Mundi inflacionin me 3 aksione që vënë bast kundër naftës në favor të EV dhe rrjetit të energjisë së rinovueshme

Tani, ajo ka vështrimin e saj në atë që duket të jetë një treshe kompanish tolerante ndaj inflacionit që mund të kundërshtojnë paqëndrueshmërinë e çmimeve të energjisë.

Çmimet e naftës bruto shënuan një rritje mujore prej 17% në janar, sipas të dhënave të tregut të Dow Jones. Të dy West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
dhe Brent i tregtuar në Londër
00 BRN,
-0.80%
e mbylli janarin në nivelet më të larta që nga fillimi i tetorit 2014. Kontratat e së ardhmes më aktive të benzinës
RB00,
-0.61%
kontrata u rrit me 15% në janar dhe është rritur mbi 60% në vitin e kaluar.

Ndikimi i energjisë

Nafta – dhe lidhur me to, gazi natyror dhe benzina – dhe inflacioni janë të lidhura, sepse energjia është një kontribut kryesor në ekonomi që përdoret në aktivitete kritike, si furnizimi me karburant dhe ngrohja e shtëpive. Nëse kostot e inputit rriten, duhet të rritet edhe kostoja e produkteve përfundimtare. Disa vëzhgues thonë se lidhja midis çmimeve të energjisë dhe inflacionit më të gjerë është reduktuar në dekadat e fundit, por kostoja për të drejtuar shtëpitë dhe makinat e tyre mund të ndikojë ndjeshëm te konsumatorët. EV - një Tesla
TSLA,
+% 3.61,
për shembull - historikisht kanë pasur çmime më të larta ngjitësesh, por kanë kursime me kalimin e kohës.

Për Delevskën. Ndërprerja që vjen me EV-të, veçanërisht bateritë për t'i përdorur ato, dhe kompanitë e pozicionuara mirë për ndryshimin e vazhdueshëm drejt krijimit të energjisë elektrike nëpërmjet burimeve më të pastra të energjisë, ishin tashmë tema pozitive që i jepnin formë fondit të saj. Por rritja e naftës e përforcon këtë pikëpamje, tha ajo.

Delevska beson se një e ardhme e pasigurt për burimet tradicionale të energjisë, duke përfshirë një shtytje nga shpimtarët e mëdhenj të naftës më thellë në vetë tregjet e energjisë alternative, do të thotë se kapaciteti i naftës dhe gazit nuk po shtohet aq shpejt sa për të ulur çmimet, tha ajo. Vetëm një ndryshim i mprehtë i kërkesës ka të ngjarë të stabilizojë çmimet e naftës, shtoi ajo. Por konsumatorët që mund të jenë në gardh për një EV, ose komunitetet dhe kompanitë që shikojnë burime "më të pastra" të energjisë, do të përdorin kosto më të larta energjie për të justifikuar lëvizjet e tyre larg nga karburantet fosile. Për të mos përmendur që puset e naftës dhe pajisjet e gazit pa mirëmbajtje dhe investime të qëndrueshme përkeqësohen, duke e lënë industrinë në një vend të vështirë kur bëhet fjalë për mirëmbajtjen në një treg në ndryshim.

Related: Demokratët krahasojnë reagimin e kompanive të naftës ndaj ndryshimit të klimës me mohimin e kancerit të duhanit

Gjithsesi, është një cikël ofertë-kërkese që Delevska thotë se favorizon shtytjen drejt investimit në energjinë alternative dhe EV, si dhe infrastrukturën që i bën të dyja të mundshme.

“Pjesa e ndërlikuar është gjetja e mundësive [stoku]. Normat e interesit po rriten, duke krijuar një erë kundër rritjes së aksioneve në përgjithësi,” tha Delevska për MarketWatch. “Fokusi ynë është të gjejmë kompani që kanë avantazhin e një stoku në rritje, por gjithashtu kanë flukse të forta parash.”

3 zgjedhje dhe një bonus

Ajo nxjerr në pah minatorin Livent Corp.
LTHM,
+% 0.91,
duke sugjeruar se është "pozicionuar në mënyrë shumë të favorshme si një prodhues litiumi, i cili pritet të mbetet një komponent kyç i pengesës në prodhimin e EV". Bateritë litium-jon janë ato që drejtojnë motorin e një EV në vend të djegies së benzinës.

