Shmangni aksionet e GE përpara fitimeve pasi pritshmëritë e Wall Street nuk kanë rënë mjaftueshëm, thotë analisti

Kompania, e cila do të humbasë statusin e saj të konglomeratit industrial duke pasur parasysh planin e saj për të ndarë në tre kompani të pavarura deri në fillim të vitit 2024, ka mposhtur pritshmëritë e fitimit në pesë tremujorët e fundit, ndërsa në të njëjtën kohë ka munguar parashikimet e të ardhurave.

Investitorët kanë qenë veçanërisht të zhgënjyer në dy raportet e fundit tremujore, pasi aksionet ranë 10.3% ditën që kompania raportoi rezultatet e tremujorit të parë dhe ra me 6.0% më pas rezultatet e tremujorit të katërt 2021.

Ndoshta kjo është arsyeja pse Wall Street është përgatitur për një tjetër raport zhgënjyes.

Aksioni u rrit me 0.1% në 68.19 dollarë të Premten për të regjistruar një fitim të gjashtë radhazi. Edhe pse është rritur me 11.6% gjatë serisë së saj të fitoreve, brezi filloi pasi aksioni u mbyll në nivelin më të ulët 20-mujor prej 61.09 dollarësh më 14 korrik.

Aksioni ka humbur 23.4% gjatë tre muajve të fundit, ndërsa fondi i tregtuar i këmbimit SPDR Industrial Select Sector
XLI,
-0.32%
ka rënë me 8.1% dhe indeksi S&P 500
SPX,
-0.93%
ka rrëshqitur 7.3%.

Duke pasur parasysh historinë e fundit të GE dhe mes frikës në rritje se rritje agresive të normave të interesit nga Rezerva Federale për të shuar inflacioni historikisht i lartë do të udhëheq një ngadalësim ekonomik, analistët kanë ulur vlerësimet e tyre për tremujorin e fundit dhe për vitin e plotë në muajt e fundit.

Konsensusi i FactSet për fitimet për aksion të tremujorit të dytë ka rënë në 37 cent për aksion nga 66 në fund të marsit, ndërsa vlerësimi i të ardhurave ka rënë në 17.36 miliardë dollarë nga 18.69 miliardë dollarë.

Ndërkohë, konsensusi i vitit 2022 për EPS-në ka rënë në 2.77 dollarë nga 3.27 dollarë në të njëjtën kohë dhe vlerësimi i të ardhurave ka rënë me më shumë se 3 miliardë dollarë, në 74.36 miliardë dollarë nga 77.48 miliardë dollarë. GE tha në prill në raportin e saj të tremujorit të parë se ajo EPS e pritur 2022 prej 2.80 deri në 3.50 dollarë.

Më shumë se gjysma (11) e 21 analistëve të anketuar nga FactSet kanë ulur objektivat e tyre të çmimeve të aksioneve gjatë muajve të fundit, sipas FactSet, për të ulur objektivin mesatar në 90.44 dollarë nga 100.00 dollarë. Objektivi mesatar ishte 116.56 dollarë në fund të marsit.

Joshua Pokrzywinski në Morgan Stanley ishte një nga analistët që uli objektivin e tyre, pasi ai shkurtoi javën e tij të fundit në 95 dollarë nga 100 dollarë. Ai beson se vlerësimet e para të konsensusit ende duhet të zvogëlohen më tej.

"Ne do të shmangnim aksionet përballë fitimeve të tremujorit të dytë pasi pritjet e [gjysma e dytë] duhet të ulen, edhe pse aksionet kanë më shumë se zbritur një përmirësim më të ngadaltë në zinxhirin e furnizimit të Kujdesit Shëndetësor dhe përfitimin e burimeve të rinovueshme," shkroi Pokrzywinski në një shënim për klientët.

Edhe pse ai përsëriti vlerësimin e tij të mbipeshës në aksionet e GE, duke përmendur "vlerësimin e pakërkueshëm" dhe një sërë biznesesh që janë përgjithësisht më rezistente ndaj recesionit, ai beson se rezultatet e tremujorit të dytë të GE do të çojnë në shkurtime edhe më tej të vlerësimeve.

“Meqenëse ne presim që rishikimet negative të jenë mjaft të kufizuara në të gjitha industritë këtë tremujor pasi ekonomia reale nuk është arritur ende me performancën e aksioneve, GE ka të ngjarë të qëndrojë negativisht,” shkroi Pokrzywinski.

Këtu janë vlerësimet e konsensusit të FactSet për tremujorin e dytë për disa metrika të tjera financiare të vëzhguara nga afër:

• Rrjedha e parave pa pagesë: -806.4 milionë dollarë

• Parashikimi i fluksit të parave pa pagesë për vitin 2022: + 5.30 miliardë dollarë, që krahasohet me udhëzimet e dhëna në prill prej 5.5 deri në 6.5 miliardë dollarë.

• Të ardhurat nga aviacioni: 5.96 miliardë dollarë

• Të ardhurat nga kujdesi shëndetësor: 4.46 miliardë dollarë

• Të ardhurat nga energjia: 4.00 miliardë dollarë.

• Të ardhurat nga Energjia e Rinovueshme: 2.81 miliardë dollarë