Një pasqyrë e të ardhurave dhe e bilancit të gjendjes

Kur bëhet fjalë për automjetet elektrike, Tesla është kreu i klasës. Me kalimin e viteve, prodhues të tjerë të automjeteve kanë hyrë në hapësirën e EV me shpresën për të përfituar nga kjo industri, dhe shumë e kanë bërë. Me këtë fluks të konkurrencës, analistët kanë parashikuar rënien e kontrollit të Teslës në tregun e EV. Megjithatë, këto parashikime ende nuk janë realizuar.

Konkurrenti më i madh i Tesla-s për momentin është Rivian. Investitorët e duan aksionin, por ai ende po punon në rritjen e kapacitetit të prodhimit dhe ende nuk ka sjellë fitim si një biznes më i vogël. Por a do të thotë kjo që duhet të shmangni aksionet Rivian?

Këtu është një krahasim kokë më kokë i këtyre dy kompanive për t'ju ndihmuar të kuptoni më mirë se ku t'i investoni paratë tuaja.

Raporti i Fitimeve të Fundit të Rivian

Rivian (RIVN), një prodhues i kamionëve elektrikë, së fundmi zbuloi rezultatet e tij të pritura me padurim në tremujorin e dytë.

Numri neto i rezervimeve të modelit R1 ishte rreth 98,000 automjete nga klientët në të gjithë Shtetet e Bashkuara dhe Kanada që nga 30 qershori 2022. Norma mesatare ditore e riporositjeve në tremujorin e dytë të 2022 u rrit në krahasim me të parin.

Porosia e parë e Amazon me makinë elektrike (EDV) nga Rivian ishte për 100,000 automjete. Amazon njoftoi zgjerimin e EDV-ve të saj të porositura në qytete në të gjithë vendin në korrik 2022. Bashkëpunimi i Rivian është thelbësor për qëllimin e Amazon për të arritur emetimet neto zero të karbonit deri në vitin 2040.

Për më tepër, Rivian ishte në gjendje të perfeksiononte karakteristikat dhe paraqitjen e EDV falë bashkëpunimit të ngushtë zhvillimor që përfshin Amazon dhe drejtuesit e tij të ofrimit. Rivian i përsosi këto veçori gjatë një serie të gjerë vendosjesh testesh duke filluar në fillim të vitit 2021.

Numri i përgjithshëm i automjeteve të prodhuara nga Rivian në vitin 2022 është rreth 8,000 në fund të tremujorit të dytë. Për më tepër, Rivian ka përsëritur se kompania është në rrugën e duhur për të përmbushur projeksionin e saj të prodhimit të vitit 2022 prej 25,000 njësive neto të prodhuara.

Shitjet në tremujorin e dytë ishin 364 milionë dollarë. Megjithatë, Rivian nuk ishte parashikuar të ishte fitimprurës në tremujorin e dytë të 2022 dhe zbuloi një deficit të rregulluar prej 1.62 dollarë për aksion. Rivian e mbylli tremujorin e dytë të vitit 2022 me mbi 15.4 miliardë dollarë në para, ekuivalente të parave të gatshme dhe para të kufizuara.

Dominimi i Tesla Powerhouse EV

Me një theks në zgjidhjet e qëndrueshme të energjisë, Tesla është firma më e madhe në botë e automjeteve elektrike. Elon Musk është themeluesi i Tesla, duke themeluar kompaninë në vitin 2003. Çdo prodhues synon për Teslën në industrinë e automobilave, gjë që nuk është befasuese duke pasur parasysh se sa shpejt Tesla ishte rritur në fëmijën e posterit për elektrifikimin.

Analistët kanë argumentuar më parë se prodhuesit aktualë të makinave së shpejti do të kapnin pjesën e tregut të automjeteve elektrike të Tesla-s dhe do të reduktonin epërsinë e saj në mbarë botën. Për shumë vite, Tesla ka dominuar industrinë e automjeteve elektrike në Shtetet e Bashkuara. Megjithatë, analistët parashikojnë se dominimi i tregut të Tesla-s do të ulet pasi konkurrentët e rinj të automjeteve elektrike hyjnë në tregun amerikan.