Pikëpamjet e analistëve të tjerë - për shembull një shënim i Goldman Sachs në fund të vitit të kaluar që thoshte se rezervat e gjera të minierave të litiumit ishin bërë shumë të pjerrëta - mbështesin pikëpamjen e Delevska se ajo duhet të zgjedhë më të mirën nga grupi.

Dhe ndërsa ajo pranon se çështjet e vazhdueshme të zinxhirit të furnizimit mund të ndikojnë në shumicën e komponentëve në EV dhe prodhime të tjera, montimi i pakësuar i EV-ve mbi ekuivalentët e tyre më kompleksë, me energji gazi, e lë të parën më pak të ekspozuar ndaj paqëndrueshmërisë së tregtisë dhe furnizimit.

Aksionet e LTHM kanë rënë gati 8% deri më tani në 2022, pas një fitimi prej 13% në vitin e kaluar.

Lexoni: Aksionet standarde të litiumit bien 22% pasi shitësi i shkurtër thotë se teknologjia e tij nuk funksionon

Pikëpamja e saj nuk ndalet me bateritë. “Ne na pëlqen i gjithë zinxhiri i furnizimit rreth EV-ve,” tha Delevska.

Kjo e sjell atë në një zgjedhje të infrastrukturës së tarifimit: ChargePoint Holdings
CHPT,
+% 5.32.

Delevska e quajti atë një lojë të larmishme mbi temën sepse kompania ofron pajisje dhe softuer për klientët e flotës, rezidenciale dhe komerciale.

Aksioni është turbulluar kohët e fundit, me vlerën e aksioneve të tij përgjysmuar në vitin 2021 dhe rënie 30% deri më tani në 2022.

Ndër faktorët e tjerë, mbështetja e tarifimit mori një nxitje në legjislacionin dypartiak të infrastrukturës të miratuar vitin e kaluar, por kërkesa më e fuqishme e qeverisë për financim për të mbështetur EV-të dhe rrjetin e tyre të tarifimit është pezulluar në një faturë të bllokuar Build Back Better.

Për analistët e tjerë, vlera e aksioneve ishte një shtytës kryesor për kujdesin e tyre në ChargePoint. Analisti i JP Morgan, Bill Peterson, shkroi në fund të vitit të kaluar, “Ne vazhdojmë të kemi një pamje të favorshme për mundësitë e 'tokësimit dhe zgjerimit' të ChargePoint në karikimin e EV, dhe ne besojmë se çelësi për ChargePoint do të jetë vazhdimi i sjelljes së zgjidhjeve të reja harduerike dhe softuerike për treg.” Por ai ndjeu atëherë se lajmi i mirë ishte kryesisht i kushtueshëm.

Related: ChargePoint sheh blerje të mëdha të aksioneve të brendshme

Së fundi, Delevska ka synuar Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Kompania e menaxhimit të energjisë, e cila ndihmon operatorët e turbinave me erë, për shembull, të konvertojnë energjinë në energji elektrike dhe ta transportojnë atë në rrjet, tha të premten se pret një vit tjetër rritjeje të fitimeve në 2022. 

Aksionet kanë rënë me 12% në vitin e deritanishëm, duke ulur në një fitim prej gati 25% një vit.

Lexoni: Amazon, Target dhe gjigantë të tjerë të korporatave shënojnë ritmin e blerjes 'të pastër' të energjisë dhe tregojnë pak shenja të ndalimit

Jashtë këtyre zgjedhjeve kryesore, menaxheri i fondit ka një lojë të lidhur, por një që ka përdorime më të gjera: çipat gjysmëpërçues.

Në pjesën më të madhe, janë invertorët gjysmëpërçues që drejtojnë diapazon më të madh të udhëtimit të automjeteve elektrike. Firma kërkimore IDTechEx thotë se kërkesa për përmbajtje gjysmëpërçuese për automjet elektrik është afërsisht 2.3 herë më shumë se ajo e automjeteve me motor me djegie të brendshme.

“Këto janë gjithmonë stoqe goxha të paqëndrueshme, por ndjej se kërkesa për [çip] është e garantuar edhe nëse ekonomia ngadalësohet pak sepse oferta është e ngushtë,” tha Delevska.