Një udhëzues për pronarët e aseteve për portofolet e investimeve

Kontrollojnë vetëm firmat e udhëhequra nga gratë dhe të ndryshme 1.4% e më shumë se 82 trilion dollarëve menaxhohet nga industria e menaxhimit të aseteve në SHBA. Rruga drejt arritjes së një zinxhiri të vlerës së investimeve të larmishme, të barabartë dhe gjithëpërfshirëse (DEI) është e gjatë. Si pronarët përfundimtarë të kapitalit, pronarët e aseteve kanë aftësinë dhe përgjegjësinë për të drejtuar DEI brenda ekipeve dhe portofoleve të menaxhimit të investimeve dhe në të gjithë industrinë e menaxhimit të aseteve.

Verën e kaluar, drejtori i lartë i Institutit Milken, Blair Smith dhe unë punuam së bashku me Institutin Milken DEI në Këshillin Ekzekutiv të Menaxhimit të Aseteve brenda Qendrës së saj për Tregjet Financiare në a udhëzues për pronarët e aseteve për të rritur diversitetin racor, etnik dhe gjinor të portofolit të tyre të investimeve. Udhëzuesi është gjithashtu për konsulentët që i këshillojnë ata dhe menaxherët e aseteve që kërkojnë të bëhen pjesë e portofolit të tyre të investimeve.

Udhëzuesi përshkruan katër komponentë në rrugën drejt kapitalizmit gjithëpërfshirës: përfshirja e diversitetit dhe përfshirja në qeverisje; burimi i talenteve të ndryshme; nënshkrimi në mënyrë të barabartë; dhe angazhimin për monitorim dhe angazhim të barabartë.

Shtylla e Parë: Inkorporimi i diversitetit, barazisë dhe përfshirjes në qeverisje përfshin diversifikimin e përbërjes dhe kulturës së komitetit të investimeve, trajnimin e ekipit mbi diversitetin, përfshirjen e DEI në besimet e investimeve, shtimin e DEI në deklaratat e politikave të investimeve, futjen e klauzolave ​​DEI në marrëveshjet e partneritetit të kufizuar dhe letrat anësore, hartimin dhe zbatimin një plan për mbledhjen e matësve të diversitetit, nënshkrimin e zotimeve për diversitetin, raportimin dhe zbulimin publik të diversitetit dhe krijimin e një strukture dhe stimujsh të favorshëm për diversitetin.

Shtylla e Dytë: Burimi i talenteve të ndryshme konsiston në ndërtimin e ekipeve të ndryshme të investimeve, sigurimin e firmave të ndryshme të investimeve dhe investimin në kompani të ndryshme portofoli. Kjo përfshin zgjerimin e kërkimit përtej grupeve tradicionale të talenteve, si dhe raportimin mbi progresin e punësimit të talenteve të ndryshme.

Shtylla e tretë: Underwrit Equitably merr në konsideratë një paradigmë të re rreziku që përfshin uljen dhe/ose heqjen dorë nga angazhimet minimale të partnerëve të përgjithshëm (GP) dhe partnerëve të kufizuar (LP), të dhënat minimale të gjurmëve dhe prishjet e tarifave kur nënshkruhet dhe negociohet me menaxherë të ndryshëm në zhvillim. Investitorët duhet të vlerësojnë në mënyrë holistike përfshirjen në nivelet e ekipit të investimeve, portofolit të investimeve dhe ofruesve të shërbimeve.

Shtylla e katërt: Angazhimi për monitorim dhe angazhim të barabartë përfshin krijimin e një baze të menaxherit të aseteve për LP-të dhe matjen e progresit të tyre me kalimin e kohës, duke rritur kështu diversitetin e menaxherëve ekzistues të aseteve dhe duke përforcuar ndikimin e tyre të përgjithshëm.

Rruga drejt arritjes së një zinxhiri të vlerës së investimeve të larmishme, të barabartë dhe gjithëpërfshirëse është e gjatë. Si pronarët përfundimtarë të kapitalit, pronarët e aseteve kanë aftësinë dhe përgjegjësinë për të drejtuar DEI brenda ekipeve dhe portofoleve të menaxhimit të investimeve, dhe në të gjithë industrinë e menaxhimit të aseteve.

Mekanizmat për të përshpejtuar ndryshimet janë të disponueshme në industri. Për shembull, konsulentët e investimeve janë takuar tradicionalisht me menaxherët e aseteve dhe kanë ofruar memorandumin fillestar të investimit. Zyrtarët e investimeve për pronarët e aseteve mund të konsiderojnë përmbysjen e procesit tradicional duke u takuar me menaxherë të ndryshëm të aseteve për shqyrtimin fillestar dhe duke i ofruar konsulentit të investimeve draftin e parë të memorandumit të investimit.

Natyrisht, vetëm një numër i kufizuar institucionesh kanë kapacitetin e brendshëm për të zbatuar këtë strategji, por duke përmbysur procesin, këshilltarët e investimeve të cilët nuk janë të informuar ose të interesuar për strategjitë e përgjegjshme investimi, duke përfshirë investimin me ndikim, mund të kërkojnë udhëzime nga LP të tjera për menaxherë të ndryshëm. ku tashmë është kryer zelli. Fuqia për të zbatuar këtë strategji dhe të tjerat e përcaktuara në industri qëndron në kompetencën dhe fuqinë e pronarëve të aseteve.

Ndërsa peizazhi i diversitetit, barazisë dhe përfshirjes vazhdon të evoluojë, një shkëmbim i hapur i ideve rreth praktikave më të mira për investime gjithëpërfshirëse është thelbësor për rritjen e përqindjes së industrisë së menaxhimit të aseteve në SHBA që kontrollohet nga firma në pronësi të grave dhe të ndryshme.