Aksionet bankare rriten të martën ndërsa investitorët pyesin

Ndërmarrjet kryesore

• Investitorët e bankave kanë qenë në një udhëtim të egër, pasi kolapsi i Silicon Valley Bank dhe Signature Bank shkaktoi një shitje të gjerë të hënën
• Tërheqjet ishin veçanërisht të rënda në bankat më të vogla rajonale, me investitorët dhe mbajtësit e depozitave që nxitonin për dalje në banka më të mëdha
• E marta pa disi një kthesë, pasi shumë prej këtyre aksioneve u kthyen

Në fillim të javës së kaluar, kanalet tona Slack po diskutonin për faktin se java më parë kishte qenë e qetë për sa i përket lajmeve financiare. Më pas, në harkun kohor të disa ditëve, dy banka u shembën dhe u duk se mund të pasonin të tjera.

Të jenë të kujdesshëm atë që ju dëshironi për!

Dhe ndërsa Silicon Valley Bank dhe Signature Bank nuk janë më, rregullatorët kanë ndërhyrë dhe kanë siguruar që depozituesit në ato banka do të jenë në gjendje të kenë akses në paratë e tyre. Kjo do të thotë që kompanitë mund të bëjnë listën e pagave dhe të paguajnë furnitorët, si pasojë e një ngjarjeje që kishte disa të shqetësuar për përhapjen e mundshme në sistemin më të gjerë bankar.

Edhe pas masave të sigurisë të shpallura nga Rezerva Federale dhe FDIC, tregtimi i të hënës pa çmimet e aksioneve në të gjithë sektorin bankar. Bankat rajonale u goditën më keq, me First Republic Bank me rënie 61.83% dhe Western Alliance Bancorp me 47.06%, dhe bankat e mëdha si Bank of America (-5.85%) dhe Wells Fargo (-7.13%) nuk janë të imunizuara nga paqëndrueshmëria.

Ndërsa investitorët në SVB kanë parë që aksionet e tyre të shkojnë në zero, portofoli juaj nuk duhet të pësojë të njëjtin fat. Q.ai's Komplete investimi përdorni AI për të analizuar dhe parashikuar performancën në një gamë të gjerë stoqesh, ETF, mallrash dhe aktivesh të tjera, duke i ribalancuar ato automatikisht çdo javë bazuar në këto parashikime.

Jo vetëm kaq, por edhe tonën Komplete themeli ju lejojnë të shtoni Mbrojtja e portofolit, i cili shfrytëzon AI për të vlerësuar ndjeshmërinë e portofolit tuaj ndaj formave të ndryshme të rrezikut dhe më pas zbaton automatikisht strategji të sofistikuara mbrojtëse për t'u mbrojtur kundër tyre.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.

Pse bankat po shemben?

Çështjet me Silicon Valley Bank (SVB) dhe Signature Bank mund të trajtohen deri në një krizë likuiditeti. SVB ka qenë banka e zgjedhur për startup-et dhe themeluesit e tyre, ndërsa Signature Bank u përqendrua në vitet e fundit për t'u përfshirë shumë në ofrimin e shërbimeve bankare për kompanitë kripto.

Siç mund ta prisni, kjo do të thotë se baza e klientëve për këto banka ka nevojë për akses në para. Me sektorin e teknologjisë që po përjetonte pushime masive nga puna dhe ulje të kostove, dhe kripto në një pozicion edhe më të keq, paratë po dilnin shpejt dhe po rridhnin shumë më ngadalë.

Kjo bëhet problem për çdo bankë, sepse mënyra se si funksionon sistemi bankar është përmes një procesi të quajtur banking rezervë fraksionale. Kjo do të thotë që bankat nuk kanë akses në të gjitha depozitat e tyre në çdo kohë të caktuar.

Mënyra se si ata gjenerojnë fitime është duke i huazuar këto para ose duke i investuar ato.

Në rastin e SVB, këto fonde u investuan në letra me vlerë afatgjatë të mbështetura nga hipoteka. Vetë këto investime janë cilësore, por janë blerë në një kohë kur normat ishin në nivelet më të ulëta historike.

Çmimet e obligacioneve lëvizin në mënyrë të kundërt ndaj normave, që do të thotë se kur normat rriten, çmimet e obligacioneve ulen.

Është e rëndësishme të kuptoni se si funksionon kjo.

Thuaj se SVB bleu 10 miliardë dollarë obligacione hipotekore 10-vjeçare me 1.5%. Në të njëjtën kohë, le të themi se norma 10-vjeçare e Thesarit të SHBA është 0.25%. Kjo do të thotë se letrat me vlerë të mbështetura nga hipoteka po paguajnë një diferencë prej 1.25% mbi normën e Thesarit, sepse ndërsa hipotekat janë mjaft të sigurta, ato nuk janë aq të sigurta sa qeveria e SHBA.

Tani thuaj se Fed rrit normat gjatë 12 muajve të ardhshëm dhe SVB tani mund të blejë një thesar 10-vjeçar të SHBA me një yield prej 2%.

