Ante Up Me këto 4 stoqe gjysmëpërçuese

Stoqet e gjysmëpërçuesve kanë qenë jashtë favorit midis investitorëve individualë, ndërkohë që disa firma investimi kanë tërhequr çipat e tyre nga tavolina dhe kanë ulur stoqet në sektor. Me paralajmërimin se sektori i çipave është veçanërisht i paqëndrueshëm, disa ekspertë të rritjes afatgjatë dhe kontribues në MoneyShow.com, shikoni mundësitë në hapësirë ​​për ata që janë të gatshëm të shkojnë kundër konsensusit negativ.

Cody Willard, Tregtimi me Cody

Po sikur t'ju thoja se po blija aksionet e një kompanie teknologjike revolucionare, një nga dy ose tre kompanitë më të mira në industrinë më të rëndësishme të teknologjisë në botë.

Është një kompani që ndoshta do të marrë pjesë në treg për herë të parë në të paktën gjysmë dekade në një industri që po përballet me një problem të mundshëm të kufizimit të furnizimit gjatë dekadës që kjo kompani mund ta rregullojë duke i dhënë asaj një biznes anësor të mundshëm trilion dollarësh. me një biznes tjetër anësor që është një nga dy ose tre kompanitë kryesore që zgjidhin një tjetër biznes anësor trilion dollarësh. A e përmenda që tregtohet me një 12 P/E me një divident 3%?

Aksioni është Intel (INTC). Le t'i zbusim të gjitha këto pasi përmenda se shumica e investitorëve mendojnë se Intel është i mërzitshëm. Unë kam qenë dakord deri vonë. Shikoni, INTC ka qenë para të vdekura prej vitesh. Në fakt, a e dini se INTC është ende shumë nën kulmin e flluskave të vitit 2000 kur çmimi i mbylljes ishte 74.88 dollarë më 31 gusht 2000.

Biznesi i vjetër i mërzitshëm gjysmëpërçues i CPU-së i Intel-it ka humbur pjesën e tregut; kompania ishte bërë pak a shumë një firmë inxhinierike financiare e ngjashme me IBM ose GE me një biznes pensioni në rënie me CEO të mërzitshëm dhe pa rrezik.

Ndërkohë, afatshkurtër, të gjitha indikacionet janë se chipset më të fundit të kompanisë, Alder Lake është në fakt më i lirë dhe më i mirë se konkurrenca dhe kjo është lloji i gjësë që mund të ndryshojë marzhet bruto, normat e rritjes dhe përfundimisht shumëfishimin e P/E.

Ekziston edhe chipset Sapphire Rapids që është gjenerata e katërt e CPU-së së serverit të qendrës së të dhënave të markës Xeon Scalable Processor të Intel. Sipas Intel, "do të ofrojë hapin më të madh në aftësitë e CPU-së së qendrës së të dhënave për një dekadë ose më shumë". Nëse ndodh që të marrë ndonjë pjesë të tregut, kjo do të kthente gjithashtu humbjen e pjesës së tregut për vite në biznesin tjetër të madh ekzistues të Intel.

Aksionet e INTC ka të ngjarë të dyfishohen nëse kompania merr ndonjë pjesë domethënëse në këto dy biznese dhe ka të ngjarë të rritet të paktën pak nga këto nivele aktuale të larta prej 40 dollarësh nëse kompania merr pjesën e tregut vetëm në biznesin e laptopëve/desktopëve.

Një nga arsyet që më pëlqen kaq shumë rreziku/shpërblimi i kësaj tregtie është se mendoj se dobësia këtu është ndoshta e kufizuar në rreth 20% ose më shumë, pasi mendoj se nuk ka gjasa që ne të ecnim ndonjëherë brenda një dite dhe të shohim INTC ka rënë me 50% (ndonëse mund të ndodhë) ndërkohë që keni shanse mjaft të mira që aksioni të dyfishohet nga fitimet e pjesës së tregut.

Dhe më e rëndësishmja, është opsioni i thirrjeve virtuale në biznesin fab, prodhimi i çipave për kompani të tjera, që e bën Intel kaq bindës këtu. Shihni, Taiwan Semiconductor dhe Samsung dhe Intel do të përpiqen të krijojnë fabrika të reja të çipave gjysmëpërçues në përpjekje për të përmbushur kërkesën e madhe për çipa të rinj në çdo gjë në botën fizike, nga makinat dhe kompjuterët dhe telefonat tek këmisha dhe pajisjet e veshura.

