Një investim në këtë REIT 5 vjet më parë do të paguante një rendiment dividenti 38% sot

Kur investitorët me të ardhura blejnë një trust investimi në pasuri të paluajtshme (REIT), një nga gjërat që ata shpresojnë është se aksioni do të performojë mjaft mirë që kompania të rrisë dividentin e saj tremujor me kalimin e viteve, duke rritur rendimentin vjetor të investitorit.

Zakonisht, rritja e dividentit është 3 deri në 5 cent në vit dhe investitorët janë të lumtur nëse mund ta marrin atë në mënyrë të qëndrueshme. Për shembull, një divident prej 1 dollarësh në një aksion prej 25 dollarësh që rrit dividentin e tij me 5 cent në vit mund të kthejë një yield prej 4% në një yield prej 5% në rreth pesë vjet.

Por, çka nëse në vitin 2017, do të dëgjonit se mund të blini një REIT që në pesë vjet do t'ju jepte një rendiment prej 38% mbi çmimin tuaj të blerjes? Ka të ngjarë që ju do të mendoni se aksionet do të bëhen përfundimisht një kurth gjigant yield-i, çmimi i të cilit bie në statusin e aksioneve qindarke. Por nuk është kështu.

takim Inovative Prona Industriale Inc. (NYSE: IIRP), një REIT i specializuar në San Diego, Kaliforni, i themeluar në vitin 2016. Blerjet industriale inovative, jep me qira dhe jep me qira pronat tregtare kompanive të kanabisit. Në faqen e saj të internetit, Innovative Industrial Properties e quan veten "Ofruesi kryesor i kapitalit të pasurive të paluajtshme për industrinë e rregulluar të kanabisit".

Që nga 30 shtatori, Prona Innovative Industrial Properties kishte një portofol prej 8.7 milionë metrash katrorë me qira në 109 prona në 19 shtete. Dy prona të tjera janë në ndërtim e sipër.

Të gjitha pronat e Innovative Industrial janë dhënë me qira me rrjet të trefishtë, që do të thotë se qiramarrësit paguajnë taksa, sigurime dhe mirëmbajtje. Kohëzgjatja mesatare e qirasë së tij është 15.5 vjet. Dhe megjithëse është e specializuar në industrinë e kanabisit, ajo është ende mjaft e larmishme në atë që asnjë qiramarrës nuk përfaqëson më shumë se 14% të portofolit të tij total dhe asnjë shtet nuk përfaqëson më shumë se 17% të portofolit të tij total.

Në fillim të dhjetorit 2017, Prona Innovative Industrial Properties u vlerësua me 18.90 dollarë dhe pagoi një divident tremujor prej 25 cent për aksion, për një divident vjetor prej 5.2%.

Sot, Pronat Innovative Industrial janë në më shumë se 114 dollarë, me një divident tremujor prej 1.80 dollarësh ose 7.20 dollarë në vit. Rendimenti në atë blerje origjinale të aksioneve prej 18.90 dollarësh tani është 38%. Asnjë ndarje e kundërt nuk e ka rritur artificialisht çmimin e aksionit. Pra, si ndodhi ky rendiment fenomenal?

Historia vazhdon

Gjithçka ka të bëjë me rritjen e të ardhurave dhe të ardhurave. Në vitin 2017, Innovative Industrial Properties kishte të ardhura të tremujorit të katërt prej vetëm 2.28 milionë dollarë. Fondet nga operacionet (FFO) ishin 18 cent për aksion. Por çdo vit që nga ajo kohë, Innovative Industrial Properties ka shumëzuar të ardhurat e saj dhe FFO, kështu që çmimi i aksionit është rritur së bashku me këto rritje. Grafiku i mëposhtëm tregon rritjen e jashtëzakonshme të Pronave Industriale Inovative në tremujorin e katërt të çdo viti që nga viti 2017, me përjashtim të vitit 2022, i cili ka pasur vetëm tre raporte tremujore deri më tani:

Edhe pse edhe rezervat më të njohura të kanabisit kanë performuar dobët që nga viti 2017, si pronar i tyre, Pronat Innovative Industrial Properties ka një kthim total prej 622% gjatë asaj kohe pa dividentë të riinvestuar dhe 642% me riinvestim të dividentit.

Pra, a do të vazhdojë kjo rritje masive e dividentit? Nëse FFO vazhdon të rritet, kjo mund të vazhdojë të gjenerojë dividentë më të lartë. Por kulmi në divident mund të ketë ndodhur, pasi raporti i pagimit të dividentit/FFO tani është në 93%.

Çmimi i aksionit, i cili arriti në 274 dollarë në nëntor 2021, tani ka rënë rreth 58% – pavarësisht se të ardhurat dhe FFO vazhdojnë të rriten. Kjo i bën Pronat Innovative Industrial Properties një REIT që mund të vazhdojë të gjenerojë kthime totale të forta në vijim.

Raporti javor i REIT: REIT-të janë një nga opsionet e investimit më të keqkuptuara, duke e bërë të vështirë për investitorët të dallojnë mundësi të jashtëzakonshme derisa të jetë tepër vonë. Ekipi i brendshëm i kërkimit të pasurive të paluajtshme të Benzinga ka punuar shumë për të identifikuar mundësitë më të mëdha në tregun e sotëm, në të cilat mund të fitoni akses falas duke u regjistruar në Raporti javor i REIT i Benzinga.

Më të rejat mbi Real Estate nga Benzinga

Mos humbisni sinjalizimet në kohë reale për aksionet tuaja - bashkohuni Benzinga Pro falas! Provoni mjetin që do t'ju ndihmojë të investoni më zgjuar, më shpejt dhe më mirë.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga nuk ofron këshilla për investime. Të gjitha të drejtat e rezervuara.