Imagjinoni tani që SVB donte të shiste bonot e tyre hipotekore. Pse dikush do t'i blejë ato për 10 miliardë dollarë për një yield prej 1.5%, kur ata mund të blejnë një investim më të sigurt (Thesaret e SHBA) me të njëjtin yield?

Sigurisht, ata nuk do ta bënin.

Pra, në mënyrë që SVB të shesë obligacionet e saj, do t'ju duhet t'i shisni ato me një çmim që e mban atë diferencë mbi thesaret e SHBA në 1.25%. Do të thotë që këto obligacione hipotekore do të kishin një vlerë tregu prej 4.61 miliardë dollarësh për t'i dhënë investitorit një yield prej 3.25%.

Për SVB, kjo do të thotë se ata janë ulur në një humbje të madhe letre. Dhe kjo është pikërisht ajo që ndodhi, por në një shkallë edhe më të madhe.

Gjëja që duhet mbajtur parasysh është se këta mbajtës të obligacioneve do të marrin kapitalin e tyre në fund të afatit, kështu që nëse SVB do të mund të kishte mbajtur aktivet e tyre për një afat të gjatë, ata do të kishin vazhduar të merrnin interesat e tyre dhe përfundimisht do të kishin marrë të gjithë kthimi i investimit.

Drejtimi i bankës nënkuptonte se ata nuk e kishin atë luks.

Çfarë po ndodh me aksionet e bankave?

Ka qenë një slitë absolute. Në fund të javës së kaluar dhe të hënën panë rënie masive në të gjithë bordin, por veçanërisht në bankat më të vogla rajonale të ngjashme në madhësi me SVB dhe Signature Bank.

Investitorët dhe mbajtësit e depozitave iu drejtuan bankave më të mëdha, të shqetësuar për stabilitetin e lojtarëve më të vegjël si First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) dhe Zion Bancorp (-25.72%).

Edhe aksionet e bankave të mëdha u tërhoqën pasi shqetësimi për pasojat e dështimeve të bankave nxiti presionin nga ana e shitjes. JPMorgan Chase përfundoi të hënën me 1.8%, Banka e Amerikës ra me 5.81%, Wells Fargo u tërhoq me 7.13% dhe Citi ra me 7.47%.

Por e marta pa një kthesë të madhe pasi tregtarët u hodhën për të blerë aksione të lira, të sigurt se masat e reja të rregullatorit do ta mbanin sektorin bankar të qëndrueshëm dhe të sigurt.

Humbësit më të mëdhenj nga e hëna u bënë disa nga fituesit më të mëdhenj të martën.

First Republic Bank u rrit me 26.98%, ndërsa Western Alliance Bank u mbyll me 14.98%. Por jo të gjitha bankat e përfunduan ditën në të gjelbër. Zion Bancorp përfundoi me rënie 3.34% pavarësisht se tregtimi i hapjes u rrit me 21.65% në treg të hapur dhe Comerica u rrit 5% herët pasdite përpara se të përfundonte me 0.81%.

Gjasat janë që ne do të vazhdojmë të shohim paqëndrueshmërinë gjatë pjesës tjetër të javës. Në varësi të faktit nëse ndonjë informacion i ri del në dritë rreth SVB-së ose nëse ndonjë bankë tjetër është nën presion, ai mund të zgjasë dukshëm më shumë se kaq.

Është raportuar sot se agjencia e vlerësimit të kredisë Moody's ka vendosur bankat amerikane nën shqyrtim, duke pasur parasysh nivelet e larta të pasigurisë rreth sektorit.

Shkarko fund

Për investitorët, kjo mund të nënkuptojë se një mjedis sfidues vazhdon. Askush nuk dëshiron të jetë në anën e gabuar të një aksioni bankar që bie dyshifrore në një ditë të vetme. Për investitorët, mënyra kryesore për të menaxhuar këtë rrezik është përmes diversifikimit.

Dhe ky nuk është vetëm diversifikim midis bankave, por midis sektorëve, vendeve dhe klasave të aktiveve gjithashtu.

Kjo do të thotë se pavarësisht nëse është një krizë bankare, një mungesë mikroçipi, një përplasje teknologjike ose probleme të zinxhirit të furnizimit të supermarketeve, portofoli juaj nuk do të ndikohet shumë nga asnjë çështje apo problem i vetëm.

Dhe nëse vërtet dëshironi të përmirësoni menaxhimin e portofolit tuaj, AI mund të jetë arma juaj e re sekrete. Në Q.ai, fuqia jonë e AI Komplete investimi ofrojnë diversifikim të konsiderueshëm për investitorët e përditshëm.

Merrni ynë Kompleti Value Vault, për shembull, e cila përdor AI për të analizuar një gamë të gjerë investimesh për të gjetur kompani që janë të nënvlerësuara me bilanc të fortë dhe fluks monetar. Është investimi me vlerë, sipas linjës së famshme Warren Buffet, me një avantazh modern të AI.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.