Industria e gjysmëpërçuesve sapo kaloi gjysmë trilion dollarë në shitje vjetore për vitin e parë të kaluar dhe ky numër do të vazhdojë të jetë një histori rritjeje kryesisht laike për dekadën e ardhshme ose dy.

Intel ka bërë që qeveria amerikane dhe qeveritë shtetërore të japin një pjesë të madhe të parave për t'i ndihmuar ata të paguajnë për atë që ndoshta do të përfundojë të jetë afërsisht 100 miliardë dollarë të investuar në fabrika të reja gjatë pesë viteve të ardhshme. Këto fabrika mund të krijojnë një vlerësim trilion dollarësh nëse Intel e bën këtë dhe kërkesa për çipa gjysmëpërçues mbetet aq e lartë sa ka të ngjarë.

Intel më në fund ka disa katalizatorë potencialë realë, në të vërtetë mjaft të mahnitshëm, së bashku me potencialin për të marrë pjesën e tregut për herë të parë në vite, edhe pse tregu e urren atë. Investimi i Intel-it i krijuar këtu më kujton pak kohën kur isha duke goditur tryezën për të blerë Tesla (TSLA) rikthehet me një ndarje të rregulluar prej 45 dollarësh për aksion në 2019, sepse ashtu si Intel tani, Tesla urrehej dhe dyshohej nga investitorët dhe analistët.

Me Intel, llogaritja ime është se nëse kompania nuk merr asnjë pjesë të tregut dhe/ose humbet pjesën e tregut, stoku do të qëndrojë rreth këtyre niveleve ose do të bjerë afër 40 dollarëve. Ndërkohë, përmbysja e mundshme për INTC mund të jetë 500%-1000% gjatë dhjetë viteve të ardhshme nëse kompania largohet nga marrja e pjesës së tregut plus një lloj biznesi fitues në drejtimin e vetë-drejtimit dhe veçanërisht nëse biznesi fantastik funksionon.

Ky investim i Intel-it, si çdo tjetër, ka rreziqet e veta. Por potenciali dhe gjasat e përmbysjes e bëjnë këtë herën e parë që nga Tesla në 2019 që po më shihni duke hedhur në tryezë një ide të re.

Asgjë nuk është e lehtë atje dhe Intel ka shumë punë përpara vetes për të nxjerrë një pjesë të këtij potenciali, kështu që unë do të qëndroj i balancuar edhe pse e kam bërë INTC një top 3 pozicionin më të madh në llogarinë time personale dhe në fondin tonë mbrojtës dhe planifikoj për të blerë më shumë për çdo dobësi në të dyja vendet. Kujdes, si gjithmonë.

Rich Moroney, Parashikimet e Teorisë Dow

Pavarësisht shitjes dy mujore të aksioneve, operacionet në Qualcomm (QCOM) duket se është bërë më e fortë. Kompania raportoi rezultate pozitive të tremujorit të dhjetorit – fitimet për aksion dhe të ardhurat u rritën të paktën 30% për tremujorin e gjashtë radhazi. Ai lëshoi ​​udhëzime për dy tremujorët e ardhshëm që i tejkaloi lehtësisht pritjet e analistëve. Dhe vazhdon të fitojë nota të larta në Quadrix, duke shënuar në 15% më të mirë të universit tonë të kërkimit për Momentin, Cilësinë dhe Vlerësimet e Fitimeve.

Qualcomm kryesisht zhvillon gjysmëpërçues dhe softuer sistemesh që lidhen me rrjetet pa tel (81% e shitjeve për 12 muajt e fundit të dhjetorit dhe 61% e fitimit operativ). Qualcomm gjithashtu licencon patentat e saj për kompani të tjera (18%, 33%) dhe ka një segment të vogël të investimeve strategjike (më pak se 1%, 6%).

Qualcomm po sheh fuqi në tregjet e tij përfundimtare, duke përfshirë pajisjet celulare, automobilat dhe internetin e gjërave. Menaxhmenti pret që tregjet e tij të adresueshme të rriten shtatë herë në dekadën e ardhshme, duke arritur në 700 miliardë dollarë. Veçanërisht, Qualcomm synon të shtyjë më tej në tregun e automobilave duke ulur praninë e tij në telefonat inteligjentë.

