Një nga përfitimet e kësaj qasjeje ka qenë se ajo minimizoi taksat pasi Berkshire Hathaway (BRK/A, BRK/B) paguante taksa vetëm kur shiste aksionet me një fitim. Berkshire kishte rreth 245 miliardë dollarë fitime të parealizuara në portofolin e saj të aksioneve në fund të vitit të kaluar me pothuajse të gjithë atë total në Apple, Coke, American Express, dhe
Banka e Amerikës
(BAC), sipas letrës vjetore të aksionarëve të Buffett.
Berkshire tregon një detyrim tatimor të shtyrë në bilancin e tij lidhur me ato fitime, por sipas rregullave të vjetra të kontabilitetit, ato taksa mund të mos paguhen ose të paguhen kurrë për shumë vite nga tani.
Megjithatë, Berkshire mund të duhet të fillojë të paguajë taksa për fitimet e parealizuara vjetore në portofolin e saj të kapitalit prej 327 miliardë dollarësh duke filluar nga viti 2023 bazuar në taksën e re minimale të korporatës prej 15% që u përfshi në Aktin e ri të Reduktimit të Inflacionit të nënshkruar së fundmi nga Presidenti Joe Biden. Taksa zbatohet për kompanitë me mbi 1 miliard dollarë fitime vjetore.
Duke pasur parasysh madhësinë e portofolit të Berkshire, fitimet vjetore mund të jenë të mëdha në një treg me rritje. Berkshire, për shembull, pati 58.6 miliardë dollarë fitime të parealizuara nga investimet në vitin 2021 në portofolin e saj të aksioneve falë rritjes së tregut vitin e kaluar. Për këto fitime letrash nuk u paguan asnjë taksë.
Kjo ka të ngjarë të ndryshojë kur tatimi alternativ minimal i korporatave të hyjë në fuqi në 2023. Robert Willens, një ekspert i taksave në Nju Jork, thotë se nëse Berkshire do të kishte 50 miliardë dollarë një vit fitime të parealizuara, ka të ngjarë të kishte një faturë tatimore prej 7.5 miliardë dollarësh.
“Për qëllime të rregullta tatimore, fitimet merren parasysh vetëm kur ato 'realizohen', dmth., kur letra me vlerë shitet ose 'shitet ndryshe'. Kur një korporatë regjistron një fitim për qëllime kontabël, por jo për qëllime tatimore, krijohet një detyrim tatimor i shtyrë. Tani, me taksën minimale mbi librat, ai detyrim tatimor i shtyrë do të bëhet një detyrim tatimor aktual ose aktual," shkroi Willens në një email drejtuar E Barronit.
Por rregullat e reja janë komplekse dhe matematika mund të mos jetë gjithmonë aq e thjeshtë. Mund të ketë vite kur Berkshire nuk do t'i detyrohej taksave për fitimet e parealizuara për shkak të madhësisë së faturës së rregullt tatimore.
Në një analizë të botuar në Tax Notes International në nëntor 2021, Martin Sullivan, një ekspert tatimor dhe kryeekonomist në Tax Notes, vlerësoi se Berkshire do t'i kishte borxh një nga shumat më të mëdha të taksave midis kompanive me megacap bazuar në një taksë minimale prej 15% të korporatës për periudhën nga 2018 deri në 2020. Fatura vjetore e taksave do të ishte rritur me një mesatare prej 3.2 miliardë dollarë gjatë periudhës.
Zyrtarët e Berkshire nuk iu kthyen telefonatave apo emaileve që kërkonin koment.
Për disa vitet e fundit, Berkshire ka reflektuar ndryshime në vlerën e portofolit të kapitalit të saj në rezultatet e saj financiare, duke përfshirë llogaritjen e të ardhurave neto, bazuar në rregullat e mandatuara nga standardet e pranuara përgjithësisht të kontabilitetit (GAAP).
Kjo ka rezultuar në luhatje të mëdha në fitimet e raportuara të Berkshire dhe ka tërhequr zemërimin e CEO Buffett, i cili u thotë investitorëve të përqëndrohen në rezultatet kryesore të operimit të kompanisë dhe të rregullojnë fitimet dhe humbjet nga investimet në letër.
Të ardhurat e raportuara në lidhje me fitimet e kapitalit në letër nuk rezultuan në një faturë tatimore aktuale, por kjo me sa duket do të ndryshojë në vitin 2023.
Shkruaji Andrew Bary në [email mbrojtur]
