioneve të saj ndërsa çmimi i aksioneve u rrit.

Berkshire Hathaway (shënues: BRK/A, BRK/B) bleu 3.2 miliardë dollarë të aksioneve të saj në tremujorin e parë, nga 6.9 miliardë dollarë në tremujorin e katërt të 2021. Kompania ribleu 27 miliardë dollarë aksione në 2021.

Raporti i fitimit u publikua para fillimit të Takimi vjetor i Berkshire në Omaha të shtunën, kur CEO Warren Buffett dhe nënkryetarët Charlie Munger, Greg Abel dhe Ajit Jain parashtrojnë disa orë pyetje nga aksionerët e Berkshire.

Aksionerët për një kohë të gjatë të Berkshire ndjekin nga afër mbledhjen për të dëgjuar më të fundit nga investitori që i ka ndihmuar ata të kthime të mëdha ndër vite.

Fitimet operative të Berkshire, të cilat përjashtojnë fitimet ose humbjet në letër në portofolin e madh të kapitalit të kompanisë, arritën në rreth 4,773 dollarë për aksion të klasës A në tremujorin e parë, 4% më shumë nga e njëjta periudhë, vlerëson Barron. Fitimet kaluan vlerësimin e konsensusit prej 4,277 dollarë për aksion të klasës A. Fitimi për aksion në fitimet operative reflektoi blerjet e Berkshire që kanë ulur numrin e aksioneve të tij në vitin e kaluar.

Fitimet e përgjithshme arritën në 5.5 miliardë dollarë, ose 3,702 dollarë për aksion të klasës A, nga 11.7 miliardë dollarë ose 7,638 dollarë për aksion në periudhën e një viti më parë. Fitimet totale ishin më të ulëta se fitimi operativ në tremujorin e parë për shkak të rënies së letrës në portofolin e madh të aksioneve të Berkshire në një treg më të dobët të aksioneve. Në periudhën e një viti më parë, kishte fitime letrash në aksionet.

Buffett u thotë investitorëve që të përqëndrohen në fitimet operative, jo në fitimet e përgjithshme, pasi fitimet totale përfshijnë fitimet dhe humbjet në letra në portofolin e kapitalit të Berkshire dhe nuk pasqyrojnë fuqinë bazë të fitimeve të kompanisë.

Blerjet prej 3.2 miliardë dollarësh në këtë periudhë nuk janë një surprizë për vëzhguesit e Berkshire, sepse riblerjet arritën në rreth 2 miliardë dollarë në dy muajt e parë të vitit bazuar në numrin e aksioneve të listuara në deklaratën e përfaqësuesit të kompanisë të lëshuar në mars. Investitorët fokusohen në blerjet si një tregues i pikëpamjes së Buffett mbi atraktivitetin e aksioneve të Berkshire.

Rritja e vogël e fitimeve operative në tremujorin e parë reflektoi fitime më të larta në biznesin hekurudhor të Berkshire - kompania zotëron Burlington Northern Santa Fe - si dhe biznesin e saj të madh të shërbimeve dhe energjisë, Berkshire Hathaway Energy. Fitimet u rritën gjithashtu në bizneset e mëdha të prodhimit, shërbimeve dhe shitjes me pakicë të kompanisë, por fitimet e sigurimit u ulën ndjeshëm.

Aksionet e Berkshire kanë qenë të forta këtë vit me stokun e klasës A që u rrit me 7% në 484,340 dollarë të premten. Kjo është shumë përpara indeksit S&P 500, i cili ka rënë rreth 13%. Aksionet e Klasës B të Berkshire përfunduan me 322.83 dollarë. Aksionet e Berkshire u goditën gjatë shitjes së tregut të së premtes me aksionet B në rënie 3.7%.