Në vitin e kaluar, Qualcomm ka njoftuar disa marrëveshje për të ofruar teknologji të ndihmës së shoferit për prodhuesit e automjeteve, si p.sh. General Motors (GM) dhe BMW. Menaxhmenti thotë se të ardhurat nga prodhuesit e automjeteve duhet të arrijnë 10 miliardë dollarë në 10 vjet, nga 1 miliard dollarët e tanishëm.

Për më tepër, Qualcomm pret që shitjet e gjysmëpërçuesve për pajisjet e lidhura (interneti i gjërave) të rriten më shumë se 75% në 9 miliardë dollarë deri në vitin fiskal 2024 që përfundon në shtator, duke sugjeruar një rritje vjetore prej 21%. Kompania ka zhvilluar gjithashtu një gjysmëpërçues të ri për pajisjet e dorës specifike të lojërave që lidhen me rrjetet 5G.

Me këtë strategji, Qualcomm do të reduktojë ekspozimin ndaj mollë (AAPL), e cila vazhdon të zhvillojë më shumë nga komponentët e saj për iPhone, iPad dhe Mac. Apple parashikohet të përbëjë vetëm 4% të të ardhurave të Qualcomm deri në vitin 2024, kundrejt më shumë se 10% vitin e kaluar.

Qualcomm mbetet optimist për perspektivat e industrisë së smartfonëve. Menaxhmenti pret që shitjet e gjysmëpërçuesve për telefonat inteligjentë të rriten të paktën 12% në vit deri në vitin 2024. Aksionet tregtohen me 18 herë fitimet pasardhëse, nën mesataren prej 21.5 për stoqet e gjysmëpërçuesve dhe normën e vet pesëvjeçare prej 28. Qualcomm vlerësohet si një "i gjatë -Blerje me afat”.

Toni Daltorio, Tregu Mavens

Gjysem perçuesi i Tajvanit (TSM) është kompania ime e preferuar gjysmëpërçuese; është prodhuesi më i madh në botë me kontratë. Në janar, firma tha se do të shpenzojë një shumë rekord në 2022 - deri në 44 miliardë dollarë - për të zgjeruar kapacitetin ndërsa kompania përpiqet të ndihmojë në zbutjen e mungesës globale të çipave dhe të përmbushë kërkesën në rritje për çipa të avancuar të përdorur në AI dhe 5G. aplikacione për makina, qendra të dhënash dhe telefona inteligjentë.

Kompania, e cila furnizon çipa për pothuajse të gjithë zhvilluesit kryesorë të çipave në botë, ka caktuar midis 40 miliardë dhe 44 miliardë dollarë për shpenzimet kapitale këtë vit—një hap i madh më lart nga shpenzimet e saj tashmë rekorde prej 30 miliardë dollarësh në 2021. Kjo e vë TSM në rrugën për të përmbushur objektivin e saj për të investuar 100 miliardë dollarë gjatë tre viteve që përfundojnë në 2023.

CEO i firmës, CC Wei, ka thënë se industria e përgjithshme e shkritoreve do të rritet me 20% në vit në të ardhura. Por kjo nuk është mjaft e mirë për Taiwan Semiconductor. Wei shtoi se TSM do ta tejkalojë atë normë me rritje në diapazonin e mesëm dhe të lartë prej 20%. Ai gjithashtu ngriti parashikimin për normën e rritjes vjetore të përbërë të kompanisë (CAGR) për "disa vitet e ardhshme", në mes 15% dhe 20% në terma dollarë amerikanë, më i lartë se parashikimi i mëparshëm prej rreth 10%.

Dhe pavarësisht këtyre planeve masive të shpenzimeve, Wei siguroi investitorët e TSM se një normë e marzhit bruto prej 53% për disa vitet në vijim është e arritshme dhe se kompania mund të fitojë një kthim të qëndrueshëm nga investimet prej më shumë se 25%.

Ka të ngjarë që ai të ketë të drejtë. Kompania u tha klientëve gushtin e kaluar se do të rrisë çmimet deri në 20% për shërbimet e saj të ndryshme të prodhimit. Rregullimi më i madh i çmimit i TSM në një dekadë filloi të ketë një ndikim në tremujorin e fundit të 2021 dhe pa dyshim do të rrisë marzhin e fitimit të kompanisë në 2022.

