Ndërsa Fed rrit normat me një çerek pikë, ja ku këshilltarët financiarë po u thonë klientëve të tyre të investojnë - dhe të ruajnë - paratë e tyre

Bankierët qendrorë të Fed kanë thënë se norma duhet të shkojë mbi 5% për të rikthyer inflacionin në 2%. Inflacioni, i matur me indeksin e çmimeve të konsumit, arriti në 6.5% në dhjetor 2022, leximi më i ulët që nga dhjetori 2021.

La Njoftim i Fed të mërkurën vuri në dukje nevojën për "rritje të vazhdueshme". Aksionet po tregtoheshin në një territor pozitiv pasditen e së mërkurës, menjëherë pas njoftimit të Fed.

Këshilltarët po përqendrohen gjithnjë e më shumë se si të ruajnë paratë e gatshme në mënyra produktive që marrin disa rendimente super të sigurta, tha Andres Garcia-Amaya, themeluesi dhe CEO i Zoe Financial, një platformë që lidh këshilltarët financiarë me klientët e mundshëm.

"Diskutimet me klientët përfshijnë strategji për llogaritë e kursimeve me yield-e të larta, shkallët e CD-ve dhe borxhin e thesarit. Një temë e përsëritur në gjashtë muajt e fundit është se sa duhet derdhur në obligacione."

Diskutimet me klientët përfshijnë strategji për llogaritë e kursimeve me yield-e të larta, shkallët e CD-ve dhe borxhin e thesarit. Një temë e përsëritur në gjashtë muajt e fundit është se sa duhet derdhur në obligacione, vuri në dukje ai.

Mesatarja industriale e Dow Jones
DJIA,
+% 0.02,
S&P 500
SPX,
+% 1.05
dhe Përbërja Nasdaq
KOMP,
+% 2.00
postuan performancën e tyre më të keqe vitin e kaluar që nga ajo kohë 2008, në një sfond të inflacionit, normave në rritje dhe shqetësimeve të recesionit.

Deri më tani në 2023, gjërat janë duke u përmirësuar. Dow Jones Industrial Average është rritur afërsisht 3% nga viti në datën, ndërsa S&P 500 ka fituar 6%, dhe Nasdaq Composite i teknologjisë së rëndë u ngjit më shumë se 10%.

Kështu është portofoli mesatar i përgatitur për a tërhiqem ose një vit tjetër të rënie? Përpjekja për të përcaktuar kohën e lëvizjeve të investimeve është gjithmonë e rrezikshme, tha Leanna Devinney, nënkryetare e degës në Fidelity Investments.

“Paqëndrueshmëria e tregut është e pritshme. Të kuptuarit e qëllimeve tuaja specifike, tolerancës ndaj rrezikut dhe pamjes financiare, dhe se si investimet tuaja përputhen mund t'ju ndihmojnë të qëndroni plotësisht të investuar në ngjarje të ndryshme të tregut, "tha ajo.

Këtu është ajo që disa këshilltarë po i këshillojnë klientët e tyre të bëjnë me paratë e tyre:

Bono

Obligacionet janë një pjesë e mbrojtjes së një portofoli. "Ana e lidhjes së portofolit tuaj mund të jetë vendosja e një airbag për mbrojtje nëse diçka shkon keq", tha Ulin, CEO i Ulin & Co. Wealth Management në Boca Raton, Fla.

Kur normat e interesit rriten, çmimet e obligacioneve bien. Pra, sekuenca e shpejtë e rritjes së normave të interesit të Fed vitin e kaluar dhe të gjitha problemet e tjera të tregut e bënë të vështirë për obligacionet. Viti i kaluar shënoi "vitin më të keq për investitorët e obligacioneve në thelb brenda jetës sonë", shkroi Tom Essaye, president i Sevens Report Research, në një shënim kërkimor në dhjetor.

Megjithatë, me një vit të ri, ka një shpresë të re që obligacionet të japin një mbrojtje të qëndrueshme nga ana negative. Normat më të larta do të thotë pagesa më të larta të interesit, pararojë ka vënë në dukje në parashikimin e tij për vitin 2023. Është parashikuar kthimi i obligacioneve amerikane 4.1%-5.1% në vit.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
analistët thanë se gjatë janarit pati një fluks prej 9.1 miliardë dollarësh në fonde për obligacionet e nivelit të investimeve më pak të rrezikshme, ose rreth 2.4% e aktiveve të tyre nën menaxhim për të filluar vitin.

Ulin ka rritur ekspozimin e obligacioneve për klientët. Në fillim të vitit 2022, ai uli obligacionet e klientëve në 1 vit për të shmangur rrezikun e kohëzgjatjes - domethënë rrezikun që obligacionet me maturime më të largëta të humbasin vlerën e tyre ndërsa normat e interesit rriten.

Tani, Ulin mendon se Fed është "afër vijës së një jardi" në objektiv për norma mjaft të larta, kështu që ai "nuk është tepër i shqetësuar për rrezikun e kohëzgjatjes së obligacioneve ose normat e interesit që do të rriten shumë në 2023".

Ai tashmë ka ripozicionuar portofolet e modeleve të balancuara të klientëve të tij "në më shumë ETF-të komunale, afatshkurtër dhe afatmesëm, të obligacioneve të korporatave të thesarit të SHBA-së dhe të nivelit të investimeve, dhe fonde që janë zbritur nga tregu i obligacioneve dhe tani ofrojnë rendimente të përshtatshme".

Para

Me rritjen e normave të interesit, rriten edhe yield-et e përqindjes vjetore në llogaritë e kursimeve, certifikatat e depozitave dhe vende të tjera të sigurta për të ruajtur paratë e gatshme.

APY për një llogari kursimi në internet tani është mesatarisht 3.31%, sipas DepositAccounts.com, i cili gjurmon tarifat. Një vit më parë, mesatarja ishte më pak se 0.5%. Rendimenti për një CD njëvjeçare nga një bankë në internet është mesatar 4.36%, nga 0.5% një vit më parë.

Thomas Scanlon, një këshilltar financiar me qendër në Mançester, me Raymond James, ka shkurtuar tashmë ekspozimin ndaj kapitalit të klientëve dhe ekspozimin e rritur të parave të gatshme.

Në mënyrë të veçantë, Scanlon i sheh CD-të afatshkurtëra 30 deri në 120 ditë si një "mjet të zbatueshëm" për gjashtë muajt e ardhshëm apo më shumë.

Është një lëvizje konservatore, vëren ai, por Scanlon tha se kjo strategji po prodhon njëfarë kthimi kur ka kaq shumë pyetje të hapura në lidhje me normat e interesit, denegociatat e tavanit bt dhe e ardhmja e ekonomisë.

"Për 15 vitet e fundit, kursimtarët e pastër u penalizuan," tha Scanlon, duke vënë në dukje kur norma standarde e Fed ishte vazhdimisht e ulët për të gjeneruar rritje ekonomike, veçanërisht gjatë Recesionit të Madh.

“Norma standarde e fondeve të ushqyera është në nivelet e 2007-ës dhe mund të mos rikthehet sa më shpejt që investitorët të mendojnë,” tha Greg McBride, analisti kryesor financiar në Bankrate.com.

“Kombinimi i rritjes së normave dhe lehtësimit të inflacionit është një fitues për kursimtarët. Llogaritë e kursimeve online me rendiment të lartë, të disponueshme në nivel kombëtar, po fitojnë mbi 4% - dhe ende në rritje - një normë që duket më mirë sa herë që inflacioni bie më i ulët, "tha ai.