Blerjet neto të aksioneve të kompanive të tjera ishin 41.4 miliardë dollarë pas shitjeve të kapitalit në këtë periudhë. Kjo ka të ngjarë të ishte blerja më e madhe tremujore e aksioneve ndonjëherë nga Berkshire dhe përfshinte rreth 7 miliardë dollarë blerja e aksioneve Occidental Petroleum në periudhën

Berkshire ishte gjithashtu një blerës i madh i Chevron, duke blerë atë që duket të jetë rreth 21 miliardë dollarë të gjigantit të energjisë. Zona e Berkshire në Chevron arriti në 25.9 miliardë dollarë më 31 mars, sipas 10-Q, nga 4.5 miliardë dollarë më 31 dhjetor.

10-Q nuk tregon sa aksione të Chevron që mbante Berkshire më 31 mars, por Barron vlerëson totalin në 160 milionë aksione, një aksion prej 8%.

Blerjet e mëdha ka të ngjarë të befasojnë shumë investitorë të Berkshire pasi Buffett kishte qenë më pak i dashuruar pas aksioneve në 2021 pasi Berkshire ishte një shitës neto prej 7 miliardë dollarësh aksionesh. Me blerjet e mëdha, portofoli i kapitalit u rrit në një rekord prej 390.5 miliardë dollarësh më 31 mars, 40 miliardë dollarë më shumë nga 31 dhjetor 2021.

Me blerjet e mëdha të kapitalit, zotërimet totale të parave dhe ekuivalentëve të Berkshire ranë në 106 miliardë dollarë më 31 mars nga 147 miliardë dollarë më 31 dhjetor.

Vlera e librit qëndronte në 345,000 dollarë për aksion të klasës A më 31 mars, Barron vlerësimet, nga rreth 343,000 dollarë për aksion në fund të vitit 2021.

Berkshire tani tregton për 1.4 herë vlerën e saj kontabël të vlerësuar më 31 mars. Vlera aktuale e librit ka të ngjarë të jetë më e ulët se shifra e 31 marsit për shkak të rënies së tregut të aksioneve që atëherë.

mollë

(AAPL), e cila është zotërimi më i madh i aksioneve të Berkshire, ka rënë me 9% deri më tani në tremujorin e dytë.

Nuk duket se Berkshire bleu një sasi të konsiderueshme të aksioneve të veta nga 31 marsi deri më 20 prill, bazuar në numërimin e aksioneve që nga 20 prilli i treguar në tremujorin e 10-të. Numri i aksioneve i treguar për 20 prill është pothuajse i njëjtë me 1.47 milionë aksione ekuivalente të klasës A në qarkullim më 31 mars. Barron llogarit. Buffett tha më vonë në mbledhjen vjetore se kompania nuk ribleu asnjë nga aksionet e saj në prill.

Aksionet e Berkshire po tregtoheshin në nivele gati rekord në tre javët e para të prillit dhe Buffett me sa duket vendosi të frenojë blerjet. Riblerjet u ngadalësuan në mars në krahasim me shkurtin, ndërsa çmimi i aksioneve u rrit. Buffett u ka thënë investitorëve të Berkshire se ai do të jetë i vetëdijshëm për çmimin në riblerjet e aksioneve.

Njësia e sigurimit të automjeteve Geico e Berkshire pati një tremujor të dobët pasi regjistroi një humbje sigurie prej 178 milionë dollarësh, krahasuar me një fitim prej 1 miliard dollarësh në periudhën e një viti më parë.

"Humbja e GEICO-së nga nënshkrimi para taksave në tremujorin e parë të 2022 reflektoi ashpërsinë e rritjes së dëmeve, kryesisht për shkak të inflacionit të konsiderueshëm të kostos në tregjet e automobilave, i cili u përshpejtua në gjysmën e dytë të 2021," tha Berkshire. Siguruesit e tjerë të automjeteve po shtrëngohen nga të njëjtat tendenca. Primet e shkruara të Geico u rritën me 2.6% në periudhë.

Fitimet para taksave në Burlington Northern u rritën 9% në 1.8 miliardë dollarë në periudhë, ndërsa fitimet e prodhimit u rritën me 16% në 2.8 miliardë dollarë.

Shkruaji Andrew Bary në [email mbrojtur]