Të ardhurat e Taiwan Semiconductor për të gjithë vitin 2022 ka të ngjarë të rriten me rreth 25%, siç parashikohet, pasi rritja e çmimeve ndihmon në ngritjen e çmimit mesatar të shitjes dhe ndërsa kompania fiton më shumë porosi nga Nvidia dhe Qualcomm këtë vit, në kurriz të Samsung. Aksionet TSM janë një blerje për çdo shitje në aksionet e teknologjisë.

Ben Reynolds, Dividend i Sigurt

Zgjidhjet Skyworks (SWKS) është një kompani lider gjysmëpërçuese që projekton, zhvillon dhe tregton produkte gjysmëpërçuese të pronarit që përdoren në mbarë botën. Portofoli i produkteve të kompanisë përfshin përforcues, sintonizues antenash, konvertues, modulatorë, marrës dhe ndërprerës.

Produktet e Skyworks përdoren në një sërë industrish, duke përfshirë automobila, shtëpi të lidhura, mbrojtje, industriale, mjekësore dhe telefona inteligjentë. Versioni aktual i kompanisë është rezultat i një bashkimi të përfunduar pothuajse 20 vjet më parë. Kompania ka një kapital tregu prej 23 miliardë dollarësh.

Skyworks shpalli rezultatet e vitit fiskal të tremujorit të parë 1 më 2022 shkurt 3. Të ardhurat prej 2022 miliardë dollarësh ishin të pandryshuara në krahasim me vitin e kaluar, por 1.51 milionë dollarë më të larta se sa prisnin analistët. Fitimet e rregulluara për aksion prej 10 dollarësh ishin një rënie prej 3.14 dollarësh, ose 0.22%, nga viti i kaluar, por ishin 6.5 dollarë më të mirë se sa pritej.

Kompania gjithashtu dha një perspektivë për tremujorin e dytë të vitit fiskal. Skyworks pret që të ardhurat dhe fitimet për aksion të rriten me ritme dyshifrore në krahasim me vitin e kaluar.

Skyworks ka një portofol produktesh të avancuara që ndihmojnë për t'i dhënë kompanisë disa avantazhe ndaj kolegëve të saj në fushën e teknologjisë me valë. Kompania ka qenë gjithashtu një përfituese e rëndësisë në rritje të telefonit inteligjent në jetën e konsumatorëve. Thënë kështu, Skyworks mbështetet kryesisht në këtë treg për biznesin e saj. Është gjithashtu shumë e varur nga mollë (AAPL) për sa gjysma e të ardhurave të saj vjetore.

Tregu i telefonave inteligjentë po bëhet i ngopur, duke bërë që Skyworks të kërkojë rrugë shtesë rritjeje, duke përfshirë fushat e lidhjes së automobilave dhe shtëpitë inteligjente. Performanca e Skyworks gjatë Recesionit të Madh ishte solide pasi kompania prodhoi fitime për aksion prej 0.36 $, 0.72 $, 0.55 $, 0.75 $ dhe 1.19 $ për periudhën 2007-2011.

Skyworks ka rritur fitimet e saj për aksion me një normë prej gati 21% gjatë dekadës së fundit, e nxitur kryesisht nga përhapja e telefonave inteligjentë. Ne presim që Skyworks të rrisë fitimet për aksion me 10% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme, një normë më e ulët se mesatarja historike për shkak të ngopjes së smartfonëve, por ajo që ne ndjejmë reflekton cilësinë e firmës.

Aksioni tregtohet me 11.9 herë më shumë se vlerësimi ynë i fitimeve për aksion prej 11.55 dollarësh për vitin fiskal 2022. Raporti ynë objektiv pesëvjeçar i çmimit ndaj fitimeve është 15, duke nënkuptuar një kontribut të mundshëm vjetor prej 4.8% nga zgjerimi i shumëfishtë gjatë kësaj periudhe. Së bashku, norma jonë e pritshme e rritjes së fitimeve prej 10%, yield-i prej 1.6% dhe një kontribut mesatar njëshifror nga zgjerimi i shumëfishtë rezulton në një kthim vjetor të parashikuar prej 16.5% për pesë vitet.