Shpëtimet e bankave—Cilat janë ato dhe pse disa ekspertë thonë se nënshkrimi Banka dhe SVB nuk e morën një të tillë

Topline

Silicon Valley Bank dhe Signature Bank u shembën gjatë fundjavës në një jehonë të çuditshme të krizës financiare të vitit 2008, dhe megjithëse shumë ekspertë vënë në dukje se plani i Departamentit të Thesarit për të shpëtuar depozituesit nuk përbën një paketë shpëtimi, sepse ai merr nga fondet e sigurimit të paguara nga bankat - dhe jo dollarët e taksapaguesve - të tjerët shqetësohen se pasojat mund të bien në fund te konsumatorët përmes pasojave ekonomike si inflacioni.

Fakte kyçe

Korporata Federale e Sigurimit të Depozitave (FDIC) tha se të gjitha depozitat në bankat e Silicon Valley dhe Signature tashmë të zhdukur do të rikuperohen plotësisht pa përdorur paratë e taksapaguesve. njoftoi Të dielën me Departamentin e Thesarit dhe Rezervës Federale (Fed).

Bankat që kanë pak para në dorë ose mbajnë shumë letra me vlerë si bonot e thesarit, të cilat kanë i dehur në vlerë pas rritjes së interesit nga Fed, mund të merrni kredi njëvjeçare nga e reja Programi i financimit me afat bankar, Fed gjithashtu njoftoi Të dielën.

Programi i ri i huasë i lejon bankat të shkëmbejnë përkohësisht obligacionet e thesarit dhe letrat e tjera me vlerë me Fed-in për vlerën e tyre të plotë në para, në krahasim me vlerën e tyre të reduktuar jashtëzakonisht të tregut; Fed do t'i mbajë letrat me vlerë si kolateral dhe do t'i lëshojë ato përsëri në bankë pasi ajo të paguajë kredinë e saj.

Presidenti Biden dhe investitor i fondit gardh Bill Ackman mbrojti masat të hënën, duke thënë se ato mbronin ekonominë nga rrjedhjet e mëtejshme bankare dhe ngrirjet e kredive.

Biden, Ackman dhe Sekretarja e Thesarit Janet Yellen distancoi politikat e reja nga ndihmat e bankave në krizën e madhe financiare të vitit 2008, ku Ackman thotë se dollarët e taksapaguesve rrezikoheshin për të shpëtuar bankat që merrnin vendime të rrezikshme financiare.

Sipas Biden, paratë do të vijnë nga tarifat që bankat paguajnë në Fondin e Sigurimit të Depozitave dhe aksionarët dhe mbajtësit e borxhit të pasiguruar nuk do të mbrohen sipas planit, duke shmangur kështu çdo barrë mbi taksapaguesit nga një paketë shpëtimi e mundshme, vëren kryeekonomisti i EY, Gregory. Dako.

Megjithatë, disa kritikë janë tatimpaguesit ende skeptikë do të largohen pa pasoja, veçanërisht nëse kreditë e Fed rritin inflacionin.

Kryeministri kritik

Peter Schiff, kryeekonomist dhe strateg global në Euro Pacific Capital, argumentoi në disa cicërima Të hënën se sigurimi i zgjeruar i depozituesve dhe fondi i huasë bankare janë një përpjekje e konceptuar keq për shpëtimin që do të ndikojë ende tek taksapaguesit. Lidhjet e Shifit me një artikull në faqen e tij të internetit duke shpjeguar se, ndërkohë që Banka Silicon Valley nuk është më funksionale, veprimet e qeverisë ende përbëjnë një paketë shpëtimi, sepse FDIC zgjeroi garancitë e depozitave për llojet e depozitave që zakonisht nuk sigurohen, si fondet e përbashkëta, dhe bankave u jepet akses në paratë që nuk mund t'i merrnin në treg. Megjithëse Fed nuk po u jep bankave para direkt, thotë Schiff, inflacion do akoma ngrihem kur flukset e parave në ekonomi pasi bankat tregtojnë letrat e tyre me vlerë të zhvlerësuara. Edhe nëse çmimet rriten vetëm për një vit - kredia më e gjatë e ofruar - taksapaguesit do të paguajnë çmimin.

Sfondi kryesor

Silicon Valley Bank, banka e 16-të më e madhe në vend për nga aktivet javën e kaluar, u mbyll të premten pasi raportoi një humbje prej 1.8 miliardë dollarësh nga shitja e letrave me vlerë të zhvlerësuara dy ditë më parë. Yellen, Biden dhe mbështetës si Ackman i lidhin paketat e shpëtimit me tarifimin e taksapaguesve ose uljen e përgjegjësisë për drejtorët dhe menaxherët e bankave që kanë bërë investime të dobëta. Ata argumentojnë se menaxhimi i situatës nga FDIC nuk përbën një paketë shpëtimi sepse bankat u lejuan të dështonin, drejtuesit e lartë u pushuan dhe garancia e depozituesit dhe fondi i huasë bankare nuk do t'u kushtojnë taksapaguesve asnjë para. Në paketat tradicionale të shpëtimit të bankave, si ato në krizën financiare të vitit 2008, bankat e dështuara shpëtohen nga FDIC dhe institucione të tjera financiare si Fed dhe Thesari. FDIC, e cila zakonisht siguron çeqe dhe llogaritë e kursimeve deri në 250,000 dollarë, mund të rrisin llojet e depozitave që sigurojnë, ndërkohë që FED dhe Departamenti i Thesarit zakonisht ndihmojnë bankat e dështuara të marrin kapital të mjaftueshëm për të garantuar depozitat e tyre. Shpenzimet e bankave nga viti 2008 janë shpesh të lidhura negativisht me lakmia e korporatës sepse miliarda dollarë të tatimpagimi paratë u përdorën për të shpëtuar bankat që disa perceptoheshin se kishin investuar në mënyrë joetike.

Numër i madh

245 miliardë dollarë. Kaq paratë tatimpaguesit Departamenti i Thesarit, FDIC dhe Fed shpenzuar shpëtimin qindra të bankave që dështuan gjatë krizës financiare të vitit 2008. Institucionet shpenzuan 200 miliardë dollarë duke investuar në institucione si JP Morgan Chase, Goldman Sachs dhe Morgan Stanley. FDIC garantuar Borxhit dhe depozitat e Citigroup dhe Bank of America nga llogaritë e korporatave të mëdha për të parandaluar largimin e investitorëve dhe kompanitë nga mospagimi i çeqeve të pagave.

Leximi më tej

FDIC do të mbrojë të gjitha depozitat bankare të Silicon Valley pas kolapsit të papritur, thotë Thesari (Forbes)

Biden thotë se kursimi i Bankës së Silicon Valley e ndihmoi ekonominë 'të marrë frymë më lehtë'—-por jo të gjithë ekspertët pajtohen (Forbes)

Ekspertët flasin për rrezikun moral pasi SHBA ndërhyn në krizën SVB (Reuters)

Çfarë duhet të dini për kolapsin e Silicon Valley Bank-Dështimi më i madh i bankës që nga viti 2008 (Forbes)