Për momentin, tregu i EV në SHBA është ende shumë i varur nga Tesla. Norma e porosive të prodhuesit të makinave është rritur ndjeshëm në disa rajone të Shteteve të Bashkuara për shkak të rritjes së fundit të çmimeve të gazit. Si rezultat, Tesla po rrit prodhimin në fabrikën e saj në Fremont dhe po fillon operacionet në fabrikën e saj Giga në Teksas. Ndërsa një pjesë e prodhimit shtesë është për eksport, Tesla ende pret një zgjerim në Shtetet e Bashkuara.

Shifrat e reja të regjistrimit tregojnë më tej se Tesla vazhdon të dominojë tregun e makinave elektrike në SHBA me një diferencë të gjerë. Në tremujorin e parë të vitit 2022, Tesla shiti afërsisht 564,000 makina, ndërsa në tremujorin e dytë, shiti rreth 254,695, duke tejkaluar në masë të madhe konkurrentët si Rivian.

Tesla vs. Rivian: Trendet e Shitjeve dhe të Ardhurave

Rivian

Rivian ndërtoi 4,401 automobila dhe dorëzoi 4,467 gjatë tremujorit të dytë të 2022, duke fituar 364 milionë dollarë në shitje. Në tremujorin e dytë, Rivian prodhoi gjithashtu një fitim bruto negativ prej 2 milionë dollarësh për shkak të punës së lartë dhe kostove të përgjithshme. Këto kosto lindin sepse Rivian prodhon automjete në nivele të ulëta në linjat e prodhimit të destinuara për vëllime më të rëndësishme.

Kjo dinamikë do të vazhdojë në afat të shkurtër. Megjithatë, siç e kemi parë më parë, kompania parashikon forcimin pasi nivelet e prodhimit rriten më shpejt se rritja e çmimeve të ardhshme të punës dhe shpenzimeve.

Një rritje në shpenzimet e përgjithshme dhe të punës uli fitimin bruto me 301 milionë dollarë në tremujorin e dytë të 2022. Rivian pret që këta elementë të vazhdojnë të ndikojnë negativisht në performancën operacionale.

Gjatë gjithë tremujorit, presionet inflacioniste ndikuan në koston e materialeve të biznesit, të cilat kompania beson se do të vazhdojë të ketë ndikim. Shpenzimet totale operative në gjysmën e dytë të 2022 u rritën në mbi 1 miliard dollarë, nga 580 milionë dollarë në të njëjtën periudhë të një viti më parë.

Gjithashtu në tremujorin e dytë të 2, Rivian regjistroi një tarifë kompensimi të bazuar në aksione pa para prej 2022 milionë dollarësh dhe kosto amortizimi dhe amortizimi prej 229 milionë dollarësh në shpenzime operacionale.

Në përgjithësi, investimet në njerëz, pajisje dhe iniciativa automjetesh përbënin pjesën më të madhe të rritjes nga viti në vit të Rivian në shpenzimet operative në tremujorin e dytë të 2022. Kostoja e kërkimit dhe zhvillimit në tremujorin e dytë të 2022 arriti në 543 milionë dollarë, më lart nga 394 milionë dollarë në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar.

Si rezultat i këtyre kostove më të larta operative, humbja totale e Rivians për tremujorin e dytë ishte mbi 2 miliardë dollarë, nga 1.7 milionë dollarë në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar.

Tesla

Në tremujorin e dytë të 2022, Tesla fitoi 2.3 miliardë dollarë të ardhura neto nga GAAP dhe 2.6 miliardë dollarë të ardhura neto jo-GAAP. Kompania ka parë gjithashtu arritje emocionuese në disa nga fabrikat e saj më të reja.

Gigafactory Berlin-Brandenburg arriti një moment historik të rëndësishëm duke prodhuar mbi 1,000 makina në një javë të vetme duke ruajtur një fitim bruto pozitiv gjatë tremujorit. Tesla dorëzoi automjetet e para të pajisura me 4680 qeliza dhe bateri strukturore të rikarikueshme për klientët në Shtetet e Bashkuara nga objekti i saj në Austin.

Për të maksimizuar prodhimin, Tesla vazhdon të investojë në rritjen e kapaciteteve të fabrikës. Sektori energjetik i kompanisë gjithashtu bëri progres të rëndësishëm në tremujorin e dytë, me vëllime të rritura dhe ekonomi superiore të njësisë që çuan në një fitim bruto të lartë të të gjitha kohërave. Për më tepër, kërkesa e konsumatorëve për artikujt e magazinimit të Tesla-s vazhdon të jetë më e mirë se norma e prodhimit.

Në tremujorin e dytë, shitjet totale për kompaninë u rritën 42% nga viti në vit në 16.9 miliardë dollarë. Të ardhurat operative të Tesla-s u rritën çdo vit në afro 2.5 miliardë dollarë në tremujorin e dytë, duke çuar në një marzh operativ prej 2%.

Krahasimi i bilancit të Rivian dhe Tesla

Të gjitha asetet korente të Rivian u vlerësuan në rreth 15.7 miliardë dollarë në tremujorin e dytë të 2022, ndërsa totali i aktiveve të tij afatgjata ishte 4.4 miliardë dollarë. Në tremujorin e dytë, totali i detyrimeve korente të Rivian ishte 2 miliardë dollarë, ndërsa totali i detyrimeve afatgjata ishte 1.7 miliardë dollarë. I gjithë kapitali i investitorëve është 1.4 miliardë dollarë.

Nga ana tjetër, paratë e fundit të tremujorit të Tesla-s, ekuivalentët e parave të gatshme dhe letrat me vlerë relativisht të shkurtra të tregtueshme u rritën me 902 milionë dollarë radhazi në 18.9 miliardë dollarë në tremujorin e dytë. Rritja u ndikua kryesisht nga fluksi i lirë i parasë prej 2 milionë dollarësh, i kompensuar pak nga shlyerjet e huave prej 621 milionë dollarësh.

Që nga tremujori i dytë, Tesla kishte konvertuar rreth 2% të transaksioneve të saj Bitcoin në para të gatshme. Konvertimet shtuan 75 milionë dollarë në bilanc në tremujorin e dytë.

Parashikimet e analistëve

Rivian Automotive Inc. ka një objektiv çmimi konsensus prej 50 dollarësh, me një vlerësim të lartë prej 83 dollarësh dhe një vlerësim të ulët prej 27 dollarësh, sipas 15 analistëve që ofrojnë vlerësime të çmimeve 12-mujore. Vlerësimi mesatar është rritur +53.61% nga çmimi i mëparshëm prej 32.55 dollarë.

36 analistët që ofrojnë parashikime të çmimeve 12-mujore për Teslën kanë një objektiv konsensusi prej 1,000 dollarësh, me një shifër të lartë prej 1,580 dollarësh dhe një vlerësim të ulët prej 250 dollarësh. Vlerësimi i konsensusit pasqyron një rritje +12.36% mbi çmimin e mëparshëm prej 890 dollarësh.

Linja e fundit në Rivian dhe Tesla

Opinioni mbizotërues midis 42 analistëve financiarë të anketuar është blerja e aksioneve të Tesla. Kompania kishte ruajtur një vlerësim të qëndrueshëm të blerjes për shkak të performancës së jashtëzakonshme të Tesla në gjysmën e parë të 2022, kur arriti shitje më të larta dhe fitim neto.

Rivian, nga ana tjetër, raportoi një humbje neto prej 1.7 miliardë dollarësh në tremujorin e dytë të 2022, nga një humbje prej 580 milionë dollarësh një vit më parë. Këto humbje të konsiderueshme në tremujorin e dytë ishin kryesisht për shkak të kostove më të larta operacionale.

Për ta përmbledhur, Rivian është vendi ku Tesla ishte pesë deri në dhjetë vjet më parë. Por vetëm koha do të tregojë nëse përfitimi i ardhshëm i Rivian dhe çmimi i aksioneve do të kenë performancë të ngjashme me Tesla.

Për të përfituar nga aksionet e Rivian, Tesla dhe automjeteve elektrike, AI është teknologjia e zgjedhur dhe Q.ai heq hamendjet nga investimi.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 50 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.